Las opciones de Microsoft implican riesgos adicionales. Es recomendable concentrarse en las opciones de “Put” por 350 dólares y las opciones de “Call” por 390 dólares para el próximo viernes.

• Microsoft cayó casi un 2.6%, a los 372.89 dólares. Esto significa que el precio de la empresa ha bajado por debajo de sus medias móviles de 30 días y 200 días.
• La percepción del mercado de opciones es claramente negativa. La relación entre opciones down y up es de 0.47. Además, existe un alto volumen de operaciones con opciones que tienen un precio inferior al valor actual, por un monto de $350.
• Un importante comercio de acciones, con un total de 1,000 puts, por un valor de 370 dólares, ocurrió el 17 de abril. Esto sugiere que existe una actitud bajista entre los inversores institucionales.
• Los operadores consideran que los 390 dólares podrían ser un nivel de entrada potencial a corto plazo para realizar posiciones largas. Además, los 350 dólares se presentan como un nivel importante que debe ser vigilado en caso de que ocurra una caída en el precio.

No es un buen día para los accionistas de Microsoft. Con las acciones cotizando en 372.89 dólares hoy en día, eso está muy lejos del precio de cierre anterior, que fue de 383 dólares. Además, el precio de las acciones ha disminuido significativamente con respecto a sus medias móviles de 30 días y 200 días. Los speculators están advirtiendo sobre esta situación. Pero lo importante es que no solo el comportamiento del precio de las acciones indica la necesidad de ser cautelosos. También lo hace el mercado de opciones. Y eso es precisamente lo que quiero explicarles.

Los compradores optimistas están en una situación de inactividad. Por otro lado, los vendedores que utilizan opciones put están en pleno auge.

El mercado de opciones OTM nos está dando una información muy clara. La cadena de opciones para este viernes muestra una gran presencia de posiciones bajistas. Las opciones a precios de 350 dólares tienen un precio de ejercicio de 5,537, mientras que las opciones a 350 dólares para el próximo viernes tienen un precio de ejercicio de 2,238. Esto no es algo aleatorio; es un señal claro. Cuando se ve tanto interés abierto en opciones a 350 dólares, significa que alguien está marcando un límite y diciendo: “Si llegamos a este nivel, yo compraré”.

En cuanto a las llamadas de venta, la situación es más dispersa. La mejor oferta de venta para el próximo viernes está en $390 (OI: 23,589). Es interesante. No se trata de un precio muy alto, como los $420, pero tampoco es barato. ¿Por qué tanto interés? Podría ser que los inversores crean que Microsoft logrará estabilizarse en torno a los $300 y luego comenzará a crecer desde allí.

Los datos de negociación en bloque añaden otro elemento importante. Una transacción de 1,000 lotes, por un valor de 370 dólares, que se realizó el 17 de abril, sugiere que alguien importante está intentando proteger sus posiciones o buscar la oportunidad de vender las acciones si el precio cae. Eso podría significar que se avecina una prueba del precio de 350 dólares… Algo que hay que tener en cuenta si usted es propietario de las acciones o si quiere invertir en el lado largo.

No hay noticias importantes que puedan generar volatilidad en el mercado. Eso deja espacio para que las opciones ocupe un papel destacado en la situación actual.

Por lo que respecta a las noticias relacionadas con el mercado, la situación es bastante tranquila. No hay ningún titular importante que haya impulsado el movimiento reciente de las acciones. Los datos que hemos recibido tampoco indican ninguna noticia importante en los últimos días. Eso no siempre es algo negativo; significa que el mercado no está reaccionando a informaciones falsas o alentadores exagerados.

Pero en un entorno tranquilo, las actividades relacionadas con las opciones técnicas se vuelven más evidentes. En este momento, ambos indicadores apuntan hacia una tendencia bajista. Si usted está invertido en Microsoft, considere utilizar las opciones put por valor de $350 como cobertura. Si quiere participar en la inversión, espere a que haya un rebote en los niveles de soporte clave antes de tomar una decisión.

Ideas para el trading: aprovecha la situación de caída o rebote.

Vamos a ser prácticos. Si crees que Microsoft está perdiendo terreno en las próximas dos semanas…MSFT20260417P350Put es una opción sólida. Tiene una liquidez decente y también se alinea con la actividad de comercio en bloque. Si prefieres invertir a largo plazo, hay que mantener un ojo atento…MSFT20260403C390Ese nivel de 390 es un punto clave para evaluar si la tendencia es bajista. Si la acción se mantiene en ese nivel, podría indicar un rebote del mercado.

Para los operadores de acciones, aquí hay una configuración de negociación que podrían considerar:

• Precio de entrada: cerca de $390Si el precio del stock encuentra apoyo en esa zona, eso estaría en línea con el indicador de tendencia a largo plazo de 30 días, así como con los datos relacionados con las opciones abiertas.
• Límite de pérdida cercano a los 370 dólares.Si la acción no logra mantenerse en el rango de precios adecuado y comienza a descender hacia la banda inferior del rango de Bollinger.
• Zona objetivo: $350Si ocurre esa ruptura, eso significa que los putes se concentran allí. Eso podría indicar un movimiento descendente significativo.

Volatilidad en el horizonte

Microsoft no está en proceso de romper sus barreras internas, sino más bien de disolverse en ellas. Y aunque por ahora los “ovejas” son los que tienen el control, los “gatos” no han abandonado completamente su posición. Es una situación que puede generar volatilidad, especialmente a medida que se acerca la fecha de vencimiento de las opciones del próximo viernes.

La pregunta clave ahora es si Microsoft podrá mantener su precio cerca de los 390 dólares. Si lo logra, podríamos ver un aumento temporal en el precio. Pero si no lo logra, las opciones a 350 dólares podrían comenzar a ejercerse, lo que podría significar un retroceso más pronunciado en el precio.

En resumen: el mercado de opciones está en condiciones bajistas; las indicaciones técnicas también son negativas, y la dinámica del precio también es negativa. Eso no es algo que quieras ignorar. Pero tampoco se trata de una situación que pueda ser ignorada sin luchar contra ella.

Entonces, ¿cuál es tu opción? Si eres de opinión negativa o si quieres proteger tus posiciones, los puts por 350 dólares para el 17 de abril son tu mejor opción. Pero si prefieres mantener tus posiciones al alza, espera a que haya un rebote en el precio y observa si hay un nivel de soporte cercano a los 390 dólares.

De cualquier manera, no se duerma con el nivel de 350 dólares. Parece que ese nivel será un punto clave en la próxima etapa del desarrollo de esta acción.