Cómo maximizar tu cartera de inversiones en retiro con estas acciones con dividendos de alta calidad

Para el inversor que busca la seguridad a largo plazo, los ingresos obtenidos durante la jubilación no son simplemente una carrera por obtener la mayor rentabilidad posible. Se trata de una “maratón” donde lo importante no es tanto la cantidad de ingresos como la calidad de dichos ingresos. Los datos proporcionados por Morningstar muestran que las estrategias que se centran en los dividendos sostenibles han dado resultados superiores durante la última década. Estas estrategias ofrecen una rentabilidad atractiva, además de reducir los riesgos. Este es el principio fundamental: los ingresos provenientes de dividendos sostenibles son la base para la seguridad a largo plazo.

La capacidad de adaptación de un enfoque centrado en la calidad se puso claramente de manifiesto a principios de 2025. A pesar de las grandes incertidumbres en el comercio mundial, el enfoque centrado en la calidad logró superar todos los obstáculos.La empresa Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders logró una ganancia de casi el 5% en el índice seleccionado.Durante los primeros cuatro meses del año, esta cifra es muy diferente de la del índice base, que descendió un 9.4%. Esta diferencia destaca el poder del control de riesgos. La metodología utilizada por este índice combina el rendimiento de las empresas con criterios de selección basados en la forma en que pagan sus dividendos y su crecimiento. Esto permite reducir activamente la exposición a empresas que podrían enfrentar cortes en sus pagos de dividendos. De hecho, en junio de 2025, 17 empresas fueron eliminadas del índice, debido a que no cumplían con los requisitos de sostenibilidad. Entre estas empresas se encontraba una compañía financiera con alto rendimiento, pero cuyo pago de dividendos era de solo el 8.36%.

Esto nos da una pauta sencilla y práctica para los inversores que buscan valor real: eviten las acciones cuyo rendimiento sea superior al 30% del rendimiento del S&P 500. No se trata de una regla rígida, sino más bien de un indicio de alerta. Como señala un analista de Morningstar:Centrarse únicamente en el rendimiento, sin tener en cuenta los fundamentos del mercado, puede llevar a un alto riesgo.Por ejemplo, el Capital Group Dividend Value ETF busca un rendimiento que sea un 30% superior al del S&P 500. Sin embargo, sus gerentes tienen la flexibilidad de priorizar la calidad de los ingresos que generan las empresas que cotizan en este fondo. Este enfoque disciplinado evita el riesgo excesivo que implica perseguir los rendimientos más altos, ya que estos suelen provenir de empresas con modelos de negocio frágiles.

La base de la estrategia de ingresos de jubilación de un inversor que busca valor real se basa en esta perspectiva. Se trata de poseer un portafolio de empresas que cuenten con una sólida posición económica, donde los dividendos son un producto natural de las ganancias sostenibles, y no un intento desesperado por atraer capital. En mercados volátiles, este enfoque en la sostenibilidad es lo que proporciona la resiliencia necesaria para generar ingresos fiables a lo largo de décadas.

Selección de acciones: La calidad es más importante que la cantidad.

El inversor disciplinado sabe que los rendimientos más altos a menudo conducen a las pérdidas más grandes. El verdadero valor radica en la calidad de la empresa que se encuentra detrás del activo en el que se invierte. Esta sección presenta recomendaciones específicas, basadas en los principios de una ventaja competitiva duradera y un margen de seguridad adecuado. Se trata de algo que va más allá de la simple búsqueda de rendimientos.

Brookfield Renewable Partners es un ejemplo de una empresa con un gran poder de negociación en un sector de crecimiento crítico. Su negocio no se basa en un solo activo, sino en una serie de activos combinados.Plataforma global y diversificada de energía limpiaLa empresa cuenta con servicios relacionados con energía hidráulica, solar, eólica, y ahora también con energía nuclear. Esta amplia gama de servicios le proporciona resiliencia y una plataforma para el crecimiento a largo plazo. Los acuerdos estratégicos de la empresa para apoyar los centros de datos de inteligencia artificial de Microsoft y Google no son simplemente fuentes de ingresos, sino también evidencia de que esta plataforma se está convirtiendo en una infraestructura esencial. Para el inversor que busca valor a largo plazo, esto representa una ventaja duradera. El negocio está creciendo constantemente, y una rentabilidad del 5% es un rendimiento natural de esa base de activos en constante crecimiento.

En cuanto a los productos básicos para el consumidor, lo importante es contar con una trayectoria de rendimiento financiero probada. Hormel Foods y Clorox son empresas que tienen una larga historia de pago de dividendos. Esta consistencia es una característica clave para obtener ingresos fiables en momentos de jubilación. La decisión del analista de aumentar sus inversiones en ambas empresas, a pesar de las condiciones difíciles del sector, indica confianza en sus modelos de negocio. Hormel se encuentra bajo un nuevo liderazgo, con el objetivo de lograr un cambio positivo en su situación financiera. Por otro lado, la adquisición planeada por Clorox de Gojo constituye un factor que impulsa el crecimiento de la empresa. En ambos casos, los dividendos son un resultado natural de un negocio que ha podido superar diversos ciclos de dificultades.

Verizon ofrece una oportunidad de valor clásica. Las acciones de esta compañía tienen un valor real.Evaluación de 4 estrellasSe vende con un descuento del 25% en relación al valor justo de la empresa. Con un rendimiento de dividendos del 7%, ofrece una margen de seguridad muy interesante. La tesis de inversión se basa en la expectativa de que el mercado inalámbrico se convertirá en un oligopólio, lo que reducirá la competencia por precios y permitirá un aumento en los márgenes de beneficio. Para el inversor paciente, esto representa una oportunidad en la que un alto rendimiento se ve respaldado por una estructura empresarial sólida, y no es un intento desesperado de atraer capital.

Por último, considere el diferente perfil de riesgo de un banco local. Burke & Herbert Financial Services ofrece…Rendimiento por dividendos del 3.3%Se trata de un mercado regulado y centrado en la comunidad. Su estabilidad se debe a una baja tasa de retorno y a ganancias constantes. Estas características son atractivas para los inversores que buscan ingresos fiables, con menos volatilidad que en los mercados más amplios. Se trata de una calidad diferente, basada en prácticas de gestión prudentes y en factores locales.

En resumen, cada uno de estos activos se elige por lo que hay debajo del rendimiento que ofrecen. Ya sea una plataforma global de energía limpia, una marca con siglo de historia, una empresa de servicios regulados o un banco comunitario, lo importante es que se trate de empresas que tengan una ventaja duradera en términos de rentabilidad. Para el inversor que busca valor real, esa es la verdadera base de un portafolio de retiro.

Planificación de ingresos durante la jubilación y sostenibilidad financiera

El camino desde la selección de las acciones hasta la seguridad financiera en el retiro es una fórmula muy sencilla: estima tus gastos anuales y divídelos entre la rentabilidad que esperas obtener de las acciones. Este cálculo revela el tamaño del portafolio necesario para generar los ingresos deseados. Por ejemplo, si necesitas 50,000 dólares al año y buscas una rentabilidad del 3%, necesitarás un portafolio de aproximadamente 1.67 millones de dólares. Este proceso permite centrarse en la sostenibilidad a largo plazo de ese flujo de ingresos, en lugar de en las rentabilidades trimestrales.

Los fondos de inversión en acciones que ofrecen dividendos representan un punto de entrada práctico para invertir. Ofrecen una diversificación instantánea y costos bajos. Como se mencionó anteriormente, son…Soluciones simples y completas para quienes buscan obtener ingresos.Esos fondos mantienen un portafolio de acciones con rendimiento dividendal. Sin embargo, su calidad depende completamente de la metodología utilizada para el cálculo del índice subyacente. Un ETF que sigue un índice de alta rentabilidad pero baja calidad puede ofrecer un rendimiento atractivo hoy en día, pero eso podría convertirse en una amenaza en el futuro. Los mejores ETF, como aquellos que obtienen calificaciones de alto nivel según Morningstar, son aquellos que se seleccionan por su enfoque disciplinado en cuanto a la rentabilidad y la sostenibilidad, y no simplemente por los números más altos que muestran en las pantallas.

En el caso de acciones individuales, lo importante es la capacidad de una empresa para aumentar sus ganancias y reinvertir esos beneficios, no solo el pago actual de dividendos. Un rendimiento alto no es un indicador positivo si no está respaldado por ganancias duraderas. El inversor de valor busca empresas que tengan una sólida base económica, como la plataforma de energía limpia de Brookfield Renewable o la marca centenaria de Hormel. Estas empresas pueden aumentar sus ganancias a lo largo de décadas. Este crecimiento permite que una empresa aumente su pago de dividendos, proporcionando así una fuente de ingresos que puede superar la inflación. El dividendo es, en realidad, una forma de obtener beneficios del crecimiento de la empresa, y no simplemente un intento desesperado de atraer capital.

En resumen, los ingresos sostenibles para la jubilación se basan en modelos de negocio duraderos, y no en rendimientos temporales. Ya sea a través de un fondo de inversión cuidadosamente seleccionado o de una cartera de acciones de alta calidad, el objetivo es poseer activos que generen flujos de efectivo de manera confiable a largo plazo. Este enfoque disciplinado proporciona la base financiera necesaria para la jubilación, convirtiendo las inversiones en activos de calidad en un ingreso fiable durante toda la vida.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que vigilar

Para el inversor que busca valores rentables, la idea de obtener ingresos durante la jubilación consiste en apostar a modelos empresariales duraderos. Los factores que impulsan esto son claros: compañías como Brookfield Renewable están expandiendo sus activos en nuevos segmentos de la energía limpia. Por otro lado, empresas como Hormel y Clorox están logrando cambios positivos en su forma de operar. Sin embargo, los riesgos también deben ser monitoreados cuidadosamente. La volatilidad del mercado, los cambios en las tasas de interés y la posibilidad de recortes en los dividendos pueden amenazar los flujos de efectivo estables que buscamos.

La métrica más importante para Brookfield Renewable es la asignación de capital por parte de la dirección de la empresa. La decisión de la compañía de incorporar sistemas de almacenamiento de energía, así como su participación del 50% en Westinghouse para servicios nucleares, no solo constituye una forma de diversificación, sino que también es evidencia de que esta plataforma se está convirtiendo en una infraestructura esencial. Lo importante es ver si estas inversiones estratégicas generan retornos sostenibles. Una asignación disciplinada de capital a proyectos de alta calidad es el sello distintivo de una empresa duradera. Por el contrario, si la dirección de la empresa paga demasiado por activos o busca inversiones especulativas, eso podría erosionar los cimientos mismos de la rentabilidad de la empresa.

Las tasas de interés y los ciclos económicos son las fuerzas que pueden influir tanto en la valoración de las acciones como en la sostenibilidad de los dividendos. Cuando las tasas de interés aumentan, la atracción relativa de las acciones con dividendos disminuye, lo que presiona los precios de dichas acciones. Más importante aún, una grave recesión económica puede reducir los beneficios de las empresas, dificultando así que las compañías puedan mantener o aumentar sus pagos de dividendos. Para un portafolio de retiro, este es un factor de riesgo importante que debe ser tenido en cuenta. La margen de seguridad del inversor es puesta a prueba cuando el ciclo económico cambia.

En el caso de los ETF dedicados a los dividendos, la calidad del índice subyacente es de suma importancia. El ejemplo proporcionado por Morningstar muestra cómo un enfoque disciplinado puede ser eficaz para gestionar estas inversiones.Sustituye a los componentes que no cumplen con los requisitos de pago o crecimiento de los dividendos.Puede proporcionar resistencia al riesgo. La medida clave que se debe monitorear es la reconstrucción del índice. Si un ETF de alto rendimiento sustituye constantemente ciertas acciones por motivos de sostenibilidad, eso indica que existe un mecanismo de control de calidad. Si no ocurre esto, es posible que el portafolio acumule inversiones más riesgosas, bajo el pretexto de obtener rendimientos elevados.

En resumen, monitorear un portafolio de retiro no consiste en seguir las noticias de cada trimestre. Se trata de seguir los indicadores prácticos que reflejan la salud a largo plazo del portafolio. En cuanto a las acciones individuales, es importante observar la evolución de las empresas y la asignación de capital. En el caso del portafolio en su conjunto, es necesario controlar la calidad de los ETFs y mantenerse al tanto del contexto macroeconómico. Este enfoque disciplinado y a largo plazo es lo que convierte una colección de acciones en una fuente confiable de ingresos durante décadas.