Meta Signs un acuerdo multimillonario para alquilar los chips de IA de Google. ¿Qué implica esto para las acciones de Nvidia y para la industria de la inteligencia artificial?

Según un reciente informe de Reuters Business, Meta firmó un acuerdo multimillonario para alquilar los chips de inteligencia artificial de Google.El acuerdo se centra en las unidades de procesamiento tensor personalizadas de Google. Meta utilizará estas unidades para alimentar trabajos de capacitación e inferencia de IA a gran escala.

No se trata de una transacción fija de “10 mil millones de dólares”, como algunos informan en los titulares de los medios de comunicación. Más bien, se trata de un compromiso de varios miles de millones de dólares, que durará varios años. En la carrera tecnológica actual relacionada con la inteligencia artificial, esa distinción no importa tanto como la dirección estratégica que implica. Las grandes empresas tecnológicas están buscando activamente formas de obtener capacidad de procesamiento donde sea posible, con el fin de aprovecharla al máximo.

¿Por qué Meta necesita los chips de inteligencia artificial de Google?

Las ambiciones de Meta en materia de inteligencia artificial son enormes. Desde los grandes modelos de lenguaje hasta los sistemas de optimización y recomendación basados en IA, la demanda por parte de las empresas continúa aumentando. Al alquilar los TPUs de Google, Meta puede expandir su capacidad sin depender exclusivamente del hardware de Nvidia.

La diversificación reduce los cuellos de botella en el suministro y fortalece la red de suministro. MetaEl poder de negociación en las futuras discusiones sobre la adquisición de chips es importante. En general, los inversores ven con buenos ojos los acuerdos a largo plazo, ya que reducen el riesgo operativo y permiten un crecimiento previsible. Si Meta sigue mejorando la monetización de la tecnología de inteligencia artificial en productos como anuncios y herramientas de interacción, este acuerdo fortalecerá su narrativa de crecimiento a largo plazo, en lugar de debilitarla.

La oportunidad de Alphabet: La monetización del silicio propio

Para Alphabet, este acuerdo representa algo igualmente estratégico. Google diseñó los TPUs originalmente para uso interno en tareas relacionadas con la inteligencia artificial. Pero al alquilarlos a Meta, el hardware propio se convierte en una fuente de ingresos externa.No se debe dar más pasos hacia el territorio de Nvidia.

Ese movimiento fortalece la posición de Google Cloud en el campo de la inteligencia artificial, en un momento en que la diferenciación en materia de infraestructura es más importante que nunca. Si Alphabet logra comercializar su tecnología más allá del uso interno, los inversores podrían considerarlo no solo como un líder en publicidad y búsqueda, sino también como un proveedor de infraestructura de inteligencia artificial de tipo integrado verticalmente. Este cambio en la percepción de la empresa puede influir en los marcos de valoración a lo largo del tiempo.

¿Y qué hay de Nvidia?

Cualquier negocio importante relacionado con chips de IA plantea inmediatamente la pregunta sobre Nvidia. Nvidia sigue siendo la empresa dominante en el sector de los aceleradores de inteligencia artificial. Las estimaciones del sector indican que Nvidia controla la gran mayoría de las GPU utilizadas para el entrenamiento de algoritmos de alta calidad. Estos datos son ampliamente citados por los medios financieros y también se encuentran en Wikipedia.

El acuerdo entre Google y Meta no elimina a Nvidia del ecosistema de inteligencia artificial. El ecosistema de software CUDA de Nvidia, su liderazgo en cuanto a rendimiento y su escala de producción siguen siendo ventajas importantes para la empresa. Sin embargo, este acuerdo refuerza una tendencia general en la industria: los proveedores de servicios cloud están adoptando cada vez más estrategias que involucran la utilización de múltiples proveedores. A medida que alternativas creíbles como los Google TPUs ganan popularidad, Nvidia podría enfrentar presiones de precios cada vez mayores. Este cambio es evolutivo, no disruptivo… al menos por ahora.

Una tendencia estructural: La diversificación de los procesos de computación basados en IA.

Esta colaboración destaca una transformación más profunda que está teniendo lugar en el ecosistema de la inteligencia artificial. El tamaño de los modelos de IA sigue aumentando; la demanda de procesamiento de datos también se expande a nivel mundial. Además, los gastos en capital para los centros de datos siguen siendo elevados.El tamaño del mercado de centros de datos a nivel mundial se estimó en 269.79 mil millones de dólares en el año 2025. Se proyecta que este valor aumentará a 300.64 mil millones de dólares en el año 2026.En lugar de depender de un solo proveedor, los gigantes tecnológicos están desarrollando diversas soluciones tecnológicas que pueden incluir GPU de Nvidia, TPUs de Google, aceleradores de AMD, y también componentes de silicio diseñados internamente por ellos mismos.

Esta diversificación mejora la resiliencia y el poder de negociación de las empresas, además de acelerar la innovación. Con el tiempo, esta dinámica podría reducir los costos de procesamiento y aumentar la adopción de la inteligencia artificial en general, en lugar de simplemente redistribuir la cuota de mercado entre los fabricantes de chips.

Cooperación en materia de infraestructura; competencia en cuanto a los productos.

Aunque Google y Meta están colaborando en la creación de infraestructuras comunes, siguen siendo competidores acérrimos en el área de publicidad digital, herramientas de inteligencia artificial para consumidores y en el desarrollo de ecosistemas de plataformas más amplios. Su cooperación se da a nivel del hardware, donde la intensidad del capital es extremadamente alta, pero las economías compartidas pueden ser beneficiosas. En el nivel de las aplicaciones, la competencia sigue siendo intensa.

En los mercados de la tecnología moderna, la colaboración y la rivalidad coexisten cada vez más.

Conclusión

El acuerdo de miles de millones de dólares para que Meta alquile los chips de IA de Google refleja una evolución estructural en la carrera por la supremacía en el campo de la inteligencia artificial. Para Meta, esto fortalece su capacidad de seguridad informática y su capacidad de escalabilidad a largo plazo. Para Alphabet, esto demuestra que los TPU son una infraestructura viable desde el punto de vista comercial, además de poder ser utilizados únicamente dentro de las empresas. Para Nvidia, esto indica que existen alternativas competitivas cada vez más importantes, pero al mismo tiempo se mantiene su dominio en el corto plazo.

En términos más generales, esta transacción destaca que el futuro de la inteligencia artificial no estará determinado únicamente por la sofisticación de los modelos utilizados, sino también por el acceso a una capacidad computacional escalable, diversificada y económicamente eficiente. La batalla por liderar en el campo de la inteligencia artificial se está desarrollando cada vez más en el nivel de los chips. Las alianzas como esta están marcando el rumbo del desarrollo de esta tecnología.