Por qué los recortes del metaverso y el cambio de foco de inteligencia artificial de Meta Platforms lo convierten en una compra para 2026

Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) ha sido durante mucho tiempo un ejemplo del metaverso, pero 2025 marcó un giro dramático. La decisión de la compañía de reducir su presupuesto de metaverso hasta en un 30% y redirigir el capital hacia iniciativas de IA ha despertado tanto escepticismo como optimismo. Para los inversores, la pregunta es si esta reasignación estratégica se traducirá en un mejor potencial de ganancias para 2026. La respuesta, que se basa en la trayectoria financiera de la compañía y en las proyecciones de los analistas, se inclina fuertemente a favor de un caso de "compra".

Reasignación estratégica del capital: de la exageración de la generación de pérdidas al crecimiento impulsado por IA

La división Reality Labs de Meta, que alguna vez fue la joya de la corona de sus ambiciones de metaverso, ha sufrido una hemorragia de más de $70 mil millones desde 2021según BloombergProyectos como Horizon Worlds y los auriculares Quest VR no han logrado un éxito comercial sostenido, a pesar de los picos de ventas impulsados por las vacaciones.Confirmado por UploadVREste lastre financiero ha obligado al director ejecutivo Mark Zuckerberg a adoptar un planteamiento más pragmático. Porrecortando el 30 % del presupuesto del metaverso–Lo cual podría provocar despidos a partir de enero de 2026– Meta está reasignando recursos a lentes de IA, dispositivos portátiles y modelos de lenguaje grande (LLM).

El cambio no es arbitrario. Las gafas inteligentes de Meta, como las Ray-Banmeta, triplicaron las ventas en 2025 en comparación con 2024 y se espera que alcancen los 10 millones de unidades producidas para 2026según lo reportado por UploadVREstos dispositivos combinados con funciones impulsadas por IA, como actualizaciones de noticias en tiempo realmediante asociaciones con USA Today, CNN y Fox News, posicionar a Meta para capturar un mercado de tecnología portátil en crecimiento. Mientras tanto, el enfoque de la compañía en los LLM y las herramientas generativas de IA está alineado con las tendencias más amplias de la industria, en las que la IA se considera cada vez más como la siguiente frontera para la monetización de anuncios y la participación de los usuariosSegún los analistas financieros.

Potencial de ganancias: equilibrar los costos a corto plazo con los beneficios a largo plazo

Los críticos argumentan que el pilar de inteligencia artificial de Meta ejercerá presión sobre el flujo de caja libre en el corto plazo. la empresa tienelos gastos de capital previstos superarán los $103 mil millones en 2026., un incremento significativo de $71 mil millones en 2025según el análisis de Investing.comNo obstante, este gasto no es simplemente una repetición de los errores financieros del metaverso. A diferencia del metaverso, que luchó por justificar sus costos, las iniciativas de IA ya están demostrando rendimientos tangibles.

Por ejemplo, el informe de ganancias del tercer trimestre de 2025 de Metadestacó un aumento de ingresos del 26 por ciento de un año a otro, impulsado por la orientación de anuncios mejorada por IA y un aumento del 14 % en impresiones de anuncios. Analistas de Morningstarproyectar una tasa de crecimiento anual compuesto del 14%en las ventas de Meta a lo largo de los cinco próximos años, impulsados por mejoras impulsadas por IA en el ingreso promedio por usuario. Además, el margen operativo de la compañía ya mejoró a 30,23 % desde 29,87 %, lo que indica mayores expectativas de rentabilidadsegún Yahoo Finanzas.

En tanto que el CAPEX de más de $100 mil millones previsto para 2026levantar las cejas, es un riesgo calculado. $44 450 millones de Meta en efectivo y valores negociablesde acuerdo con los resultados del tercer trimestreEl negocio de publicidad de la empresa continúa siendo una fuente de ingresos. Hasta el año 2028, Meta prevé que los ingresos serán de 275 900 millones de dólares y las ganancias de 92 100 millones.según proyecciones financieras, una trayectoria que depende de la capacidad de la IA de mantener el crecimiento de los anuncios.

Sentimiento del analista: una perspectiva dividida pero optimista

La comunidad de inversores está dividida en Meta's AI pivot. Por un lado, Cantor Fitzgerald ajustó su precio objetivo por el aumento de los costos de la nube ylos riesgos reguladores continúan siendo un commodity—como la investigación antimonopolio de la UE sobre las herramientas de IA de Meta. Por otro lado, los analistas alcistas ven un argumento convincente. Rosenblatt Securities, por ejemplo, estableció un precio objetivo de $1117 (subida del 78 %).citando la ventaja de ser el primero en moverse de Metasobre dispositivos portátiles de IA.

La evaluación actual de la acción también apoya una tesis de "compra".menos de 22 veces las estimaciones de ganancias de 2026Meta cotiza con descuento sobre sus múltiplos históricos. Este subvaluación refleja dudas persistentes sobre el metaverso, pero también crea un margen de seguridad para los inversores que apuestan por el repunte impulsado por la IA.

Conclusión: una apuesta calculada en el futuro de la IA

Los recortes del metaverso de Meta no son una retirada de la innovación, sino una recalibración hacia oportunidades de mayor potencial. Al dirigir el capital de una división con pérdidas hacia iniciativas de IA que ya muestran movimiento comercial, la compañía se está posicionando para capitalizar la próxima oleada de tecnología disruptiva. Aunque 2026 probablemente sea un año de grandes gastos y escrutinio regulatorio, la monetización de los anuncios mejorados con recompensas a largo plazo, un papel de liderazgo en la IA portátil y un balance más saludable hacen de Meta una compra convincente para los inversores con un horizonte de 2026.