El eje de desarrollo de Meta: del Metaverso a la inteligencia artificial y los dispositivos vestibles.

Meta está llevando a cabo una reconfiguración capitalista de sus activos. La empresa está dirigiendo sus enormes recursos financieros, que antes se invertían en proyectos que no daban resultados positivos, hacia la infraestructura y el hardware relacionados con la inteligencia artificial. Los recientes despidos son un síntoma de este cambio estructural más profundo. Se trata de un paso doloroso, pero necesario, para hacer que la división relacionada con la realidad virtual sea sostenible, mientras se financia un nuevo sector de negocio.

Reality Labs, la división encargada de desarrollar los auriculares de realidad virtual y las ambiciones relacionadas con el metaverso de Meta, ha sido un obstáculo constante en el desarrollo de estas tecnologías.Más de 70 mil millones de dólares en pérdidas desde el año 2020.Con…Pérdida trimestral de 4.43 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2025Este nivel de déficit continuo simplemente no es sostenible. La empresa está tomando medidas para reducir aproximadamente un 10% de su plantilla, que suma 15,000 personas en total. Este es un cambio destinado a hacer que la empresa sea más sostenible. Esta decisión no es una simple corrección menor; se trata de una reasignación fundamental de capital y talento.

La financiación para esta nueva dirección estratégica proviene del negocio de publicidad de Meta. En el tercer trimestre, ese negocio generó…51,2 mil millones de dólares en ingresosEste flujo de efectivo es el “combustible” para las nuevas inversiones agresivas de Meta. La empresa ha aumentado su proyección de gastos de capital a entre 70 y 72 mil millones de dólares para el año 2025. Se espera que los gastos sean aún mayores en 2026. La gran mayoría de estos fondos se destinarán a centros de datos y a la investigación en inteligencia artificial. Se trata, claramente, de una apuesta por convertirse en un “laboratorio líder en el campo de la inteligencia artificial”.

En resumen, se trata de una clásica reasignación de capital. Meta está retirándose de esa iniciativa relacionada con el desarrollo de hardware dirigido al consumidor, la cual no logró obtener éxito. Esto se evidencia en el descenso del 16% en las exportaciones de gafas Quest el año pasado. Al mismo tiempo, Meta está redoblando esfuerzos en lo que respecta a la infraestructura y la investigación necesarias para aprovechar la próxima ola tecnológica. La iniciativa relacionada con los gafas inteligentes representa la convergencia de estas dos prioridades: el hardware portátil impulsado por IA. Las despidos son el precio que hay que pagar para lograr esta transición; se trata de eliminar lo viejo para construir lo nuevo.

La nueva asignación de recursos: la infraestructura de IA y las ambiciones relacionadas con los gafas inteligentes.

El capital redirigido por Meta se está destinando a dos áreas distintas, pero complementarias: la infraestructura de IA básica y el desarrollo de hardware controlado. La escala de las inversiones es impresionante. La empresa ha aumentado su proyección de gastos de capital para el año 2025.De 70 mil millones a 72 mil millonesSe trata de un aumento significativo en comparación con los años anteriores. La mayor parte de este dinero se destinará a centros de datos y a investigadores en el campo de la inteligencia artificial. Se trata, claramente, de una inversión para que Meta se convierta en un “laboratorio líder en el área de la inteligencia artificial”.

Se espera que este gasto sea “notablemente mayor en el año 2026”. Potencialmente, podría alcanzar los 100 mil millones de dólares, lo que indica un compromiso a largo plazo para liderar el desarrollo de la inteligencia artificial.

Al mismo tiempo, Meta está desarrollando activamente un ecosistema de hardware para poder ofrecer sus servicios de IA. La empresa está en conversaciones con EssilorLuxottica para…Potencialmente, se podría duplicar la capacidad de producción de los gafas inteligentes basadas en tecnologías de IA.Se espera que para finales de 2026, se alcance una cantidad de 20 millones de unidades o más. Este esfuerzo tiene como objetivo extender la estrategia de inteligencia artificial de Meta hacia productos de forma end-to-end, reduciendo así su dependencia de los teléfonos inteligentes fabricados por competidores. Este paso representa un giro directo desde los auriculares de realidad virtual, que han sido un elemento de bajo rendimiento en las ventas. Los gafas inteligentes son dispositivos portátiles más ligeros y no implican una experiencia de inmersión. Podrían servir como una nueva interfaz para la inteligencia artificial. Meta ya ocupa aproximadamente el 73% del mercado mundial en esta categoría.

La viabilidad de esta iniciativa tecnológica depende de la ejecución del proyecto y del momento adecuado para su lanzamiento en el mercado. La reciente demanda por las nuevas gafas Meta Ray-Ban, que cuesta 799 dólares, ha causado una pausa en su expansión internacional debido a “la demanda sin precedentes”. Esto demuestra que existe interés por parte de los consumidores. Sin embargo, escalar la producción a cientos de millones de unidades presenta grandes desafíos para EssilorLuxottica: incluyendo los costos de preparación de las fábricas y el hecho de que estas gafas inteligentes esperan generar márgenes brutos significativamente más bajos en comparación con la línea tradicional de gafas de la empresa. Esta alianza es una apuesta estratégica en un mercado donde se espera un crecimiento anual compuesto de más del 60% hasta el año 2029. Pero también enfrenta competencia de Google, Apple y otros grupos tecnológicos chinos.

En resumen, se trata de una estrategia de inversión doble. Meta está invirtiendo decenas de miles de millones en el desarrollo de tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial, con el objetivo de ganar la carrera tecnológica. Al mismo tiempo, confía en que los gafas inteligentes se conviertan en la próxima plataforma de hardware para el mercado masivo. El éxito de esta iniciativa no se medirá solo por las ventas de productos, sino también por su capacidad para impulsar la adopción de los servicios de inteligencia artificial de Meta, en un formato que podría competir con los teléfonos inteligentes en el futuro. Se trata de una apuesta de largo plazo y de gran riesgo, destinada a controlar la interfaz futura de la inteligencia artificial.

El mapa de desarrollo de la realidad virtual en constante cambio: más ágil, orientada al dispositivo móvil… y con aspectos inciertos.

La decisión de alejarse del metaverso es una retirada estratégica, no un abandono completo. Meta está reduciendo sus ambiciones en el área de la realidad virtual. Pero la empresa no está renunciando por completo a esta plataforma. La nueva dirección es clara: una estrategia más simplificada, centrada en dispositivos móviles, para su plataforma social Horizon Worlds. Este cambio indica un giro fundamental, de un enfoque centrado en contenidos de alta calidad y destinados a dispositivos especiales, hacia un enfoque más amplio y accesible.

La señal más clara de este cambio es la iniciativa de Meta hacia el ecosistema de Roblox. Según las fuentes, la empresa está buscando activamente desarrolladores que creen juegos para esta plataforma popular y adecuada para niños, con el fin de que puedan crear experiencias para Horizon Worlds. Se trata de un intento directo de replicar la fórmula de Roblox: contenido generado por los usuarios y juegos sociales. Pero esto se hace para un público móvil. Esto representa un retiro del modelo de estudio propio, que no ha logrado promover la adopción masiva de la plataforma. Los recientes despidos, que incluyeron la clausura de estudios internos como Armature y Twisted Pixel, resaltan esta concentración en un objetivo específico. Como señaló un analista, estos cortes indican que…Ruta de desarrollo más específica para la realidad virtualA medida que Meta dirige Horizon Worlds hacia una estrategia de experiencias orientadas al móvil, en lugar de centrarse en contenido para cascos de alta calidad.

Sin embargo, la empresa sigue tratando de ganarse el favor de la comunidad de desarrolladores, lo que indica una inversión reducida pero continua por parte de Meta. Meta ha mantenido…Fondo de 50 millones de dólares para los creadores.Se trata de un gesto importante: Meta no pretende abandonar el ecosistema en el que opera. Por el contrario, intenta reducir las barreras de entrada y fomentar la creación de una comunidad dedicada a la creación de contenido para plataformas móviles. Parece que el objetivo es formar una base de creadores de contenido para desarrollar una plataforma social basada en dispositivos móviles. En lugar de financiar experiencias de RV costosas y complicadas de implementar, Meta busca fomentar la creación de contenido útil y accesible para todos.

La débil demanda del consumidor por el producto principal representa una dura realidad para esta nueva estrategia. Los envíos de gafas de realidad virtual indican que Meta solo ha enviado…1.7 millones de auriculares Quest durante los primeros tres trimestres de 2025Se trata de una disminución del 16% en comparación con el mismo período del año anterior. Este dato constituye la principal limitación. Dado que el mercado de dispositivos de alta gama está en declive, el siguiente paso lógico es desarrollar la plataforma social utilizando los dispositivos que las personas ya poseen: los teléfonos inteligentes. El cambio hacia el uso de dispositivos móviles es una respuesta pragmática a esta realidad, con el objetivo de lograr una mayor participación de las personas en la plataforma.

En resumen, se trata de una hoja de ruta en constante cambio. Meta apuesta por que una plataforma social basada en dispositivos móviles pueda mantenerse con un presupuesto más reducido, incluso mientras invierte decenas de miles de millones en tecnologías de inteligencia artificial. El éxito de esta estrategia dependerá de su capacidad para atraer y retener usuarios en una plataforma que ya no es el centro de las actividades de la empresa. Por ahora, el metaverso está siendo redefinido como una capa social basada en dispositivos móviles, muy diferente al mundo imersivo y dependiente de cascos que una vez se prometió.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que tener en cuenta

El éxito del giro estratégico de Meta depende ahora de unos pocos factores que reflejan una visión a futuro. La empresa apuesta por dos nuevos motores para su desarrollo: la infraestructura de IA y los gafas inteligentes. La forma en que se llevan a cabo estas iniciativas determinará si la reasignación de recursos será efectiva.

El primer factor importante que contribuye a este proceso es el aumento en la producción de gafas inteligentes. Meta y EssilorLuxottica están discutiendo al respecto.Potencialmente, se podría duplicar la capacidad de producción a 20 millones de unidades o más para finales del año 2026.Se trata de una nueva estrategia de hardware, un intento directo por controlar la entrega de sus servicios de inteligencia artificial de manera integral. Lo importante es ver si este ambicioso plan de escalación se realiza realmente. La demanda inicial por el dispositivo Meta Ray-Ban Display, que cuesta 799 dólares, ha sido suficiente para detener su expansión internacional, lo cual indica que hay un buen potencial para este producto. Pero pasar de un producto de nicho a uno de mercado masivo representa un desafío diferente. La capacidad de esta alianza para superar las limitaciones de fabricación de EssilorLuxottica y mantener los márgenes de beneficio será crucial. El éxito aquí validaría la estrategia de hardware de Meta y proporcionaría una nueva plataforma para sus servicios de inteligencia artificial.

El segundo y más importante factor es la rentabilidad de los gastos en infraestructura de IA. Meta ha aumentado su proyección de gastos de capital para el año 2025.De 70 mil millones a 72 mil millonesSe espera que los gastos sean “notablemente mayores en 2026”. Este es el motor que impulsa su ambición de convertirse en un “laboratorio líder en el campo de la IA”. La medida clave será el retorno de esta inversión. Aunque el negocio de publicidad es la fuente de ingresos, la empresa debe demostrar que estos enormes gastos se traducen en una ventaja competitiva duradera y, eventualmente, en ganancias. El crecimiento de los ingresos relacionados con la IA y la eficiencia de las operaciones de su centro de datos serán los principales indicadores.

El principal riesgo de toda esta tesis es que el enfoque basado en la realidad virtual no logra atraer a una cantidad suficiente de usuarios. Como resultado, Meta se encuentra con una división que es costosa y que no funciona bien. Además, los nuevos proyectos de Meta necesitan tiempo para poder escalar. Los datos recientes son preocupantes: Meta solo ha logrado enviar…1.7 millones de auriculares Quest durante los primeros tres trimestres de 2025Se registra una disminución del 16% en comparación con el año anterior. La empresa está reduciendo sus ambiciones en el área de realidad virtual. Han eliminado aproximadamente un 10% de su plantilla en Reality Labs, y también están buscando desarrolladores de Roblox para crear experiencias móviles para Horizon Worlds. Se trata de una medida pragmática, pero también indica que el mercado para su hardware de alta gama está disminuyendo. Si la plataforma social centrada en dispositivos móviles no logra ganar popularidad, Meta podría quedarse con una presencia en el sector de realidad virtual más pequeña y menos rentable. Además, tendrá que enfrentar un enorme costo de inversión en tecnologías de inteligencia artificial, sin ninguna compensación clara a corto plazo.

En resumen, el camino a seguir está claro, pero también lleno de desafíos. Es necesario prestar atención al plan de producción de los gafas inteligentes y a la reacción inicial del mercado. También es importante monitorear el gasto en tecnologías de IA, para asegurarse de que genere valor, y no solo costos innecesarios. Además, hay que mantenerse alerta en relación con la división de VR: su continuo declive constituye un escenario básico contra el cual se debe medir el éxito de las nuevas inversiones. La empresa está invirtiendo en dos áreas importantes durante varios años. Los próximos trimestres nos mostrarán si este cambio estratégico será un gran éxito o simplemente una distracción costosa.