La recuperación de Monero, impulsada por sus derivados: ¿Es la privacidad el nuevo factor clave en un mercado sin problemas?

El mercado de criptomonedas en los años 2025-2026 ha experimentado un cambio significativo en la dinámica de los activos. Los tokens centrados en la privacidad, como Monero (XMR), están redefiniendo la relación entre el impulso generado por los derivados y la demanda estructural. El aumento del precio de Monero, del 81.6% durante el cuarto trimestre de 2025 hasta principios de 2026, llegando a un pico de $700, ha provocado debates sobre si la privacidad se está convirtiendo en una característica central, en lugar de ser solo una función secundaria en un entorno donde la liquidez a corto plazo es cada vez más escasa. Este análisis explora cómo los mercados de derivados, las presiones regulatorias y la disminución de la accesibilidad a la liquidez a corto plazo convergen para posicionar a XMR como una opción de inversión que no depende de las normativas vigentes.

Las derivadas como el motor del momento

El precio de Monero a partir de 2026 no fue un simple frenesí impulsado por el retail, sino un fenómeno impulsado por derivados.El interés en los derivados de XMR aumentó significativamente, hasta llegar a los 150 millones de dólares.Durante el mitin, un nuevo impulso para ingresar al mercado. Ello se hizo sentir mediante la creación de una liquidación de largo plazo de 1,2 millones de dólares, que es cinco veces mayor que las liquidaciones de corto plazo que se realizaron durante este periodo de 12 horas.reconociendo la creciente influencia de las posiciones subordinadasEsto contribuyó a aumentar la volatilidad del mercado. La información técnica también reforzó el sentimiento alcista: XMR superó una zona de resistencia a largo plazo, que se encuentra entre los $460 y $480.Comercio cerca de $ 700 con el RSI en 83Este grupo de investigación ha de sufrir por lo tanto importantes cambios de estructura y organización.

Sin embargo, el impulso generado por los derivados es una espada de doble filo.Por finales de enero de 2026, la OI XMR descendió en un 11%En 24 horas, el RSI entró en una zona de sobrecompra, lo que indica posibles signos de agotamiento en las posiciones abiertas. Esto se asemeja a patrones históricos en los que las posiciones con apalancamiento se resuelven rápidamente, lo que provoca correcciones bruscas. Sin embargo, la tendencia general sigue intacta.Con el EMA de 20 días por encima del nivel de los 50 días.Y el promedio de 200 días, es un indicador técnico de continuo alcance.

La listación de Hyperliquid y la carrera de desarrollo de derivados

La decisión de Hyperliquid de presentar derivados de Monero en el final de 2025 marcó un momento decisivo. La plataforma de basada en el cero de tarifas de basedpad y la alta volumen de infraestructura de negociación atraí un nuevo capital,Con XMR que se estabiliza en un patrón de “copa y mango”.Hace que la cotización alcance un precio de $474, un posible break out, y que llegue a los $650. Esta cotización se da en un marco de competencia a nivel de derivados, en donde las plataformas están buscando la exposición a criptomonedas de privacidad, en medio de una reducción en el acceso al mercado spot.

El impacto fue inmediato.Volumen de derivados XMR experimenta un aumento exponencialHasta un 93% del volumen de negociación de criptovalores de privacidad de la primera trimestre de 2026 perteneció al token. La entrada de Hyperliquid también hizo hincapié en un cambio de la estructura del mercado.Como los principales intercambios como Binance y Kraken desmanteló XMRDebido a las presiones regulatorias, las plataformas de derivados se convirtieron en el principal lugar donde se genera liquidez. Esto creó un ecosistema fragmentado, pero resistente. Esta dinámica ha modificado significativamente las condiciones de negociación; ahora, los derivados actúan como tanto un catalizador como un estabilizador para el precio de XMR.

La disminución de la accesibilidad de las marcas y el aumento de la demanda de privacidad estructural

La liquidez del mercado instantáneo de Monero ha empeorado significativamente en el año 2025. Los retiros de Monero de las bolsas reguladas han fragmentado el proceso de determinación de precios. Para el cuarto trimestre de 2025, la liquidez de XMR se concentraba en plataformas extraterritoriales.Esto conduce a picos de volatilidad, como el aumento del 50% en un solo día.En abril de 2025, cuando los hackers lavaron $330 millones en Bitcoin mediante XMR. Pese a esto, la demanda estructural de privacidad sigue robusta.

Los factores reguladores positivos, como la directiva DAC8 de la UE y las propuestas de prohibir las criptomonedas de privacidad para el año 2027, han contribuido, paradójicamente, a la adopción de estas tecnologías.Las funciones por defecto de privacidad de Monero, incluyendo direcciones ocultas, firmas de anillo y transacciones confidenciales, han pasado a ser una necesidad funcional.En las jurisdicciones que tienen controles de capital o cuestiones relacionadas con la vigilancia, existe un interés institucional, aunque cauteloso, por este tema. El interés en proteger la privacidad se reconoce cada vez más como una característica legítima de los activos. Por ejemplo…Los mecanismos de divulgación selectiva y las claves de vista son elementos que facilitan el cumplimiento de las normas.Con marcos AML sin comprometer el anonimato.