Merck (MRK): Se trata de un escenario alcista en las opciones, con un precio objetivo de $113. Los analistas han aumentado sus estimaciones. Aquí hay cómo aprovechar esta oportunidad.

• Merck (MRK) cotiza a un precio de 107.73 dólares, lo que representa una disminución del 1.33% con respecto al precio máximo de los últimos 52 semanas, que fue de 112.35 dólares. Sin embargo, los datos relacionados con las opciones muestran que hay una gran cantidad de compras de opciones call a un strike de 113 dólares.
• El ratio “put/call” para los intereses abiertos es de 0.57; esto indica que las opciones de call son favorables. El contrato con un precio de 113C ($113C/MRK20260130C113) cuenta con 27,696 contratos, lo que lo convierte en el contrato con el mayor volumen de intereses abiertos en toda la cadena.
• Inversores institucionales como Strs Ohio han aumentado su participación en MRK en un 11.3%. Además, los analistas han elevado sus estimaciones de precio a entre $120 y $130, lo que indica claramente una situación favorable para las acciones de la empresa.

He aquí lo importante:El mercado de opciones de Merck está desarrollando, en silencio, una situación alcista para un rebaso del precio hasta los 113 dólares.Está respaldado por mejoras en los análisis de mercado y una estrategia de crecimiento basada en mRNA. Pero la volatilidad a corto plazo, debido al rango de soporte de 30 días, que se encuentra en los 110.82 dólares, podría poner a prueba la capacidad de la empresa para mantener su rendimiento a largo plazo.

Qué revela la cadena de opciones sobre el sentimiento del mercado

La cadena de opciones del viernes siguiente refleja un estado de optimismo cauteloso. La opción al precio de $113 (MRK20260130C113) ocupa la posición dominante, con 27,696 contratos abiertos. Este número es casi tres veces mayor que el de la opción con el precio más bajo. Esto sugiere que los inversores institucionales están intentando protegerse ante posibles aumentos de precios a mediados de febrero. Es posible que esto esté relacionado con los datos relacionados con la vacuna contra el cáncer desarrollada por Merck, o con la adquisición de Revolution Medicines.

Pero no se debe ignorar a los “putters”: el contrato con número 105P (MRK20260130P105) cuenta con 539 contratos abiertos, lo que indica que el precio mínimo del contrato es de alrededor de $105. Eso representa un descenso del 2.5% en comparación con el precio actual. Por lo tanto, cualquier caída significativa del precio del contrato requeriría un factor desencadenante, como una reducción de los dividendos o la expiración de algún derecho patentario.

El negocio de bloque en el precio de $108P (MRK20260123P108), con 1,481 contratos, también es indicativo. Quienquiera que haya realizado este negocio podría estar protegiendo una gran posición de acciones antes de que expire esta fecha del viernes. Pero, dado que las opciones call dominan el mercado, la tendencia neta del mercado sigue siendo alcista.

¿Por qué las actualizaciones realizadas por los analistas y las compras institucionales son tan importantes hoy en día?

Las noticias recientes de Merck no son simplemente tonterías… Son motivo de inspiración para las expectativas positivas sobre la empresa. Los analistas han elevado las estimaciones de precios a entre 120 y 130 dólares después de lo sucedido por parte de la compañía.

• Se han publicado datos de un estudio de 5 años sobre el melanoma, que muestran una mejoría en los resultados al utilizar Keytruda junto con vacunas de tipo mRNA.
• Se han iniciado conversaciones avanzadas para adquirir Revolution Medicines, lo que fortalecerá su cartera de productos en el campo de la oncología.
• Aumentó su dividendo a 3.40 dólares anualmente (con un rendimiento del 3.1%), atrayendo a inversores que buscan obtener ingresos fijos.

El aumento del 11.3% en la participación de Strs Ohio durante el tercer trimestre indica que las grandes empresas no están apostando por una disminución a corto plazo. En cambio, están preparándose para un crecimiento a largo plazo. Si sumamos esto a las decisiones de Goldman Sachs y UBS respecto a sus objetivos, obtenemos una situación ideal para un movimiento de precios por encima de los 113 dólares.

Ideas de negociación útiles para MRK hoy en día

Para los operadores de opciones:Compre la opción de compra MRK20260130C113.Algo más de $113. Este precio está a solo un 5% por encima del precio actual, pero se encuentra dentro de la zona de resistencia de 30 días (110.82–111.11). Si Merck logra cerrar por encima de los $111.11 el próximo viernes, esta opción podría ganar más del 20%.

Para los inversores en acciones:Se considera que el precio está cerca de los 107.21 dólares (mínimo intradía).Si el precio se mantiene por encima del indicador MA de 200 días, que está en 86.98 dólares, entonces un salto por encima de la resistencia de 111.11 dólares podría llevar al precio de 113 dólares (el precio objetivo para el próximo viernes). Finalmente, el objetivo según los analistas sería de 114.20 dólares.

¿Un juego más seguro?Compre el put MRK20260130P105.Es una forma de proteger una posición de acciones a largo plazo. Limita el riesgo de caída a los 105 dólares, mientras que permite que se aproveche el aumento de valor del precio de venta, hasta los 113 dólares.

Volatilidad en el horizonte: qué hay que observar

El mercado de opciones de Merck anticipa un movimiento del 10-12% para el próximo viernes, debido a la gran cantidad de ofertas de venta del put por valor de 113 dólares, así como a la actividad institucional en este mercado. La verdadera pregunta es si los datos relacionados con los mRNA o las noticias sobre la adquisición serán el catalizador que impulse este movimiento.

Si el precio de la acción supera los 107.21 dólares (nivel de soporte del Bollinger Band), y cierra por encima de los 110.82 dólares (nivel de soporte a 30 días), entonces la opción de tipo “call” con un precio de 113 dólares se convierte en una opción con alta probabilidad de ganancia. Pero si el precio cae por debajo de los 105 dólares, entonces las opciones de tipo “put” podrían ser interesantes para invertir.

En resumen:Se trata de una estrategia de apuesta orientada hacia el futuro de Merck.Las opciones ofrecen la oportunidad de aprovechar la volatilidad a corto plazo. Lo importante es que tu estrategia esté alineada con el precio de ejercicio de 113 dólares: ese es el consenso del mercado sobre dónde comienza el próximo capítulo de Merck.