El eje de desarrollo de Meta: del Metaverso a la inteligencia artificial y los dispositivos vestibles.

Meta está llevando a cabo una reconfiguración capitalista de sus operaciones. La empresa está reorientando sus enormes recursos financieros, que antes se utilizaban en inversiones que no daban resultados positivos, hacia la infraestructura y el hardware relacionados con la inteligencia artificial. Los recientes despidos son un síntoma de este cambio estructural más profundo. Se trata de un paso doloroso, pero necesario, para hacer que la división relacionada con la realidad virtual sea sostenible, mientras se financia una nueva área de negocio.

Reality Labs, la división encargada de desarrollar los cascos de realidad virtual y las iniciativas relacionadas con el metaverso de Meta, ha sido una fuente de obstáculos constante para la empresa.Más de 70 mil millones de dólares en pérdidas desde el año 2020.Con…Pérdida trimestral de 4.43 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2025Esta situación de déficits continuos simplemente no es sostenible. La empresa está tomando medidas para reducir aproximadamente un 10% de su plantilla de 15,000 personas en Reality Labs. Este es un paso claramente destinado a hacer que la empresa sea más sostenible. Este cambio no es una corrección menor; se trata de una reasignación fundamental de capital y talento.

La financiación para esta nueva dirección estratégica proviene del negocio de publicidad de Meta. En el tercer trimestre, ese negocio generó…51.2 mil millones de dólares en ingresosEste flujo de efectivo es el “combustible” para las nuevas inversiones agresivas de Meta. La empresa ha aumentado su proyección de gastos de capital a los 70 a 72 mil millones de dólares para el año 2025. Se espera que los gastos sean aún mayores en 2026. La gran mayoría de estos recursos se destinarán a centros de datos y a la investigación en inteligencia artificial. Se trata, claramente, de una apuesta por convertirse en un “laboratorio líder en el campo de la inteligencia artificial”.

En resumen, se trata de una clásica reasignación de capital. Meta está retirándose de esa empresa dedicada al desarrollo de hardware dirigido al consumidor, la cual no logró obtener éxito. Esto se refleja en una disminución del 16% en las ventas de gafas de realidad aumentada el año pasado. Al mismo tiempo, Meta está redoblando esfuerzos en lo que respecta a la infraestructura y la investigación necesarias para enfrentar la próxima ola tecnológica. La iniciativa relacionada con los gafas inteligentes representa la convergencia de estas dos prioridades: el hardware portátil impulsado por IA. Las despidos son el precio que se debe pagar para lograr esta transición; se trata de eliminar lo viejo para construir lo nuevo.

La nueva asignación de recursos: La infraestructura de IA y la ambición de los gafas inteligentes

El capital redirigido por Meta se está invirtiendo en dos áreas distintas pero relacionadas entre sí: la infraestructura básica de la IA y el desarrollo de hardware controlado. La escala de las inversiones es impresionante. La empresa ha aumentado su proyección de gastos de capital para el año 2025.De 70 mil millones a 72 mil millonesSe trata de un aumento significativo en comparación con los años anteriores. La mayor parte de este dinero se utilizará para invertir en centros de datos y en investigadores en el área de la inteligencia artificial. Se trata, claramente, de una inversión destinada a convertir a Meta en un “laboratorio líder en el campo de la inteligencia artificial”.

Se espera que este gasto sea “notablemente mayor en 2026”, posiblemente alcanzando los 100 mil millones de dólares. Esto indica un compromiso a lo largo de varios años para liderar el desarrollo de la inteligencia artificial.

Al mismo tiempo, Meta está desarrollando activamente un ecosistema de hardware para poder ofrecer sus servicios de IA. La empresa está en negociaciones con EssilorLuxottica para…Potencialmente, se puede duplicar la capacidad de producción de los gafas inteligentes impulsadas por IA.Se espera que para finales de 2026, Meta alcance las 20 millones de unidades o más de productos relacionados con la tecnología de inteligencia artificial. Este esfuerzo tiene como objetivo expandir la estrategia de Meta en este campo, incorporando productos controlados y de forma end-to-end. De esta manera, se reduce la dependencia de los smartphones fabricados por competidores. Este paso representa un cambio directo desde los auriculares de realidad virtual, que han sido una fuente de pérdidas para Meta. Los gafas inteligentes son dispositivos más ligeros y no implican una experiencia de inmersión total. Podrían servir como una nueva interfaz para la utilización de la tecnología de inteligencia artificial. Meta ya ocupa aproximadamente el 73% del mercado mundial en esta categoría.

La viabilidad de esta iniciativa tecnológica depende de la ejecución del proyecto y del momento adecuado para su lanzamiento en el mercado. La reciente demanda por las nuevas gafas Meta Ray-Ban, que cuestan 799 dólares cada una, ha causado un retraso en su expansión internacional debido a una “demanda sin precedentes”. Sin embargo, escalar la producción a cientos de millones de unidades representa grandes desafíos para EssilorLuxottica. Entre estos desafíos se encuentran los costos de preparación de las fábricas y el hecho de que estas gafas inteligentes generarán márgenes brutos significativamente más bajos en comparación con la línea tradicional de gafas de la empresa. Esta alianza es una apuesta estratégica hacia un mercado donde se espera un crecimiento anual compuesto de más del 60% hasta el año 2029. Pero también enfrenta competencia de Google, Apple y otros grupos tecnológicos chinos.

En resumen, se trata de una estrategia de inversión de doble vía. Meta está invirtiendo decenas de miles de millones en el área de la computación inteligente, con el objetivo de ganar la carrera tecnológica en este campo. Al mismo tiempo, confía en que los gafas inteligentes se conviertan en la próxima plataforma hardware para el mercado masivo. El éxito de esta iniciativa no se medirá solo por las ventas de unidades, sino también por su capacidad para impulsar la adopción de los servicios de AI de Meta, en un formato que podría desafiar al smartphone en el futuro. Se trata de una apuesta de alto riesgo, pero de largo plazo, para controlar la interfaz futura de la inteligencia artificial.

El mapa de desarrollo de la realidad virtual en constante cambio: más eficiente, orientada al dispositivos móviles… y todo ello en un contexto de incertidumbre.

El alejamiento de la plataforma del metaverso es una retirada estratégica, no un abandono completo. Meta está reduciendo sus ambiciones en el campo de la realidad virtual. Pero la empresa no ha abandonado por completo esta plataforma. La nueva dirección que se está tomando es clara: una estrategia más simplificada, centrada en dispositivos móviles, para su plataforma social Horizon Worlds. Este cambio indica un giro fundamental, pasando de un enfoque centrado en contenidos de alta calidad, utilizando auriculares especiales, hacia un enfoque más amplio y accesible para todos los usuarios.

La señal más evidente de este cambio es la actitud de Meta hacia el ecosistema de Roblox. Según las fuentes, la empresa está buscando activamente desarrolladores que creen juegos para esta plataforma popular y adecuada para niños, con el objetivo de crear experiencias únicas para Horizon Worlds. Se trata de un intento directo de replicar la fórmula de contenido generado por los usuarios y el juego social de Roblox, pero en el caso de una audiencia móvil. Esto representa un alejamiento del modelo de estudio propio de Meta, que no ha logrado fomentar la adopción masiva de este modelo. Los recientes despidos, que incluyeron la clausura de estudios internos como Armature y Twisted Pixel, resaltan esta reducción en el enfoque de Meta. Como señaló un analista, estas medidas indican que…Ruta de desarrollo más reducida para la realidad virtualA medida que Meta dirige Horizon Worlds hacia una estrategia basada en dispositivos móviles, las experiencias ofrecidas serán de estilo similar al de Roblox, en lugar de contener contenido para cascos de alta calidad.

Sin embargo, la empresa sigue buscando colaborar con la comunidad de desarrolladores, lo que indica una inversión reducida pero continua. Meta ha mantenido su compromiso con este objetivo.Fondo de 50 millones de dólares para los creadores.Esto sirve para apoyar a los desarrolladores que crean aplicaciones para sus plataformas. Se trata de una señal importante: Meta no está abandonando el ecosistema. Por el contrario, intenta reducir las barreras de entrada y fomentar la creación de una comunidad basada en una visión más restringida. Parece que el objetivo es cultivar una base de creadores de contenido para un nivel social que funcione principalmente en dispositivos móviles, en lugar de financiar experiencias de RV costosas y imersivas, que han tenido dificultades para encontrar público.

La débil demanda del consumidor en relación con el producto principal constituye una dura realidad para esta nueva estrategia. Las envíos de gafas de realidad virtual indican que Meta solo ha enviado…1.7 millones de auriculares Quest durante los primeros tres trimestres del año 2025Se trata de una disminución del 16% en comparación con el mismo período del año anterior. Este dato representa una limitación fundamental. Dado que el mercado de hardware premium está en declive, el siguiente paso lógico es desarrollar la plataforma social utilizando los dispositivos que las personas ya poseen: los teléfonos inteligentes. El giro hacia los dispositivos móviles es una respuesta pragmática a esta realidad, con el objetivo de capturar el interés de las personas donde ese interés existe.

En resumen, se trata de una hoja de ruta en constante cambio. Meta apuesta por que una plataforma social basada en dispositivos móviles pueda soportar una presencia menor en el mundo de la realidad virtual, mientras invierte decenas de miles de millones en tecnologías de inteligencia artificial. El éxito de esta nueva estrategia dependerá de su capacidad para atraer y retener usuarios en una plataforma que ya no es el núcleo central del futuro de la empresa. Por ahora, el metaverso está siendo redefinido como una capa social basada en dispositivos móviles, muy diferente al mundo inmersivo y dependiente de cascos que una vez se prometió.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que tener en cuenta

El éxito de este giro estratégico de Meta depende ahora de unos pocos factores que reflejan una visión a futuro. La empresa apuesta por dos nuevos motores para su desarrollo: la infraestructura de IA y los gafas inteligentes. La forma en que se llevan a cabo estas iniciativas determinará si la reasignación de recursos será eficaz.

El primer factor importante que contribuye a este proceso es el aumento en la producción de gafas inteligentes. Meta y EssilorLuxottica están discutiendo esto entre sí.Potencialmente, se podría duplicar la capacidad de producción hasta los 20 millones de unidades o más para finales del año 2026.Se trata de una nueva estrategia de hardware, un intento directo por controlar la entrega integral de sus servicios de IA. Lo importante es ver si este ambicioso plan de expansión se concretará realmente. La demanda inicial por el dispositivo Meta Ray-Ban Display, que cuesta 799 dólares, ha sido lo suficientemente alta como para detener su expansión internacional. Pero pasar de un producto de nicho a uno destinado al mercado masivo es un desafío diferente. La capacidad de la empresa para superar los limitaciones de fabricación de EssilorLuxottica y mantener los márgenes de beneficio será crucial. El éxito en esto validaría la estrategia de hardware de Meta y proporcionaría una nueva plataforma para sus servicios de IA.

El segundo y más importante factor es la rentabilidad de los gastos en infraestructura de IA. Meta ha aumentado su proyección de gastos de capital para el año 2025.De 70 mil millones a 72 mil millonesSe espera que los gastos sean “notablemente mayores en 2026”. Este es el motivo de su ambición de convertirse en un “laboratorio líder en el campo de la inteligencia artificial”. La medida clave será el retorno sobre esta inversión. Aunque el negocio de publicidad proporciona los recursos financieros necesarios, la empresa debe demostrar que este gran gasto se traduce en una ventaja competitiva duradera y, finalmente, en ganancias. El crecimiento de los ingresos relacionados con la inteligencia artificial y la eficiencia de las operaciones de su centro de datos serán los principales indicadores.

El principal riesgo de toda esta tesis es que el enfoque basado en la realidad virtual no logra atraer a una cantidad suficiente de usuarios. Como resultado, Meta se queda con una división que no funciona bien y que resulta costosa de manejar. Además, los nuevos proyectos de Meta necesitan tiempo para poder escalar. Los datos recientes son preocupantes: Meta solo ha vendido…1.7 millones de auriculares Quest durante los primeros tres trimestres de 2025Se trata de una disminución del 16% en comparación con el año anterior. La empresa está reduciendo sus ambiciones en el ámbito de la realidad virtual. Han eliminado aproximadamente un 10% del personal de Reality Labs y están buscando desarrolladores de Roblox para crear experiencias móviles para Horizon Worlds. Se trata de una decisión pragmática, pero también indica que el mercado para su hardware de alta calidad está disminuyendo. Si esta estrategia no logra ganar popularidad, Meta podría quedarse con una presencia en la realidad virtual más pequeña y menos rentable, además de tener que afrontar un gran costo de inversión en tecnologías de inteligencia artificial. No hay ningún incentivo claro para compensar esto en el corto plazo.

En resumen, el camino a seguir está claro, pero también lleno de desafíos. Es necesario esperar a ver cómo se lleva a cabo el plan de producción de los gafas inteligentes y cómo reacciona el mercado inicialmente. También es importante supervisar los gastos relacionados con la tecnología AI, para asegurarse de que generen valor, y no solo costos innecesarios. Además, hay que estar atentos a la división de VR: su continuo declive constituye el escenario base contra el cual se debe medir el éxito de las nuevas inversiones. La empresa está apostando por dos áreas nuevas a lo largo de varios años, y los próximos trimestres mostrarán si este cambio es realmente un acierto o simplemente una distracción costosa.