Flujo del lunes: Probando la estrategia de venta masiva contra el mercado bajista del 50%.

La etapa de volatilidad del lunes fue marcada por una corrección amplia y profunda, que ya ha causado daños significativos. La situación es crítica:El 50% de todas las acciones que forman parte del Russell 3000 han bajado en al menos un 20% con respecto a sus máximos históricos de los últimos 52 semanas.Esto no es una venta selectiva de acciones; se trata de una prueba sistémica de la resiliencia del mercado. La serie de cuatro semanas consecutivas de pérdidas del índice S&P 500 destaca la amplitud de los problemas que enfrenta el mercado. El índice está en camino de registrar su peor mes del año.

Se trata de una “corrección madura”, tanto en términos de tiempo como de precio, como argumenta Mike Wilson de Morgan Stanley. La caída se concentra en sectores clave de crecimiento, donde el 97% de las acciones relacionadas con software y servicios del S&P 500 cotizan a un mínimo de 10% por debajo de sus máximos de 52 semanas. La disminución del índice, de aproximadamente un 15%, desde su punto más alto, subestima la magnitud del daño causado. La turbulencia actual se considera como una “corrección dentro de un mercado alcista”. Se trata, en realidad, de un golpe final en una tendencia bajista que comenzó el otoño pasado, cuando la liquidez disminuyó.

La situación actual es de prueba. El índice S&P 500 se enfrenta a un nivel técnico importante.5,980: el retraso del 50% según la regla de Fibonacci.Desde su nivel más bajo en abril hasta su nivel más alto en enero, se ha producido una caída. Un descenso a ese nivel podría significar un posible descenso del 9% más en comparación con los cierres recientes. La fecha de terminación de esta corrección sugiere que la mayor parte de las ventas generalizadas ya habrán terminado, pero nuevos temores especulativos relacionados con la geopolítica están poniendo esa línea base nuevamente bajo presión.

El nuevo flujo disruptivo: los temores relacionados con la apocalipsis de la inteligencia artificial

Un nuevo flujo de inversión es lo que ahora está sometiendo a prueba las nerviosas de los mercados. Se trata de un fenómeno diferente al de la corrección generalizada. Está impulsado por algo que se puede considerar como una “viralización”.Post en Substack, de Citrini Research.Se advierte que los agentes de IA pronto desplazarán la inteligencia humana, lo que hará que los sistemas financieros diseñados para funcionar con la inteligencia humana pierdan su valor. El mayor temor es una “crisis global de inteligencia”, en la cual la inteligencia artificial se convierte en una alternativa competente, lo que lleva a un reajuste doloroso y desordenado de los sistemas financieros. Este proceso está lejos de terminar.

El impacto inmediato en el mercado fue una venta masiva de acciones de empresas relacionadas con software y tecnologías financieras. El lunes, las acciones de las empresas mencionadas en el informe cayeron significativamente.Uber, American Express y Mastercard han perdido entre el 4% y el 6% de su valor en bolsa.El dolor se extendió también a las empresas que solo se dedican a desarrollar software. En este sector, Datadog, CrowdStrike y Zscaler registraron caídas de más del 9% cada una. IBM experimentó la peor caída en un solo día desde el año 2000. Este fenómeno representa una nueva fuente de volatilidad, generando presiones de ventas que afectan al mercado en su conjunto.

No se trata de una situación fundamental que afecte los ingresos de las empresas, sino más bien de un reajuste de precios motivado por el miedo. Los objetivos de flujo se centran en sectores cuyos modelos de negocio dependen de la intervención humana o de software especializado. Por ejemplo, DoorDash registró una caída del 6.6%. Este mecanismo es especulativo, pero potente: si los agentes de IA automatizan los procesos y las tareas internas, esto puede socavar los contratos a largo plazo en los que dependen las empresas que ofrecen servicios basados en software. Esto crea una “carrera hacia el fondo”, lo que amenaza directamente las valoraciones de las empresas. El mercado considera esta situación como una prueba de estrés, aunque los autores advierten que se trata de “un escenario, no una predicción”.

Acciones de lunes: Flujo vs. Amplitud

La prueba inmediata para el mercado es una lucha entre un nivel técnico cada vez más profundo y un flujo especulativo constante. El índice S&P 500 se encuentra en una zona cercana a…El nivel de retracción Fibonacci del 50% se encuentra en los 5,980.Un movimiento continuo hacia esta zona indicaría que la corrección está encontrando un punto de apoyo. Esto valida la opinión de Morgan Stanley de que la caída ya ha alcanzado su punto óptimo en términos de tiempo y precio. Sin embargo, el índice sigue estando por debajo del promedio móvil de 200 días, lo cual constituye una señal de debilidad en el mercado.

La principal forma de contrarrestar esto es mediante la narrativa del apocalipsis generado por la IA. La tendencia que surge de todo esto es…Publicación de Citrini Research en SubstackSe está demostrando que no se trata de un pánico de un solo día. El lunes, las acciones relacionadas con software y tecnologías financieras experimentaron una tendencia de ventas específicas.Uber, American Express y Mastercard cada una han perdido entre el 4% y el 6%.Esto no es simplemente ruido; se trata de un nuevo canal de ventas que podría intensificarse si el miedo especulativo ganara fuerza, lo cual podría amenazar la estabilidad del mercado en general.

La resolución de los flujos externos también será crucial. Los eventos geopolíticos y la volatilidad de los precios del petróleo siguen siendo factores clave que influyen en la liquidez y el apetito de riesgo del mercado en general. Cualquier clarificación en estos aspectos podría servir como un catalizador para la estabilización del mercado, permitiendo que este se concentre en el punto técnico de 5,980. Por ahora, la situación se presenta como una lucha entre dos fuerzas opuestas: una corrección profunda y amplia que está probando un nivel de soporte importante, frente a una inseguridad sectorial que podría obstaculizar cualquier recuperación.