El aumento del patrimonio neto de los millennials, que alcanza los 12 billones de dólares: el flujo de riqueza y su impacto en los mercados

Se trata de un evento de liquidez de escala histórica. Entre finales de 2019 y finales de 2024, el patrimonio neto total de los mileniales se cuadruplicó.De 3.94 billones a casi 16 billones.Ese aumento de 12 billones de dólares es el resultado directo del mayor transferencia de riqueza en la historia de los Estados Unidos. Este proceso está en pleno apogeo actualmente.

El mecanismo es sencillo y tiene un propósito claro.Más del 70% de los miembros de la generación milenial espera heredar activos.Es una diferencia con respecto a las generaciones anteriores. No se trata de un proceso pasivo; se trata de una transferencia coordinada que impulsa la acumulación de activos por parte de la nueva generación.

El flujo es sincronizado y de gran volumen. Con…Cada año, 4 millones de personas del grupo de los “Baby Boomers” llegan a la edad de 65 años.Reflejando lo que ocurre en el otro lado.4 millones de millennials que cumplen 35 añosLa transferencia de recursos está alcanzando su punto más alto. Esta convergencia demográfica está marcando el inicio de una nueva era en la planificación financiera y en las relaciones entre las diferentes generaciones.

El “Peak 35”: Un aumento de patrimonio neto del 4 veces en cinco años.

Los datos brutos nos muestran la historia de una acumulación de riqueza a lo largo del tiempo. Entre los años 2019 y 2022, el valor neto promedio de los jóvenes menores de 35 años aumentó significativamente.De $16,000 a $39,000Eso representa un aumento del 141%, y es el mayor incremento en tres años registrado para este grupo de personas.

Esto no representa un aumento generalizado en los valores de las acciones. La ganancia se concentra en dos activos que han experimentado un gran aumento de valor durante la pandemia: las acciones y la vivienda.Los precios de las viviendas aumentaron un 44%.Durante este período, los ingresos obtenidos en las cuentas de jubilación contribuyeron a ello. El resultado es una nueva generación de personas ricas, que tienen una importante exposición en el mercado. La renta neta media para personas de entre 35 y 44 años es ahora de 135,000 dólares.

Sin embargo, sigue existiendo una desconexión entre la realidad y las percepciones de las personas. A pesar de esta riqueza material, muy pocos miembros de la generación milenial se consideran ricos. Este fenómeno, conocido como “riqueza fantasma”, se debe a los incrementos en activos ilíquidos, como las viviendas principales.

Implicaciones en el mercado: De la “riqueza fantasma” a la demanda real

La desconexión entre la riqueza en papel y el poder de compra es el principal problema del mercado hoy en día. A pesar de todo…Aumento del patrimonio neto en más de un 140%.En solo tres años, muy pocos miembros de la generación milenial se sienten ricos. Esta “riqueza fantasma” se debe a ganancias en activos ilíquidos, como las residencias principales, los cuales no generan ingresos económicos inmediatos. El resultado es que esta generación posee grandes ganancias no aprovechadas, pero carece de la capacidad necesaria para convertirlas en bienes que satisfagan la demanda del mercado.

Esto crea una posible corriente de capital en el futuro, que apenas comienza a materializarse. A medida que los activos heredados se vuelvan más líquidos y el planeamiento financiero se vuelva más eficiente, esa riqueza probablemente se transformará en actividad económica real. Este proceso ya está modificando el panorama de los servicios financieros, lo que implica la necesidad de pasar de los modelos de asesoramiento tradicionales, centrados en las necesidades de las generaciones anteriores, a modelos que se adecúen a las expectativas de las generaciones millennials. Casi siete de cada diez personas esperan o tienen confianza en que heredarán activos.El 68% de las personas ya ha discutido el planificación de la herencia con sus padres..

En resumen, se trata de un catalizador para la demanda, aunque su efecto no se haya manifestado todavía. La limitación actual en términos de liquidez significa que el impacto total de este aumento de riqueza, que supera los 12 billones de dólares, aún no es evidente. Sin embargo, ya se está sentando las bases para un flujo significativo de capital en el futuro, tanto en gastos de consumo como en inversiones, a medida que esta generación pasa de la fase de acumulación a la fase de utilización del capital.