Micron y el mercado de chips de memoria: Aprovechar la ola de desarrollo de la inteligencia artificial en 2026

El mercado mundial de chips de memoria está experimentando un cambio significativo, impulsado por la demanda explosiva de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial. Mientras que las empresas de almacenamiento de datos se esfuerzan por implementar capacidades de inteligencia artificial, compañías como Micron Technology y Samsung Electronics están beneficiándose de una importante reducción en los precios y márgenes de los chips de memoria. Para los inversores, la cuestión no es si esta tendencia continuará, sino cómo cada empresa se posiciona para aprovechar este nuevo ciclo de crecimiento impulsado por la inteligencia artificial.

El ciclo de funcionamiento del chip de memoria guiado por IA

El aumento en la demanda de memoria de alta banda ancha y de tecnologías avanzadas como la DRAM/NAND ha creado una situación difícil para los fabricantes de chips de memoria.Según un informe de IDC.La crisis mundial de escasez de memoria ha llevado a que los precios de los módulos de memoria convencionales alcancen niveles record, con un aumento significativo en los precios de las memorias RAM y las memorias NAND, debido a la limitada capacidad de las obleas de silicio y a la reasignación de recursos de fabricación hacia chips especializados en inteligencia artificial. Este cambio ha transformado a la memoria, que antes era un componente común, en un activo estratégico para el rendimiento de la inteligencia artificial. La memoria HBM se ha convertido en un segmento muy rentable, especialmente para el entrenamiento de modelos lingüísticos grandes y la inferencia en inteligencia artificial.

Samsung Electronics, líder en la industria, ya ha aprovechado esta tendencia. La empresa…Se informó un beneficio operativo preliminar de 20 billones de wones.Para el trimestre de diciembre de 2025, esto se debe a la orientación de la empresa hacia la producción de componentes de alta margen, destinados a las grandes empresas de IA como Nvidia. De forma similar, los ingresos de Micron también han aumentado.Aumentó en un 56% año tras año, hasta los 13.6 mil millones de dólares.En 2026, según los analistas, las ganancias de la empresa en el segundo trimestre de ese año podrían quintuplicarse en comparación con el año anterior.

Posicionamiento estratégico: Micron vs. Samsung

Aunque ambas empresas se benefician de la demanda impulsada por la inteligencia artificial, sus estrategias y posiciones en el mercado son diferentes. Samsung, con una cuota dominante del 53% en el mercado HBM durante el tercer trimestre de 2025, tiene…Aprovechó su escala de producción y los avances en los procesos de fabricación.Para asegurar contratos a largo plazo con los fabricantes de chips de IA. La empresaPlanes de aumentar la producción de HBM en un 50% para el año 2026.Impulsado por los avances en las tecnologías HBM3E y HBM4, las cuales ofrecen una mayor estabilidad y rendimiento.

Sin embargo, Micron está adoptando un enfoque más específico. La empresa…Ha comprometido toda su producción de HBM para el año 2026.A los acuerdos de volumen y precios, con el objetivo de obtener un 21% de cuota de mercado en este segmento. GestiónProyectos en los que HBM4 utiliza velocidades de conexión superiores a 11 gigabits por segundo.Se espera que Micron comience a aumentar su producción en el segundo trimestre de 2026, con rendimientos elevados. Esto posicionará a Micron para obtener una participación de mercado del 20% en 2026, a pesar de las limitaciones en la producción causadas por los largos plazos de construcción de las fábricas.

Inversiones de capital y restricciones de producción

La estrategia a largo plazo de Micron depende del desarrollo de las capacidades de fabricación en los Estados Unidos. La empresaEstá invirtiendo en una segunda planta de fabricación de memoria en Idaho.Y también una planta ampliada en Texas. Se espera que la primera planta en Idaho comience a producir chips a mediados de 2027. Sin embargo, un aumento significativo en el suministro sigue siendo difícil de lograr en 2026, ya que toma tiempo que la nueva capacidad se haga realidad. Esto contrasta con la capacidad de Samsung para escalar rápidamente su producción. Aunque incluso Samsung reconoce esto.La demanda de HBM superará la oferta durante al menos el período hasta 2027.Español:

Para los inversores, esta situación destaca un riesgo importante: aunque ambas empresas aprovechan la ola de desarrollo relacionada con la inteligencia artificial, la dependencia de Micron en la fabricación en Estados Unidos y su capacidad limitada para el año 2026 podrían restringir su capacidad para aprovechar al máximo la demanda a corto plazo. En cambio, Samsung, con su presencia global en el sector de fabricación y su liderazgo en procesos de producción, parece estar mejor posicionado para mantener sus márgenes de beneficio a corto plazo.

Porcentaje de mercado y perspectivas futuras

El mercado total direccionable del mercado de HBMSe proyecta que su valor aumentará de 35 mil millones de dólares en 2025 a 100 mil millones de dólares para el año 2028.Esto crea una oportunidad rentable tanto para los jugadores como para Samsung. El dominio de Samsung en la producción de HBM3E y HBM4, junto con sus…El 22% de cuota de mercado en el tercer trimestre de 2025Se sugiere que seguirá siendo un importante beneficiario de esta iniciativa. Sin embargo, Micron aprovecha su posición en el mercado estadounidense y sus alianzas con proveedores de infraestructura de IA para fortalecer su posición en ese mercado.

Los analistas señalan que las acciones de Micron en España…Los márgenes brutos y las estimaciones de ganancias a futuro son particularmente convincentes.Dado su enfoque disciplinado en la gestión de precios y capacidad de producción. Mientras tanto, los altos beneficios obtenidos por Samsung…Subraya su capacidad para escalar la producción.Y mantener la liderazgo en un mercado que está en constante evolución.

Conclusión

El ciclo de crecimiento del chip de memoria impulsado por la inteligencia artificial está transformando la industria de los semiconductores. Micron y Samsung se han convertido en dos de las empresas con una posición estratégica más destacada en este sector. Aunque Samsung cuenta con una gran escala de producción y avances tecnológicos que le otorgan una ventaja a corto plazo, Micron, gracias a su enfoque en la innovación en materia de chips HBM y en la producción en Estados Unidos, podría obtener beneficios a medida que el mercado siga creciendo. Para los inversores, lo importante es que el mercado de los chips de memoria seguirá creciendo, y ambas empresas están bien posicionadas para beneficiarse de esto. Sin embargo, el camino hacia el éxito sostenible será diferente para cada una de ellas.