Venta de acciones de memoria: ¿Un flujo de miedo o un momento para comprar?

El miedo fue inmediato y intenso. El 25 de marzo, las acciones…Micron Technology tuvo una disminución del 3% en sus resultados.SanDisk cayó un 5.7%. Otros importantes fabricantes de memoria también tuvieron caídas significativas. Esta bajada fue notable, ya que ocurrió a pesar de que el sector tecnológico en general estaba en buen estado; además, el Nasdaq 100 avanzó ese día.

El detonante fue el anuncio de Google sobre TurboQuant, un nuevo algoritmo de compresión. La principal preocupación es que esta tecnología pueda reducir el tamaño del almacenamiento de datos en los sistemas de IA en un factor de 6. Los analistas temen que esto ataque directamente una de las principales fuentes de creciente demanda de memoria, ya que las ventanas de contexto más grandes requieren una cantidad exponencialmente mayor de memoria para almacenar los datos que se acceden con frecuencia.

La naturaleza específica de esta disminución indica que el mercado está asumiendo un riesgo a largo plazo. Aunque el algoritmo todavía está en fase de prueba, la posibilidad de reducir las especificaciones requeridas para la capacidad de memoria plantea dudas sobre la trayectoria futura del crecimiento de la demanda de DRAM y flash.

El caso de Bull: La eficiencia genera un mayor uso del producto.

El miedo del mercado es un ejemplo clásico de mala interpretación de un nuevo instrumento tecnológico. La historia nos muestra que los aumentos en la eficiencia de la IA, con frecuencia, no reducen la demanda total. Hace un año, el lanzamiento de…Modelo de IA de DeepSeekEsto provocó una venta masiva de acciones relacionadas con los semiconductores. Los analistas temían que la reducción en los costos de producción causara que las empresas redujeran sus compras de chips. Pero se equivocaron. La mayor eficiencia permitió a las empresas desarrollar modelos más avanzados, lo que a su vez aumentó el consumo general de computación y memoria.

Este es el paradigma de Jevons en acción. Cuando la inteligencia artificial se vuelve más eficiente, el costo por inferencia disminuye. Esa reducción en los costos abre nuevas posibilidades de uso y permite escalar las aplicaciones existentes. Como resultado, hay un aumento en la cantidad de cargas de trabajo relacionadas con las inferencias. En general, esto significa que existe una mayor demanda de memoria y poder de procesamiento, no menos. El diseño de TurboQuant sugiere que seguirá este mismo patrón.

La tecnología en sí indica que se trata de una forma de expandir el uso de la inteligencia artificial, no de reemplazarla. TurboQuant es una herramienta que mejora la velocidad de procesamiento de datos, y funciona con el hardware existente. Es compatible con memoria de alta banda ancha, lo cual es crucial para mejorar el rendimiento del sistema. Al hacer que las inferencias basadas en esta tecnología se realicen más rápidamente y con menor consumo de recursos, es probable que se fomente el uso más amplio de los agentes de inteligencia artificial, así como el uso de ventanas de contexto más grandes. En resumen, una herramienta que acelera el procesamiento de datos de la inteligencia artificial, generalmente fomenta el uso de esta tecnología, no su eliminación.

El flujo financiero de SanDisk: un indicio contrario.

El miedo del mercado no se refleja en los flujos financieros de SanDisk. La empresa tuvo un trimestre muy bueno.Los ingresos del centro de datos han aumentado en un 64% en comparación con el mismo trimestre anterior, alcanzando los 440 millones de dólares.Ese aumento, junto con un incremento del 39% en las ventas al consumidor, demuestra una demanda sólida en sus mercados principales. Esta fortaleza operativa es la base para la opinión optimista de los analistas.

El objetivo de precio consensuado implica un aumento significativo de los precios, lo que sugiere una oportunidad de compra para aquellos que piensen diferente de la opinión general. Los analistas están buscando algo más allá de la situación del sector en su conjunto.Objetivo de precios consensuado: 555.22 dólaresY el precio máximo alcanzado fue de 992. Más específicamente, las tres calificaciones más recientes indican una posible subida del 42% con respecto a los niveles actuales. La diferencia entre el precio actual y las expectativas de los analistas indica que se considera este descenso como una oportunidad para invertir en acciones de bajo precio.

Sin embargo, la situación actual destaca los obstáculos reales que podrían contrarrestar los beneficios obtenidos gracias a la mayor eficiencia en la producción. La empresa anticipa una disminución de más del 3% en la producción de bits entre trimestres. Esto ejerce presión sobre el suministro. Además, aumenta la competencia en el sector NAND, lo que amenaza con hacer que los precios promedio de venta disminuyan. Para que las acciones de SanDisk puedan volver a subir en valor, la empresa debe superar estos obstáculos y la presión competitiva, mientras sus nuevos herramientas para mejorar la eficiencia se ponen en práctica.