Merck (MRK): Las opciones muestran signos de bajista en los niveles clave. Una oportunidad interesante se presenta en el precio de $120, ya que el RSI indica posibilidades de rebote.

• La cotización de MRK está cerca de los 115.93 dólares, lo que representa un aumento del 0.44% con respecto al precio inicial. A corto plazo, las condiciones técnicas indican una tendencia bajista; pero a largo plazo, las condiciones indican una tendencia alcista.
• Las opciones presentan un alto interés de suscriptores en los strike de 120 y 123 dólares. Por otro lado, las opciones put tienen un alto interés de suscriptores en los strike de 105 y 75 dólares.
• El RSI en 29.8 indica que el activo se encuentra en una situación de sobrevendido. Esto podría dar lugar a un rebote hacia los niveles de resistencia clave.
• El ratio de put/call, que es de 0.816, favorece a las opciones de call. Sin embargo, la mentalidad bajista sigue presente, y se mantiene cerca del nivel inferior de la banda de Bollinger.

Miren, esto es lo que pasa con Merck hoy en día: su actividad de opciones nos da una indicación sobre cómo podría evolucionar la situación. Los operadores están intentando protegerse contra una caída profunda, pero al mismo tiempo compran opciones a los precios de 120 y 123 dólares, con la esperanza de que la acción vuelva a subir. Además, como el RSI está cerca del nivel de “sobrevendido”, es probable que esta acción vuelva a subir pronto. La pregunta es: ¿cómo podemos manejar esta situación sin quedar atrapados en el caos causado por el impulso bajista a corto plazo?

El sesgo bajista en la opción de 120 dólares es significativo, pero los “buenos” aún no han salido del juego.

El mercado de opciones no nos está dando una señal clara. Tenemos un ratio de call/put de 0.816, lo que significa que hay más contratos en el tipo de opción “call” que en el tipo “put”. Esto generalmente es una señal positiva. Pero lo curioso es que los tipos de call OTM con mayor volumen de negociación son de $120, $123 y $125. Hay 9,250, 8,046 y 3,466 contratos en ese rango, respectivamente. Es mucho dinero apostar por un movimiento superior a los niveles actuales. Pero la mayoría de estos tipos de call todavía no han ganado dinero hasta ahora (MRK está en $115.93 en este momento).

Por otro lado, el alto volumen de operaciones abiertas en las cotizaciones de 75 y 105 dólares sugiere una tendencia bajista muy pronunciada… como si alguien esperara un colapso grave. Pero, sinceramente, eso parece algo exagerado.

Hoy, el trading en bloque ha sido bastante tranquilo: no hay grandes operaciones de inversión que hagan movimientos significativos. Por lo tanto, estamos reaccionando ante las posiciones de los minoristas e institucionales. Lo importante es que, si MRK puede mantenerse por encima del rango inferior de Bollinger, en 113.34 dólares, y mostrar alguna fortaleza en las próximas sesiones, entonces las opciones a 120 dólares podrían aumentar de valor.

No hay noticias importantes, pero los datos técnicos todavía son importantes.

No hay ninguna noticia importante de los últimos días que haya influido en el precio de MRK. Por lo tanto, el mercado simplemente está reaccionando a sus propias fuerzas internas. Esto puede ser algo bueno o malo, dependiendo de la perspectiva desde la cual se mire.

Si usted es pesimista, podría esperar que el precio de MRK caiga hacia los 113 dólares, o incluso alcance los 110 dólares. Pero si observa que el RSI está en 29.8 y que el MACD cruza por debajo de la línea de señal, entonces se trata de una acción que está rebajándose desde niveles de sobrevendido, y podría volver a subir de nuevo.

Eso significa que la tendencia bajista a corto plazo podría revertir pronto. Por lo tanto, incluso si crees que MRK está en una situación difícil, ahora no es el mejor momento para venderlo, a menos que tengas un cobertura con las opciones a $105.

Ideas de inversión: Acciones a 120 dólares; un punto de entrada importante cerca de 115 dólares.

Esto es cómo puede prepararse para ambos lados de esta acción:

• Para los operadores de opcionesConsidere la posibilidad de comprarlo.MRK20260320C120La opción de compra (que vence este viernes) tiene como objetivo que el precio del MRK vuelva a alcanzar los niveles de resistencia de $116.96–$117.17. Si eso ocurriera, el premio por esa opción podría aumentar significativamente. La cotización del stock actualmente es de $115.93, por lo que el precio de $120 representa un retorno del 3.5%.

• Para los operadores de accionesSi deseas invertir a largo plazo, esté atento a que el precio de MRK se estabilice por encima de los 115.50 $. Si eso ocurre, considere realizar una entrada cerca de ese nivel.$116.00Con un punto de parada justo debajo de los 114.38 dólares (el mínimo diario de hoy). La banda superior de Bollinger se encuentra en los 125.80 dólares. Por lo tanto, ese es un objetivo a largo plazo, si las cosas siguen mejorando.

• Protección bajistaSi usted tiene posiciones en el mercado de MRK o posiciones alcistas, considere abrir una pequeña posición de cobertura.MRK20260320P105Se trata de un “strike” profundo. Pero, con 7,053 contratos en estado de “open interest”, es evidente que se trata de un nivel de precio al que algunos operadores están apostando.

Volatilidad en el horizonte: ¿El salto del RSI servirá como motivación para un movimiento adicional?

MRK se encuentra en una situación complicada. El indicador RSI está en un área de sobrevendido, lo que significa que es más probable que ocurra un rebote, en lugar de que la caída continúe. Además, teniendo en cuenta el mercado de opciones, donde predomina la oferta de llamadas, se espera que pronto ocurra un rebote.

Si el precio de MRK puede mantenerse por encima de los 115.50 dólares y volver a superar la media móvil de 30 días, que es de 119.18 dólares, eso podría ser una señal de salida del mercado. Pero si el precio cae nuevamente por debajo de los 114.38 dólares, entonces podríamos ver cómo entran en juego las opciones de tipo “put” por valor de 105 dólares.

En resumen: Merck se encuentra en una encrucijada. El mercado de opciones está dividido entre los sectores bajistas en los extremos, pero hay un mercado más conservador que se inclina hacia el lado alcista, especialmente cerca del precio de entrada. La acción se encuentra en una fase de recuperación técnica. Para los operadores, la opción a 120 dólares y una entrada en la acción por cerca de 116 dólares podrían ser estrategias inteligentes, con un plan de salida claro en mente.