Síntoma de opciones de Merck (MRK) $115: Puesto a prueba para un sell-off en medio de la histeria de adquisición de USD30B

• Las acciones de Merck (MRK) se negocian a un precio de $109.84, lo que representa un aumento del 1.46% en el transcurso del día. Existe un patrón alcista a corto plazo, y el indicador RSI está en el nivel de 64.07.
• Los datos de opciones demuestran que el volumen de llamadas abiertas es alto a $110, $115 y $120 para las opciones de expiración el viernes, mientras que las put dominan a $75 y $95.
• Las transacciones en bloque sugieren un posicionamiento estratégico: se han negociado 1,000 contratos en las cuentas MRK20260116C105 y MRK20260320P105. Esto indica que hay apuestas alcistas a corto plazo, así como medidas de cobertura a largo plazo.

El mercado de opciones y los datos técnicos quedan claros: Merck tiene un buen momento para cerrar. Con el interés abierto en apelación subiendo en los precios clave y las transacciones en bloques institucionales ampliando el sello, el incremento intradiario del 1,46% del stock es como la calma previa a una tormenta. Vamos a desglosar el porque podría ser un día crucial para los inversores de MRK.

Sentimiento positivo a $115: Lo que revela la cadena de opciones

Los datos de opciones hablan por sí solos. Para el vencimiento del viernes (16 de enero) las llamadas de strike top a la opción de termino más lejano se reúnen en $110 (OI: 15,768), $115 (15,349) y $120 (3,334). Esto es más que ruido, es un signo de que las instituciones están acumulando para un posible movimiento a $115+. El ratio de put/call de 0,67 (los calls dominan) reforza el impulso, pero el OI pesado de put a $75 y $95 no debería ignorarse. El OI de put a $75 y $95 actúa como una red de seguridad para los riesgos de caída, pero el volumen del número de calls sugiere que el mercado espera que Merck haga una bajada.

Las transacciones de bloqueo agregan otro nivel de información. La opción “call” MRK20260116C105 (1,000 contratos, con un volumen de negociación de 416,000 dólares) indica que existen apuestas alcistas en el corto plazo. Por otro lado, la opción “put” MRK20260320P105 (1,000 contratos, con un volumen de negociación de 320,000 dólares) refleja medidas de cobertura para el mes de marzo. Estos movimientos indican una mezcla de optimismo a corto plazo y cautela a largo plazo. Es una situación típica para realizar transacciones de tipo “breakout”.

Noticias que alimentan el fuego

Los últimos titulares de Merck son una verdadera oportunidad para realizar análisis positivos. La adquisición por 30 mil millones de dólares de Revolution Medicines no es simplemente un titular de prensa; se trata de una jugada estratégica para garantizar el futuro de la marca Keytruda. Con terapias dirigidas a los receptores RAS en fase de desarrollo, el mercado anticipa un crecimiento a largo plazo. El aumento de las dividendos y las recomendaciones positivas de los analistas (con una meta de 120 dólares por parte de Goldman Sachs y 135 dólares por parte de Wolfe) confirman aún más esta situación.

Pero aquí es donde empieza la cuestión: el paro de patente de Keytruda en 2028 todavía se alza. La zona de opciones no está pudiendo presupuestar el riesgo inmediato, pero la put heavy de OI en $95 y $75 sugiere que algunos inversores están posando el riesgo contra una desaceleración potencial. Para el momento, el flujo de noticias y la información de las opciones están alineadas—la historia de Merck es acerca de crecimiento, no de descomposición.

Ideas de inversión viables: Call en 115 $, con rebajas del precio en 110 $.

Para los traders de opciones, el MRK20260116C115 call (que expira el viernes) es un stand out. Con 15,349 contratos abiertos, es el call OTM más liquido. Si Merck rompe por encima de $110 (su máximo intradía es $109.94), este strike podría ver ganancias explosivas. Una opción alternativa más barata? Un spread de call capbile: compra el MRK20260116C110 y vende el MRK20260116C115 para limitar el riesgo mientras no tomas la ventaja de una movida por encima de $115.

Los operadores de acciones deben prestar atención a dos niveles importantes.$109,84(precio actual) y$107,95Un cierre por encima de los 109.94 podría poner a prueba la banda superior de Bollinger, que se encuentra en los 113.07. Si esto se mantiene, el objetivo sería…$115Se trata de una resistencia clave. Sin embargo, una caída por debajo de los 107.95 podría provocar un intento de romper el nivel de soporte del 30D, que se encuentra en los 100.84.

Variabilidad en perspectiva: ¿por qué MRK podría desafiar $120 en Q1 2026?

Los factores indican que existe la posibilidad de un aumento en el precio de las acciones de Merck. Las noticias relacionadas con la adquisición por parte de Merck, los activos “bullish” y la alineación técnica sugieren que se podría llegar a un precio de 120 dólares. Pero no se deben ignorar los riesgos: el precio de ejercicio de 115 dólares representa un obstáculo psicológico, y las transacciones en bloque a 105 dólares indican cierta actividad de cobertura. Por ahora, se trata de una operación con alta probabilidad de éxito, con puntos claros para entrar y salir del mercado. Si las acciones de Merck se mantienen por encima de los 109.84 dólares y las opciones a 115 dólares reciben interés por parte de los compradores, esto podría ser el comienzo de un rali de varias semanas. Se debe mantener una actitud ágil: este mercado no duerme.