La inercia en el crecimiento de la inteligencia artificial en MongoDB, junto con la claridad en los pronósticos realizados por Atlas, chocan con las recomendaciones anteriores.

Fecha de la llamada2 de marzo de 2026

Resultados financieros

• Ingresos695 millones de dólares, un aumento del 27% en comparación con el año anterior.
• EPS$1.65 por acción diluida, un aumento del 27% en comparación con el mismo período del año anterior.
• Margen de operación23%, un aumento de 200 puntos básicos en comparación con el año anterior.

Instrucciones:

• Se espera que los ingresos en el año fiscal 2027 se mantengan entre 659 millones y 664 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 20% a 21% en comparación con el año anterior.
• Se espera que el margen operativo en el año fiscal 2027 sea de aproximadamente el 16.5%, si se considera un nivel alto.
• Se espera que los ingresos en el año fiscal 2027 alcancen los $2.86 mil millones a $2.9 mil millones, lo que representa un crecimiento del 16% a 18% en comparación con el año anterior.
• Se espera que el margen operativo en el año fiscal 2027 sea de aproximadamente el 19.5%. Además, se prevé una expansión del margen en 100 puntos básicos.
• Se espera que el crecimiento de ingresos de Atlas sea del 26% en el primer trimestre y del 21% al 23% en el año fiscal 2027.
• Se espera que las actividades no relacionadas con Atlas registren un crecimiento de entre uno y dos dígitos en el primer trimestre del año, y un crecimiento de entre uno y dos dígitos durante el año fiscal 2027.

Comentarios de negocios:

Crecimiento de los ingresos y rendimiento de Atlas:

• MongoDB informó que…Ingresos totalesde695 millonesPara el cuarto trimestre, ha aumentado.27%De año en año, las cifras superan los objetivos establecidos.4%.
• Los ingresos de Atlas aumentaron.29%De año en año, superando los límites establecidos.2 mil millonesMarcas de tasa de rendimiento, que contribuyen…114 millonesEn ingresos netos nuevos.
• El crecimiento se debió a la fuerte demanda de Atlas, especialmente entre los grandes clientes en América del Norte y Europa. Además, la importancia estratégica de Atlas en las aplicaciones de los clientes también contribuyó al crecimiento de la empresa.

Fuerza del segmento que no forma parte del Atlas:

• ElNo-AtlasEl segmento creció.20%En términos anuales, se trata del trimestre con el mejor crecimiento en los últimos dos años.
• Este crecimiento estuvo respaldado por acuerdos de largo plazo en los sectores de servicios financieros, el sector público y la tecnología. Esto indica que los clientes tienen una dedicación a largo plazo hacia las aplicaciones de máxima importancia.

Expansión del margen de operación:

• MongoDB logró una margen operativo no GAAP de23%Superando los límites establecidos, en más de…100 puntos básicos.
• Esto se debió principalmente a una mejoría en los ingresos y a una eficiente gestión de los recursos, lo que refleja la capacidad de la empresa para impulsar el crecimiento y, al mismo tiempo, aumentar sus márgenes de beneficio.

Crecimiento de clientes e importancia estratégica:

• La empresa cerró el trimestre con más de65,200 clientesAñadiendo2,700En el cuarto trimestre, esto representa un…60%Aumento año tras año en el número de clientes nuevos.
• Este crecimiento se debe a las expansiones estratégicas en el área de empresas grandes y clientes que utilizan tecnologías de IA. Esto ha permitido que MongoDB se posicione como la plataforma de datos preferida por los clientes.

IA y mejoras en las plataformas:

• El número de clientes que utilizan la búsqueda vectorial se duplicó en comparación con el año anterior. Además, el número de clientes que utilizan los modelos de integración de Voyage también se duplicó desde el momento de la adquisición.
• Esta tendencia refleja la creciente adopción de las capacidades de IA dentro de la plataforma MongoDB. Esto se debe a las diversas necesidades de los clientes, tanto aquellos que utilizan tecnologías de IA desde sus orígenes, como aquellos que vienen de entornos digitales y las grandes empresas.

Análisis de sentimientos:

Tono generalPositive

• La dirección destacó que fue un “trimestre exitoso”, que se registraron nuevos resultados recordables, que las ventas superaron las expectativas del mercado (más del 40%), y que el crecimiento que hemos observado nos motiva aún más. Las declaraciones fueron las siguientes: “Hemos concluido el año fiscal 2026 con buenos resultados”, “Estoy convencido de la solidez de nuestro negocio EA”, y “Estamos muy entusiasmados con las oportunidades que tenemos por delante”.

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Raymond Linshaw (Barclays)En tu gran evento de enero en San Francisco, ¿cuáles fueron tus impresiones sobre el compromiso de los desarrolladores?… Luego, quiero preguntarle a Mike de EA si el grupo de desarrolladores que participará el próximo año será más grande. Además, me pregunto si la fuerza de este grupo en la segunda mitad de este año se debe a las renovaciones anteriores para el próximo año, o si el grupo sigue estando intacto.
  RespuestaCJ: El evento organizado por .local superó las expectativas, con una gran participación de personas. Alrededor del 70% de los asistentes eran nuevos usuarios de MongoDB, lo que aumentó la conciencia sobre este producto. Se planea repetir esta actividad en el futuro. Mike: EA tuvo un año exitoso, con contratos de varios años. No hay cambios significativos en la frecuencia de renovación de esos contratos. No se esperan cambios importantes en el próximo año.

• Pregunta de Matt Martino (Goldman Sachs)CJ, tal vez sea mejor que comiences por ti mismo. Ya mencionaste que el proceso de transición para Cedric y Paul ya está en marcha desde hace algún tiempo. Dada esta situación, ¿puedes dar más detalles sobre el estado actual de la búsqueda en CRO? … Y Mike, tal vez tú puedas decirme algo más sobre los pocos acuerdos importantes que se han anunciado este trimestre. CJ habló sobre la importancia renovada del negocio on-premise. Supongo que, bajo ese contexto, los inversores deberían reconsiderar sus expectativas en relación al crecimiento del negocio de EA durante los próximos años.
  RespuestaCJ: La búsqueda de un líder estratégico está en sus últimas etapas. Se busca alguien que sea experto en empresas de alta gama y en tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial. Mike: EA es una empresa de gran importancia desde el punto de vista estratégico, y su crecimiento continúa. Se espera que las inversiones realizadas en Atlas garanticen que esta plataforma tenga competitividad en términos de funcionalidades.

• Pregunta de Jason Nader (William Blair)Para CJ, mi principal pregunta es: ¿cómo está cambiando su producto y su estrategia de lanzamiento al mercado, si es que lo está haciendo, ante la creciente realidad de que en el futuro los agentes serán quienes manejen la mayor parte de las bases de datos, y no los humanos?
  RespuestaLa estrategia consiste en hacer que MongoDB sea “amigable para los agentes”, con API diseñadas para ser fáciles de utilizar por parte de las máquinas. Además, se busca una escalabilidad autónoma y una plataforma integrada para las cargas de trabajo relacionadas con los agentes. El plan de desarrollo incluye innovaciones a lo largo del año.

• Pregunta de Ryan McWilliams (Wells Fargo)CJ, es genial escuchar que Anthropic es un cliente de MDB en este evento local. Me gustaría saber qué piensas sobre la oportunidad que ofrece Mongo para crecer dentro del mercado de las soluciones de IA. También me interesa saber cómo fue la temporada de Atlas en el cuarto trimestre… Parecía ser más ligera de lo normal. ¿Hubo algún impacto causado por las festividades en los ingresos de Atlas durante el cuarto trimestre? ¿O hubo otros factores que influyeron en los resultados del trimestre, además de la combinación entre Atlas y EA?
  RespuestaCJ: MongoDB no está concentrado en ningún único cliente que utilice tecnologías de IA como plataforma principal. Las cargas de trabajo de tipo “agentic” requieren una plataforma integrada y escalable, algo que MongoDB puede ofrecer. Mike: La季节性 alta en las ventas durante el cuarto trimestre ocurrió como se esperaba, sin sorpresas. El efecto del agregación de transacciones fue único, ya que estas contribuyeron en gran medida a aumentar los ingresos de EA.

• Pregunta de Carl Kersted (UBS)Vamos a centrarnos en Atlas durante el cuarto trimestre. Hay un par de preguntas que me gustaría plantear. La primera es: ¿cuál sería el marco general en el que se podría seguir trabajando en el futuro? Repitieron las directivas a medio plazo que dieron en la reunión con los inversores. Quizás me perdí ese anuncio. No escuché la mención del crecimiento del ingreso total en las decenas de porcentaje. ¿Está todavía en consideración esa opción?
  RespuestaMike: Los resultados de Atlas no indican nada sobre el futuro del negocio. En el cuarto trimestre, las prestaciones fueron las esperadas, debido a una mayor base de clientes. La estimación de crecimiento de los ingresos totales, de unos diez años, sigue siendo la misma.

• Pregunta de Ty Kidron (Organic Cloud Open):…Me pregunto por qué sigue siendo el objetivo de 27 que los niveles de baja a media gama. ¿Por qué seguimos con este enfoque en el cuarto trimestre, y en la paridad de características que esperamos lograr? Ese número no es más alto. …Con los cambios en la dirección de marketing del CRO y en las áreas relacionadas con el mercado. Supongo que, para ti, Mike, ¿hay algún nivel adicional de conservadurismo en tu guía debido a esta transición?
  RespuestaMike: Las directrices de EA son cautelosas, debido a las dificultades que implica negociar contratos de varios años en lugar de aquellos de un año solamente. La paridad de funcionalidades se logrará durante todo el año fiscal 2027. Este proceso de transición genera cierta incertidumbre, pero no se esperan problemas significativos. Las directrices ya tienen en cuenta estos factores.

• Pregunta de Carl Kersted (UBS)…Dado algunos de los puntos de inflexión que estamos observando en el espacio de codificación de agentes… ¿habrá eso cambiado de alguna manera la velocidad con la que se podría iniciar la modernización de la empresa? Y tal vez, un breve comentario más sobre lo relacionado con el aumento de las combinaciones de productos, especialmente en el caso de grandes negocios durante el trimestre. ¿Existe quizás una menor visibilidad respecto al guía de Atlas tanto para el primer trimestre como para todo el año?
  RespuestaCJ: La modernización de las empresas sigue siendo relevante. Las herramientas de IA son útiles, pero las empresas todavía necesitan utilizar MongoDB para garantizar confiabilidad, seguridad y escalabilidad. Mike: La combinación de diferentes herramientas es algo normal en los negocios. El cuarto trimestre fue único debido al tamaño de los pedidos realizados. La visibilidad de Atlas está mejorando, y las predicciones también se vuelven más precisas.

• Pregunta de Tyler Radke:Volviendo al tema de la combinación entre EA y Atlas, me pregunto dónde estaban las cargas de trabajo existentes que se trasladaron de Atlas a EA… ¿O tal vez se trataba de planes para crear nuevas cargas de trabajo, con un mayor enfoque en EA? También me interesa saber por qué crees que ese cliente eligió trabajar más en EA en lugar de en Atlas.
  RespuestaMike: Las decisiones de agrupamiento de tareas son específicas para cada cliente, y varían en función de los planes internos de cada empresa. CJ: Este cliente utiliza un enfoque híbrido, moviendo algunas cargas de trabajo entre EA y Atlas. También están expandiendo su infraestructura de datos con MongoDB, y se están preparando para trabajar con cargas de trabajo adaptadas a la inteligencia artificial.

• Pregunta de Sanjit Singh (Morgan Stanley)Entonces, CJ, quería conocer tus últimas ideas sobre algunos temas. Dado que el negocio sigue creciendo… ¿podemos decir que la parte relacionada con la inteligencia artificial comienza a desempeñar un papel más importante en el proceso de crecimiento del negocio?… Y, tal vez, Mike, puedas hablar sobre esto. Parece que Atlas Consumption fue utilizado para controlar las operaciones en grandes escalas. También se mencionó una menor visibilidad durante la segunda mitad del proceso de desarrollo del negocio…
  RespuestaCJ: La IA aún no es un factor importante que impulse el crecimiento de las empresas. Todavía es demasiado pronto para utilizar la IA en los trabajos de tipo “agentic” en grandes empresas. Mike: El rendimiento de Atlas en el cuarto trimestre fue tal como se esperaba. El comentario sobre la visibilidad en la segunda mitad del año es un punto general, y no relacionado con los trabajos específicos que están funcionando bien.