Maximizando Rentas en un Entorno de Tasas Declinantes: El Caso Estratégico para Contrarrestar Tasas CD de 4% + Ahora

El mercado de rentas fijas en los Estados Unidos se encuentra en una situación crítica. Después de años de volatilidad causada por las altas tasas de interés impuestas por la Reserva Federal, y debido a la inversión prolongada en la curva de rendimiento, la situación está cambiando. A finales de 2025, la curva de rendimiento ha normalizado, y las tasas de los depósitos a plazo están disminuyendo. Esto crea una oportunidad única para que los inversores obtengan altos retornos. Para los ahorradores que buscan estabilidad, la razón para aprovechar esta oportunidad es muy importante. Además, esto cuenta con el respaldo tanto de las tendencias macroeconómicas como de ejemplos históricos.

La curva de rendimiento como indicador de oportunidades

La curva de rendimientos del Tesoro de EE. UU., un barómetro vital de las expectativas económicas, ha pasado de una inversión profunda a una inclinación ligeramente positiva. A partir de diciembre de 2025,La rentabilidad del Tesoro a 2 años es de 3.48%.Cuando la rentabilidad de 10 años es del 4,01%, produciendo una diferencia de +53 puntos básicos. Esta normalización se produce tras una inversión de 16 meses que terminó a finales del 2024,un periodo que históricamente indicaría riesgo de recesiónPero, en realidad, coincidió con un mercado laboral resistente y una inflación moderada.

La actual forma de "vuelo de la bola" del gráfico de rendimientos, en donde las tasas reales de corto plazo se han caído abismal en tanto que las tasas a más largo plazo han permanecido relativamente estables, subraya aún más las divergentes expectativas de mercado.Indicadores que apuntan hacia el futuro indican una tendencia cada vez más pronunciadaLa idea es que los tipos de interés a corto plazo aumentarán significativamente entre los cinco y los 10 años. Esto indica que, aunque los tipos de interés a corto plazo podrían disminuir, los tipos a largo plazo probablemente se mantendrán firmes o incluso aumentarán. Para los inversores de CD, esta dinámica crea una asimetría: asegurar las tasas de hoy, que son de 4% o más, para plazos múltiples de años podría ser una opción más eficiente que las oportunidades futuras cuando los tipos de interés a corto plazo caigan aún más.

Proyecciones del BCE: Un camino de flexión gradual

Las previsiones del FOMC de diciembre de 2025 de la Reserva Federal fortalecen el caso de urgencia.Los participantes esperan una reducción gradual de la tasa de los fondos federales.Con la meta mediana de 3.4% por fin de 2026. Esto implica tres o cuatro recortes adicionales en 2026, que bajará la tasa de política de su actual rango de 3.50%-3.75% a cerca de 3%-3.25%.Los analistas y las predicciones de mercado coinciden con esta trayectoria.Se enfatizó que los datos económicos, en particular los indicadores de inflación y el mercado laboral, determinarán el ritmo.

Históricamente, las tasas de los depósitos a plazo han seguido de cerca la tasa de referencia del Fed, aunque con ciertos retrasos. Durante el ciclo de aumento de las tasas durante 2022-2023, las tasas de los depósitos a plazo aumentaron como respuesta a los incrementos de la tasa del Fed. La misma relación inversa se da ahora. Por ejemplo…el promedio de la tasa de CD de 12 meses en enero 2026 es 1,9% APYLa tasa de rendimiento ha disminuido a 3.70% en noviembre de 2025. Aunque algunas instituciones todavía ofrecen tasas de rendimiento del 4% o más.Estas tasas se están concentrando cada vez más en proveedores de nichosAl igual que en el caso del Morgan Stanley Private Bank (4.10% para depósitos a 1 año), y del Sallie Mae Bank (4.00% para depósitos a 5 años). Los ahorradores que retrasan la realización de sus depósitos pueden evitar pagar estos primas, ya que el ciclo de disminución de las tasas de interés impuesto por la Fed hace que las tasas sean más bajas.

Contexto histórico: Cursos de aprendizaje de ciclos pasados

La interacción entre las políticas del Fed y las tasas de los CD no es algo nuevo. En la década de 1980, las tasas de los CD, que rondaban los dos dígitos, reflejaban una alta inflación. Por su parte, en la década de 2010, las tasas de los CD disminuyeron drásticamente después de la crisis de 2008, y nuevamente durante la pandemia.La subida de los tipos de interés CD en 2022-2023 demostró¿Con qué rapidez los tipos de interés pueden alcanzar su punto máximo? ¿Y con qué rapidez pueden disminuir en respuesta a las reducciones de los mismos?

El actual entorno refleja la década de finales de 2024-2025, cuando las tasas de CD comenzaron a debilitarse antes de la fase de reducción de tasas de la Fed.Para diciembre de 2025, incluso cuando la Fed reducía las tasas de interés…Los tipos de APY CD más altos disponibles por todo el país permanecieron por encima del 4%. Esta brecha sugiere que los bancos todavía están ajustándose a la nueva reglamentación, creando una oportunidad temporal de arbitraje para los inversionistas que mantienen las tasas antes que los efectos totales de los alivios de la Fed se tomen en cuenta en el mercado.

Consideraciones estratégicas para los ahorradores

Para los inversores, la decisión acerca de mantenerse a las tasas de CD del 4% es determinada por tres factores:Estructura de tipos de interésEl Gobierno de Estados Unidos, por su parte, ha puesto a disposición de otros países el Plan de Amanecer, una herramienta que permite que los países extranjeros puedan acumular rápidamente el inventario de vacunas y estimular la fabricación, reduciendo el costo final del paquete.Necesidades de liquidezyRiesgo de recesiónAsí que cuando el presidente Trump dio el último cambio en el comité de diplomacia exterior, en diciembre de 2016, el ex Secretario de Estado Clinton se dedicó a tratar de corregir los errores.

1. Estructura de tipos de interésLa forma de un borde en la curva de rendimiento estimula los CD más largos. Si bien los CD de 12 meses ofrecen actualmente un 1,9% de APY en todo el país, los CD de 5 años con un 4,00% de APY ofrecen una protección contra futuras caídas de las tasas.Dada la trayectoria prevista por la Fed, un depósito a 5 años con una tasa de interés del 4% sería una buena opción.sobrepasaría un depósito a 1 año reajustado a menores tasas hasta 2027.

2. Necesidades de liquidezLa redacción de CD es poco liquida, por lo que los inversores deben equilibrar el rendimiento con el acceso a los fondos. Sin embargo, el ambiente de bajo ahorro amplifica el costo de las sanciones por un retiro anticipado.Por ejemplo, romper una cuenta de ahorros con una rentabilidad del 5%, para reinvertir el dinero a una tasa de rendimiento del 1.68%.Le tomaría años recuperar las pérdidas por multas.

3. Riesgo de recesiónMientrasLa normalización de la curva de rendimiento ha reducido la probabilidad de una recesión al 32%.Pero se mantiene elevada. Los CDs, con sus rendimientos garantizados, ofrecen una lloviza en un mundo de acciones y obligaciones inciertas.

Conclusión: Una ventana muy pequeña para obtener altos retornos.

La confluencia de una curva de rendimientos normalizada, un ciclo de alivio del Fed, y tasas de CD altas persistentes crea una alineación rara de condiciones para los ahorradores. Instituciones que ofrecen un APY de 4%+ son inusuales en un mercado que se está desacelerando, y es poco probable que estas tasas perduren mientras las reducciones de tasas del Fed se materialicen completamente en 2026. Para los inversores que priorizan la preservación de capital y retornos predecibles, el imperativo estratégico es claro: retener las tasas hoy antes de que se conviertan en de ayer.