Ganancias de Microsoft: El escenario binario para el 28 de enero

El evento en cuestión es el informe de resultados financieros del segundo trimestre de Microsoft. Este informe se publicará después del cierre del mercado, el miércoles 28 de enero. La situación es bastante simple: los inversores analizarán si el crecimiento acelerado de su negocio relacionado con la nube Azure, gracias a las nuevas capacidades de inteligencia artificial, puede compensar las preocupaciones relacionadas con los altos gastos de capital. La reciente caída del 11% en el precio de las acciones en los últimos 120 días refleja esta sensibilidad del mercado. El mercado compara los beneficios derivados de las inversiones en inteligencia artificial con la rentabilidad a corto plazo.

Se espera que la empresa presente un informe de resultados positivo.$3.86 por acciónLos ingresos ascendieron a los 80,28 mil millones de dólares durante el trimestre, lo que representa un crecimiento del 20% y 15%, respectivamente, en comparación con el año anterior. Estos datos constituyen una base para determinar si se trata de un resultado positivo o negativo. El factor clave que determina este resultado binario radica en el segmento de la nube inteligente; allí, Azure es el punto central donde se desarrolla toda la actividad relacionada con esta área.

El reciente informe de UBS destaca el factor que impulsa el crecimiento:Se prevé que el crecimiento de los ingresos de Azure aumente hasta el 37% en el trimestre de junio de 2026.Esto se debe al aumento en la capacidad de los centros de datos inteligentes de Fairwater. Esta previsión, que se eleva del 35%, destaca el impacto tangible que tiene la nueva capacidad de GPU en las operaciones de la empresa. Sin embargo, lo contrario también es cierto: el costo puede ser elevado. Los analistas señalan que el aumento en las inversiones en infraestructura podría hacer que las estimaciones de gastos de capital para el año fiscal 2027 sean más altas, lo que genera una tensión directa entre el aumento de los ingresos y la presión financiera.

El riesgo/retorno inmediato depende de las cifras presentadas en la reunión de resultados. Si el crecimiento de Azure se ve afectado negativamente, eso confirmaría la teoría sobre los gastos en IAI y probablemente generaría un aumento en el precio de las acciones. Por el contrario, si la narrativa sobre el crecimiento falla o si la dirección de la empresa indica que los gastos en IAI superan los beneficios obtenidos, la tendencia bajista de las acciones podría continuar. Por ahora, el mercado espera ver qué factor prevalecerá: la demanda por servicios en la nube o las necesidades de capital de la empresa.

El arreglo de trading: Niveles de precios y riesgo/recompensa

La situación técnica antes de las ganancias es un campo de batalla clásico. Las acciones se encuentran en una situación bajista.Patrón de cruz en forma de muerteEs una señal de que el impulso a corto plazo está quedándose atrás de las tendencias a largo plazo. Este patrón, que se formó en noviembre, ha sido la causa del reciente descenso del 11%. Sin embargo, tales patrones no determinan el destino de un instrumento financiero como Microsoft. Un fuerte rendimiento de las ganancias podría provocar un rápido cambio de situación, convirtiendo esta debilidad técnica en una oportunidad de compra.

La evaluación ofrece una amplia gama de posibles resultados. El precio objetivo promedio de los analistas es de…$626.14Esto implica una ganancia del 34% con respecto a los niveles recientes. Pero ese promedio oculta una diferencia significativa entre las metas objetivadas: las mismas van desde un mínimo de $450 hasta un máximo de $678. Esta gran dispersión refleja la naturaleza binaria del catalizador. La opinión general es positiva, pero el rango de precios muestra una gran incertidumbre sobre el camino que seguirá el mercado.

Los análisis de sentimiento también están cambiando. UBS recientemente redujo su objetivo de precios a 600 dólares, desde 650 dólares, mientras mantiene una opinión positiva sobre la empresa. Este movimiento indica que los analistas tienen una visión más cautelosa respecto a las valoraciones a corto plazo. Otras firmas como Mizuho y Citi también han reducido sus objetivos de precios en las últimas semanas. Esta reducción sugiere que algunos analistas creen que el reciente retracción del precio de las acciones ya ha reflejado gran parte del optimismo relacionado con la tecnología de IA. Por lo tanto, hay menos margen para errores en el futuro.

El riesgo y la recompensa inmediatos dependen de ese resultado binario. Si hay un crecimiento positivo en Azure, las acciones podrían ascender hacia el extremo superior del rango estimado por los analistas, lo que validaría la teoría sobre los gastos de capital relacionados con la tecnología de IA. Por otro lado, si no ocurre nada o si se indica que los gastos de capital superan los retornos obtenidos, es probable que el precio de las acciones caiga hacia el extremo inferior, lo que reforzaría la tendencia bajista. Para los operadores, los niveles clave a observar son el soporte reciente, cerca del punto de cruce, y la resistencia, cerca del objetivo de precio promedio. La situación es clara: los datos del 28 de enero determinarán si este patrón técnico se rompe o no.

Catalizadores y riesgos: Lo que impulsa al precio de las acciones

El comercio inmediato depende de unos pocos señales claras. Esto es lo que hay que tener en cuenta el 28 de enero.

El catalizador clave es la guía de crecimiento de Azure para el próximo trimestre. El aumento en las proyecciones…Crecimiento del 37%Es un punto de referencia importante. La gestión debe alcanzar o superar ese nivel para confirmar que el centro de datos de Fairwater AI está funcionando como se esperaba. Un resultado positivo aquí validaría la tesis de inversiones en IA, y probablemente generaría un aumento en los precios del mercado.

Un riesgo importante es que, si la gerencia indica que los gastos en capital relacionados con la AI seguirán siendo elevados, esto podría presionar los márgenes de beneficio de las empresas. UBS señaló que las crecientes inversiones en infraestructura podrían llevar a que las estimaciones de gastos de capital para el año fiscal 2027 sean más altas. Cualquier comentario que sugiera que estos costos no son compensados por el aumento de los ingresos justificaría las recientes reducciones en los objetivos de precios por parte de empresas como UBS, Mizuho y Citi. Esto reforzaría la situación técnica negativa y pondría a prueba el límite inferior del rango de valoración de las empresas.

El ruido externo, como el litigio entre Musk y OpenAI y Microsoft, es simplemente una distracción. Aunque el caso alega que Microsoft engañó a Elon Musk, se trata de una reclamación legal poco probable de que tenga un impacto significativo en las acciones de las empresas involucradas. Sin embargo, podría aumentar la volatilidad durante el anuncio de los resultados financieros, lo que podría causar inestabilidad a corto plazo. Los operadores deben manejar esta situación con cuidado.

En resumen, todo es binario. El movimiento del precio de la acción depende de si las expectativas de crecimiento de Azure confirman los beneficios obtenidos de la inversión en inteligencia artificial, o si la gerencia indica que los costos superan a las ganancias obtenidas.