El aumento del 25.1% en las acciones de Masimo supera al sector de monitoreo de pacientes. El volumen de transacciones, que alcanzó los 300 millones de dólares, lo convierte en una empresa que ocupa el puesto 435 en términos de actividad comercial.

Resumen del mercado

Masimo (NASDAQ:MASI) cerró el día 25 de febrero con una disminución del 0.14%, cotizando en 175.35 dólares por acción. El volumen de transacciones de la acción fue de 300 millones de dólares, lo que la colocó en el puesto 435 en términos de actividad de transacciones durante ese día. A pesar de esta ligera caída, las acciones de la empresa han aumentado un 25.1% en el último mes, superando al sector general de monitoreo de pacientes, que ha experimentado una disminución del 3.7% durante el mismo período. La escasa performance de empresas como iRhythm (con una disminución del 5% después de los resultados financieros) e Insulet (con un aumento del 1.1%) destaca las reacciones mixtas del sector ante los resultados trimestrales.

Motores clave

El factor que ha impulsado directamente el movimiento de los precios de las acciones de Masimo es el informe de resultados del cuarto trimestre, que se espera que se publique el 26 de febrero, después del cierre de la Bolsa. Los analistas esperan que la empresa registre un aumento en los ingresos del 10.8% en comparación con el año anterior. Este dato representa un marcado cambio con respecto al descenso del 32.9% registrado en el mismo trimestre de 2024. Este optimismo se basa en el buen desempeño de Masimo en el trimestre anterior: los ingresos superaron las expectativas en un 8.1% (371.2 millones de dólares), y además, se superaron las proyecciones para el EPS anual y los ingresos operativos. Sin embargo, la ligera disminución en los precios de las acciones el 25 de febrero podría reflejar cierto escepticismo por parte de los inversores, ya que la empresa ha fallado en cumplir con las estimaciones de ingresos de Wall Street en varias ocasiones durante los últimos dos años.

Un factor crucial que influye en la percepción de los inversores es la incertidumbre económica generalizada, especialmente las discusiones sobre posibles aranceles y ajustes tributarios corporativos en el año 2025. Estas situaciones han dificultado las perspectivas del sector de monitoreo de pacientes. Algunas acciones tienen dificultades para mantener sus ganancias, debido a la volatilidad macroeconómica. La capacidad de Masimo para superar a sus competidores en este entorno, a pesar de las caídas en todo el sector, demuestra su capacidad de resistir las adversidades. Los analistas han mantenido sus estimaciones durante los últimos 30 días, lo que indica su confianza en la capacidad de la empresa para mantener su trayectoria de crecimiento.

El rendimiento de Peer también ha influido en las expectativas respecto a los ingresos de Masimo. Los competidores en el sector de monitoreo de pacientes, como iRhythm e Insulet, informaron un fuerte aumento en sus ingresos en el cuarto trimestre: el 27.1% y el 31.2%, respectivamente. Estos valores superaron las estimaciones en un 3.4% y un 2%, respectivamente. Sin embargo, las reacciones de los inversores fueron mixtas: las acciones de iRhythm cayeron un 5%, mientras que las de Insulet aumentaron un 1.1%. Esto demuestra la sensibilidad del sector hacia tanto la calidad de los resultados financieros como la psicología de los inversores. El precio promedio estimado por los analistas para Masimo es de $178.60, mientras que su precio actual es de $175.35. Esto sugiere un potencial de aumento moderado, aunque la diferencia refleja cierta cautela frente a los riesgos relacionados con la ejecución de las operaciones.

La concentración estratégica de la empresa en el flujo de efectivo y en la recompra de acciones la diferencia aún más de sus competidores. Los analistas señalan que la capacidad de Masimo para generar un fuerte flujo de efectivo libre, junto con su historial de recompra de acciones, le permite aportar valor a largo plazo. Esta estrategia contrasta con las dificultades que enfrentan las empresas del sector en general, donde se enfrentan a la presión de equilibrar los gastos de capital con las retribuciones a los accionistas. Aunque el reciente aumento del 25.1% en el precio de las acciones de Masimo ha superado al del sector, el rendimiento de las acciones sigue dependiendo de su capacidad para cumplir o superar las expectativas de ganancias y mantener su margen operativo.

Por último, la interacción entre los factores regulatorios y los macroeconómicos agrega complejidad a las perspectivas futuras. Las discusiones sobre aranceles y las posibles reformas fiscales podrían afectar a las empresas de tecnología médica, que dependen en gran medida de las cadenas de suministro globales y de las políticas de reembolso. La diversificación geográfica de Masimo y su innovación en productos, especialmente en el área de monitoreo no invasivo, podrían servir como un respaldo contra estos riesgos. Sin embargo, la dependencia de Masimo de los mercados de salud en Estados Unidos la hace vulnerable a cambios en las políticas gubernamentales. Los inversores observarán atentamente sus informes para el primer trimestre y en el futuro, ya que la claridad en estas cuestiones podría determinar si el actual impulso se mantendrá o se revertirá.