Síntoma de opciones de Merck (MRK) $115: Puesto a prueba para un sell-off en medio de la histeria de adquisición de USD30B

• El precio de las acciones de Merck (MRK) se cotiza en $109.84, subiendo 1.46% en un día, con un patrón de Kline de forma alcista a corto y un RSI de 64.07.
• Los datos de las opciones muestran que existe una gran cantidad de posiciones abiertas a los strikes de $110, $115 y $120 para la expiración del viernes. Por otro lado, las opciones down están dominadas en los strikes de $75 y $95.
• Transacciones de bloque hacen hincapié en el posicionamiento estratégico: 1,000 contratos negociados en MRK20260116C105 y MRK20260320P105, lo que sugiere apuestas a la arriba a corto plazo y protección a largo plazo.

El mercado de opciones y los indicadores técnicos muestran una situación clara: Merck está lista para experimentar un aumento significativo en sus precios. El número de opciones abiertas en diferentes strikes es muy alto, y las transacciones realizadas por instituciones también refuerzan esta señal. El aumento del 1.46% en el precio de la acción durante el día parece ser el preludio de algo importante que va a suceder. Vamos a analizar por qué este podría ser un día crucial para los operadores de MRK.

Sentimiento Bursátil en $115: lo que revela la cadena de opciones.

La información sobre las opciones revela una actitud de confianza por parte de los inversores. Para el vencimiento del viernes (16 de enero), las opciones a menores precios se encuentran concentradas en los rangos de $110 (OI: 15,768), $115 (15,349) y $120 (3,334). Esto no es simplemente ruido técnico; es señal de que los inversores institucionales están preparándose para una posible subida de precios hacia los $115 o más. El ratio entre opciones a menores y opciones mayores, que es de 0.67 (con opciones a menores predominando), refuerza la tendencia alcista. Sin embargo, no se debe ignorar el volumen elevado de opciones a precios bajos, en los rangos de $75 y $95. Estas opciones actúan como una “red de seguridad” para enfrentarse a riesgos negativos. Pero el gran volumen de opciones a precios altos sugiere que el mercado espera que Merck tenga un desempeño mejor.

Las transacciones de bloqueo agregan otro nivel de información. La opción “call” MRK20260116C105 (1,000 contratos, con un volumen de negociación de 416 mil dólares) indica que hay posiciones alcistas a corto plazo. Por otro lado, la opción “put” MRK20260320P105 (1,000 contratos, con un volumen de negociación de 320 mil dólares) refleja una estrategia de cobertura para el mes de marzo. Estos movimientos indican una combinación de optimismo a corto plazo y precaución a largo plazo. Es una situación típica para realizar transacciones de tipo “breakout”.

Noticias que alimentan el fuego

Los últimos titulares de Merck son una verdadera mina de información para quienes quieran realizar análisis positivos sobre la compañía. La adquisición por 30 mil millones de dólares de Revolution Medicines no es simplemente un titular de noticias; se trata de una jugada estratégica para garantizar el futuro de Keytruda. Con terapias dirigidas a los receptores RAS en fase de desarrollo, el mercado anticipa un crecimiento a largo plazo. El aumento del dividendo y las recomendaciones positivas de los analistas (con Goldman Sachs fijando una meta de 120 dólares y Wolfe fijando 135 dólares) confirman aún más esta opinión.

Pero aquí está el problema: la cima de la licencia de Keytruda se mantiene en 2028. El mercado de opciones no tiene en cuenta el riesgo inmediato, pero la posición de la opción OI de $95 y $75 sugiere que algunos inversores se están hedgeando contra un potencial descenso. Por ahora, la corriente de noticias y los datos de opciones están alineados—la historia de Merck es de crecimiento, no de degradación.

Ideas de inversión viables: Call options a 115 dólares; salidas de precios a 110 dólares.

Para los opciones traders, la opción MRK20260116C115 (que vence el viernes) es una destaque. Con 15,349 contratos abiertos, es la opción de opciones de distanciamiento más liquida. Si Merck rompe por encima de $110 (su nivel máximo intradiario es $109.94), esta opción podría haber una ganancia explosiva. ¿Una opción menos cara? Una posición de gama cara: comprar la opción MRK20260116C110 y vender la opción MRK20260116C115 para controlar el riesgo y todavía obtener ganancias del movimiento de $115+.

Los operadores de acciones deben prestar atención a dos niveles importantes.$109,84(Precio actual) y$107,95Un cierre por encima de los 109.94 dólares significaría que se ha alcanzado la banda superior de Bollinger, que está en los 113.07 dólares. Si esto se mantiene, el objetivo sería…$115Se trata de una resistencia clave. Sin embargo, una caída por debajo de los 107.95 podría provocar un intento de romper el nivel de soporte del 30D, que se encuentra en los 100.84.

Volatilidad en perspectiva: ¿por qué MRK podría desafiar $120 por Q1 2026

Los factores son favorables para una inversión en este activo. Las noticias relacionadas con la adquisición de Merck, las opciones alcistas y el alineamiento técnico indican que existe una posibilidad de un aumento del precio hasta los 120 dólares. Pero no se deben ignorar los riesgos: el precio de ejercicio de 115 dólares representa un obstáculo psicológico, y las transacciones en bloque a 105 dólares sugieren cierta actividad de cobertura. Por ahora, se trata de una inversión con alta probabilidad de éxito, con puntos claros para entrar y salir del mercado. Si las acciones de Merck se mantienen por encima de los 109.84 dólares y las opciones a 115 dólares generan interés por parte de los compradores, esto podría ser el inicio de un rally que durará varias semanas. Se debe mantener un enfoque cauteloso, ya que el mercado no duerme.