Mobileye Global: Una buena compra, a un valor razonable, en medio de la creciente demanda por sistemas de asistencia al conductor.

El panorama de la tecnología automotriz está experimentando un cambio radical, impulsado por la rápida adopción de sistemas avanzados de asistencia al conductor. En la vanguardia de esta transformación se encuentra Mobileye Global, líder en soluciones de asistencia al conductor basadas en tecnologías de visión. Los desarrollos recientes, como el contrato con una importante fabricante de automóviles estadounidense, que involucró a 9 millones de unidades, destacan la posición estratégica de Mobileye para aprovechar la creciente demanda, mientras que sus precios son significativamente inferiores a su valor intrínseco.

Un contrato que cambiará el juego, con una de las principales fabricantes de automóviles de Estados Unidos.

Mobileye ha cerrado un acuerdo importante con un importante fabricante de automóviles de los Estados Unidos, con el objetivo de implementar su sistema ADAS de visión perimetral, equipado con la tecnología EyeQ6H.En 9 millones de vehículos.Este fabricante de automóviles que no se nombra en la lista de los 10 principales…Probablemente General Motors.Tiene planes de integrar esta tecnología tanto en modelos de mercado masivo como en modelos de alta gama.Construido sobre arquitecturas definidas por software.El sistema ADAS del vehículo permite la conducción con las manos libres y con los ojos abiertos, a velocidades de hasta 81 millas por hora en autopistas. Además, este sistema utiliza los datos de mapeo crowdsourced de Mobileye, denominados REM (Road Experience Management).Cubre casi todas las autopistas de los Estados Unidos y Europa.Español:

Esta compra se basa en el pedido existente de 10 millones de unidades que Mobileye ha realizado con el Grupo Volkswagen.Aumenta su proyección de producción total de modelos EyeQ6H a más de 19 millones de unidades.La consolidación de múltiples funciones relacionadas con la conducción y la seguridad en un único chip y en una unidad de control electrónico no solo reduce los costos para los fabricantes de automóviles, sino que también…Acelera la democratización de las funciones de seguridad avanzadas.Como director ejecutivo de Mobileye, Amnon Shashua señaló que…La colaboración destaca la capacidad de la empresa.Para ofrecer tecnologías de vanguardia a gran escala.

Desviación en la valoración: El método DCF sugiere una subvaluación, a pesar de que el ratio P/S es alto.

Aunque los datos financieros de Mobileye reflejan un potencial de crecimiento sólido, sus métricas de valoración revelan una importante desviación con respecto al valor intrínseco de la empresa. Un análisis basado en flujos de efectivo descontados indica que Mobileye se está cotizando a un precio 34.1%–39.7% por debajo de su valor real.Basado en las proyecciones del flujo de efectivo libre.El precio de las acciones, que aumentó de 562,7 millones de dólares en 2025 a 918,3 millones de dólares para el año 2029, indica que el precio intrínseco de las acciones se estima en entre 23,26 y 23,27 dólares. Esto sugiere que las acciones están significativamente subvaluadas para los inversores a largo plazo.

Sin embargo, el ratio precio/ventas de Mobileye es de 5.91x–6.46x.Parece estar por encima de sus competidores del mismo sector.El promedio es de 1.43 veces mayor. Los críticos podrían argumentar que esto implica una sobrevaluación. Sin embargo, este indicador no tiene en cuenta la posición única de Mobileye en el mercado ADAS. La red de datos REM de la empresa, el diseño de chips propios y las alianzas estratégicas crean ventajas competitivas duraderas que los ratios tradicionales de P/S no pueden capturar. Además, el análisis basado en costos futuros incluye supuestos conservadores en cuanto al crecimiento y las márgenes de beneficio, lo que permite revisiones al alza a medida que la adopción aumenta.

Posicionamiento estratégico para el crecimiento a largo plazo

La ventaja tecnológica de Mobileye se ve reforzada por su sistema de mapeo REM.Recopila datos en tiempo real de millones de vehículos.Para mejorar el rendimiento del sistema ADAS. Esto crea un efecto “flywheel”: más usuarios generan datos de mejor calidad, lo que a su vez mejora la confiabilidad del sistema y atrae a más fabricantes de automóviles. La capacidad del sistema ADAS para funcionar con hardware existente, sin necesidad de reparaciones costosas, también es una ventaja importante.La convierte en una opción atractiva.Para los fabricantes de automóviles que buscan cumplir con las normas de seguridad en constante evolución.

El contrato de 9 millones de unidades con el fabricante de automóviles estadounidense es una prueba de la capacidad de escalabilidad de Mobileye. Al dirigirse tanto al mercado masivo como al segmento de alta gama, la empresa se posiciona para obtener una mayor participación en la cadena de valor del sistema de conducción adaptativa.Los analistas proyectan que el mercado mundial de ADAS crecerá en los próximos años.La industria crecerá a una tasa anual compuesta del 15% hasta el año 2030, impulsada por las regulaciones y la demanda de los consumidores por experiencias de conducción más seguras y autónomas.

Conclusión: Una buena opción para los inversores que prefieren invertir en empresas de pacientes.

Los recientes contratos ganados por Mobileye Global y su posición tecnológica de liderazgo la convierten en una de las principales beneficiarias del auge de los sistemas de conducción autónoma. Aunque su ratio P/S puede sorprender, el análisis basado en el costo neto de capital sugiere que su valor está subestimado, especialmente si se considera el potencial de sus flujos de efectivo a largo plazo. Para los inversores dispuestos a mirar más allá de las métricas a corto plazo, Mobileye representa una oportunidad única para invertir en un actor con alto crecimiento y poco reconocido en la revolución de la conducción autónoma.