Merck (MRK): Opciones con señales de alta confianza en el rango de $120 a $125. Sin embargo, existe un impulso bajista a corto plazo, y a largo plazo hay un contexto alcista.

MRK actualmente cotiza a $114.08, lo que representa una disminución del 0.105% en comparación con el precio inicial de $114.25.

El mercado de opciones muestra un alto volumen de operaciones a favor de las opciones con strike a $120, $123 y $125. Estas opciones tienen vencimiento este viernes. Además, también hay un gran interés en las opciones en contra, con strike a $75 y $105.

Desde el punto de vista técnico, se observa una situación de bajista a corto plazo. Sin embargo, a largo plazo, existe una tendencia alcista, ya que los promedios móviles son superiores al precio actual.

Miren hoy a la acción MRK. Se trata de una acción que se encuentra en un punto de decisión. El mercado de opciones indica claramente una posible salida del rango actual, pero los indicadores técnicos son cautelosos. El patrón bajista a corto plazo choca con el impulso alcista a largo plazo. Los datos relacionados con las opciones indican que los grandes actores están apostando por la ejercición de las opciones el viernes. La pregunta es: ¿debería seguir al público o seguir las indicaciones de los gráficos?

Donde está el dinero: llamen a los compradores y dejen a los vendedores en la sombra.

El mercado de opciones no solo está activo, sino que también muestra direcciones específicas. En este momento, las cotizaciones más observadas son de $120, $123 y $125 (MRK260320C120, MRK260320C123, MRK260320C125). El número de acciones con intereses abiertos es de 9,275, 8,043 y 3,445 respectivamente. Eso significa que muchos inversores están apostando por un aumento de precios por encima de $120 esta semana. Pero el lado de las opciones “put” tampoco está desocupado: las opciones “put” por valor de $105 (MRK260320P105) y $75 (MRK260320P75) tienen 7,049 y 8,465 acciones con intereses abiertos, lo cual sirve como protección contra posibles bajas de precios. No se trata simplemente de ruido técnico; eso indica que los grandes inversores están preparándose para ambas direcciones, lo cual puede significar que la volatilidad está a punto de aumentar, o que están intentando protegerse contra esa volatilidad.

Pero lo importante es que la relación entre llamadas y puts está sesgada hacia los llamados (0.8025 para el interés abierto). Eso significa que se invierte más dinero en el lado alcista que en el bearista. Si el mercado está nervioso, no se refleja en las cifras del gráfico. Este tipo de desequilibrio generalmente lleva a un movimiento decisivo, ya sea hacia arriba o hacia abajo, especialmente cuando se combina con la tendencia bearista a corto plazo.

No hay noticias… Pero eso no significa nada.

En los últimos 3–4 días, Merck no ha publicado ningún anuncio importante en su boletín informativo. Eso es algo positivo. En un mercado que a menudo reacciona solo a las noticias de tipo “rumoroso”, la falta de noticias significa que los factores fundamentales no están impulsando al precio de las acciones en una dirección específica. Eso permite que el movimiento de las opciones tenga más espacio para crecer. Pero también significa que cualquier noticia posterior, ya sea un anuncio de datos, actualizaciones de la FDA o resultados financieros, podría ser el detonante que convierta este movimiento lateral en una dirección clara. Por eso, es inteligente estar preparado para un cambio de dirección en el precio de las acciones, especialmente teniendo en cuenta que los contratos a plazo a $120 y $123 están llenos de intereses abiertos.

Oportunidades de inversión: Desde las acciones hasta los strikes.

Para la acción:

• Considere la posibilidad de ingresar cerca de allí.$112.72Si el nivel de soporte se mantiene, podría ocurrir que el precio caiga al día siguiente. Pero si el precio se recupera y cierra por encima de los 115 $, eso podría indicar un cambio en la dirección del mercado.
• Objetivo a corto plazo: $118.50 (banda media de Bollinger). Luego, $121.40–121.59 (rango de soporte/resistencia a 30 días).

Para las opciones:

• Si usted es optimista y desea aprovechar la subida de los precios a los $120–$125 esta semana, entonces…MRK260320C120Y…MRK260320C123Son sus mejores opciones. Tienen el mayor volumen de negociación disponible y se encuentran en una posición favorable, entre el precio actual y el nivel de soporte/resistencia a 30 días.
• Para una estrategia conservadora, con algún tipo de protección contra las posibles desventajas, considere…Call de precio cubiertoEs una estrategia que consiste en comprar las acciones cuando su precio está cerca de los 114 dólares, y luego venderlas.MRK260320C120Se trata de recaudar primas, lo que te permite tener un respaldo en caso de que el precio baje.

Si usted es pesimista o quiere proteger sus posiciones, entonces…MRK260320P105Se trata de una opción con un nivel de interés alto entre los inversores. Pero, dado que la mayoría de las participaciones son en llamadas, me inclinaría hacia una perspectiva alcista, a menos que se observe una clara caída por debajo de los 111.77 dólares (más bajo el rango de Bollinger).

Volatilidad en el horizonte: Un escenario para la semana que viene

MRK se encuentra en un rango de cotizaciones muy limitado, pero el mercado de opciones ya está anticipando algún tipo de movimiento en las cotizaciones del activo. El RSI está en 15.74, lo cual indica que el activo está sobrevendido. El MACD es negativo, pero está comenzando a cambiar signo. Esto sugiere que podríamos estar cerca de un punto de inflexión. Con el promedio de 30 días en $119.08 y el promedio de 200 días en $94.45, Merck claramente está por encima de su tendencia a largo plazo. Pero, a corto plazo, los vendedores pueden ganar fuerza. Es una situación típica para un posible rompimiento de la tendencia en el corto plazo.

Si realmente quieres invertir a largo plazo, entonces la tendencia alcista a largo termina siendo constante. Pero esta semana… El mercado está observando el rango de 120 a 125 dólares con mucha atención. Si MRK logra superar ese rango, podríamos ver una reaceleración del precio hacia arriba. Si no lo logra, los putes a 105 dólares podrían ganar en valor. En cualquier caso, esta es una semana en la que hay que mantenerse concentrado.