Análisis de flujo de la monada (MON): Evaluación de la viabilidad a largo plazo para su mantenimiento

La acción de precios inmediatamente posterior al lanzamiento muestra un clásico aumento en los precios, seguido por una fase de consolidación. El token se negocia actualmente a…$0.0298La cotización ha aumentado un 28.15% en la última semana. Sin embargo, este fuerte aumento se ve contrarrestado por una recuperación diaria del 0.82%, lo que indica que hay una tendencia a retirar las ganancias después de la importante ganancia semanal.

La liquidez de la moneda es sólida, con un volumen de transacciones de 144 millones de dólares en 24 horas. Este alto volumen de transacciones respeta el precio de la moneda y sugiere una participación activa del mercado. Sin embargo, esto contrasta severamente con la valoración de la moneda. El capitalización de mercado actual, de 322.6 millones de dólares, está muy por debajo de su valoración total, que es de 2.98 mil millones de dólares. Esta gran diferencia indica una sobreoferta de monedas, ya que solo una pequeña parte del total de 100 mil millones de monedas en circulación se encuentra actualmente en el mercado.

El precio también refleja la dinámica inicial de la lista de precios del token. El token comenzó sus operaciones comerciales a un determinado precio.Precio previo al mercado: entre $0.032 y $0.034El precio de venta al público fue de 0.025 dólares. El precio actual, de 0.0298 dólares, está por encima de ese nivel de venta, pero por debajo del rango inicial de listado. Esto indica que el mercado ha llegado a un nuevo equilibrio después de la volatilidad que se presentó en el día de lanzamiento.

Excedente de suministro y flujo de distribución

La estructura de suministro de las tokens crea un enorme potencial para futuras presiones de venta. El suministro total es fijo.100 mil millones de MONPero actualmente solo están disponibles 10.83 mil millones de MON. Esto significa que el 89.17% del suministro total está bloqueado o no ha sido emitido aún. Se trata de una situación problemática, ya que ese exceso de monedas podría entrar al mercado en cualquier momento.

El evento de generación inicial de tokens (TGE) permitió el desbloqueo del aproximadamente 10% del suministro total. Esta distribución inicial se basó en una venta pública de los tokens.$0.025 por cada token.La escala de capital que fluyó hacia el proyecto antes de su lanzamiento es evidente en los 187.5 millones de dólares recaudados durante la venta pública previa a la lanzamiento en Coinbase. Este financiamiento significativo demuestra el fuerte compromiso de los inversores iniciales. Pero también significa que una gran parte de la oferta inicial se distribuyó a un precio conocido.

El principal riesgo aquí es la concentración del suministro de tokens. Los 10.83 mil millones de MON disponibles representan solo el 10.83% del total total. Por otro lado, el valor de mercado de los tokens, que es de 322.6 millones de dólares, implica una valoración muy baja en comparación con la cifra total. Esta desconexión significa que cualquier posible aumento del suministro de tokens podría aumentar drásticamente la cantidad de tokens en circulación y presionar al precio de los tokens, especialmente si los canales de distribución, como las distribuciones gratuitas o los cronogramas de otorgamiento de tokens, llevan a una venta coordinada por parte de los usuarios.

Catalizadores a largo plazo y métricas de flujo

El principal catalizador a largo plazo para Monad es el aumento de la actividad en la cadena y la adopción por parte de los desarrolladores. Para que el precio del token pueda aumentar de manera sostenible, esto debe traducirse en un mayor volumen de transacciones y en mayores ingresos por tarifas de gas en la red. La visión del proyecto se centra en proporcionar la mejor experiencia posible para los desarrolladores. Pero, en última instancia, el mercado juzgará el éxito del proyecto según las métricas de uso reales. Sin un claro aumento en el número de usuarios activos diariamente y en las tarifas relacionadas con el protocolo, la valoración actual del proyecto carece de una base sólida.

El riesgo principal radica en el alto valoración de la empresa cuando se considera su capital total.$2.98 mil millonesEsta cifra implica que la red debe lograr un aumento significativo en su utilidad para justificar su tamaño. Esto crea una presión considerable hacia abajo, si la adopción del sistema se retrasa. El valor de mercado actual de la red es de 322.6 millones de dólares, basado únicamente en 10.83 mil millones de MON en circulación. Este valor está muy por debajo del objetivo deseado. Cualquier descubrimiento futuro del 89.17% restante de la oferta podría exacerbar esta presión, si el crecimiento del uso no sigue el ritmo deseado.

Es crucial monitorear las tendencias del volumen de negociaciones y las entradas/salidas de fondos en las bolsas. Un aumento sostenido en el volumen de negociaciones durante 24 horas, por encima del nivel actual de 144 millones de dólares, indicaría un creciente interés y posible acumulación de activos. Por otro lado, grandes salidas de fondos desde las principales bolsas podrían indicar que los inversores o “whales” están distribuyendo sus activos. Esto sería una señal negativa para el precio del mercado.