La tecnología fotónica de Marvell desplaza al cobre en la era del aumento de escala de la inteligencia artificial. La luz infrarroja óptica se vuelve cada vez más importante.

El crecimiento exponencial de la inteligencia artificial está llegando a un límite físico. A medida que las empresas utilizan modelos más complejos, que requieren miles de procesadores interconectados, el cableado tradicional de cobre que se utiliza para transmitir datos se ha convertido en un obstáculo importante. Las señales eléctricas se degradan a medida que se alejan del punto de transmisión, consumen una cantidad excesiva de energía y simplemente no pueden proporcionar la banda ancha que se requiere para los trabajos modernos. Esto crea un paradojal: cuanto más computación se añade, más energía se desperdicia simplemente para transferir datos.

El modelo económico y térmico no es sostenible. Los interconectores de cobre utilizan aproximadamente…El doble de la potencia de las alternativas ópticas.Además, ofrecen un alcance mucho menor. A medida que los aceleradores de IA alcanzan niveles de potencia de varios kilovatios, la necesidad de utilizar conexiones de cobre se convierte en una carga adicional para los presupuestos y los sistemas de refrigeración. Esto implica tener que elegir entre el rendimiento y la eficiencia.

La solución radica en un cambio de paradigma hacia interconexiones ópticas y un nuevo enfoque arquitectónico. Los sistemas de próxima generación van más allá de los límites de un único rack, distribuyendo cientos de aceleradores de IA entre varios racks. Esto crea lo que se conoce como “tejidos escalables”. La principal ventaja es el acceso directo a la memoria entre los procesadores, lo que mejora drásticamente la utilización de recursos y elimina la necesidad de duplicar la memoria de alto ancho de banda en diferentes sistemas. En la práctica, esto significa que un conjunto de chips de IA puede funcionar como un único superordenador unificado, lo que permite una mayor eficiencia.

La adquisición estratégica de Celestial AI por parte de Marvell, por un valor de 3.25 mil millones de dólares, constituye un paso fundamental para construir esta nueva infraestructura. La tecnología Photonic Fabric de Celestial integra componentes ópticos directamente en los paquetes de procesadores, eliminando así el uso del cobre en las conexiones críticas. Esto permite un aumento significativo en el rendimiento: cada chiplet puede alcanzar una banda ancha de 16 terabits por segundo, lo que es diez veces más que la capacidad de los puertos ópticos actuales. Al abordar los problemas relacionados con la potencia y la banda ancha en el nivel físico, Marvell se posiciona como líder en el desarrollo de soluciones para la escalabilidad de la inteligencia artificial.

Impulsores del crecimiento exponencial: De 800G a 1.6T y el paradigma de escalado

La transición de una conectividad de 800G a una de 1.6T no es simplemente un mejoramiento gradual. Es el siguiente punto de inflexión importante en la curva S de la infraestructura de inteligencia artificial. Marvell no solo participa en este cambio, sino que lo impulsa con un portafolio de soluciones diseñadas para aprovechar toda la curva de crecimiento exponencial. La empresa…Plataforma 3nm 1.6TAhora está en fase de producción en masa, lo que permite a las hyperscalers utilizar la primera generación de dispositivos de conectividad de 1.6 Tbps. No se trata de un producto de nicho; se trata del hardware fundamental para la construcción de centros de datos basados en la inteligencia artificial en el futuro. Este hardware aborda directamente el problema del aumento excesivo de la banda ancha, causado por modelos más complejos y cargas de trabajo distribuidas.

Marvell está expandiendo su liderazgo en la capa de conectividad entre los diferentes racks, mediante nuevas soluciones ópticas coherentes.COLORZ 1600La primera plataforma de tipo 1.6T ZR/ZR+ en la industria, que funciona con un DSP de 2 nm, está diseñada para proporcionar conexiones seguras y de alta banda ancha entre los centros de datos. Esto es esencial para el desarrollo de soluciones de mayor escala, donde los aceleradores de IA ya no se limitan a un único racor. Estas nuevas plataformas ZR/ZR+ incorporan tecnologías como MACsec para el transporte óptico encriptado. Esta es una característica indispensable, dado que las cargas de trabajo basadas en IA son cada vez más distribuidas y sensibles a las amenazas cibernéticas. Esto permite llevar la capa de seguridad hacia abajo, dentro de la interconexión física, simplificando así la arquitectura general del sistema.

El verdadero poder de la estrategia de Marvell radica en la integración de todos estos componentes. La empresa está desarrollando un conjunto completo de soluciones, desde los DSP y SerDes líderes en el sector, hasta los motores ópticos.CXL y UALink son dispositivos de interconexión.Se obtiene a través de compras estratégicas. Este portafolio integrado es lo que permite desarrollar arquitecturas de redes a gran escala. Al combinar interconexiones ópticas para enlaces de larga distancia y alta anchura de banda con tecnologías como CXL para la desagregación de la memoria, y UALink para la comunicación entre aceleradores, Marvell ofrece una solución de un solo proveedor que simplifica el diseño de centros de datos. Esta integración aborda directamente los problemas que a menudo retrasan la adopción de nuevas tecnologías.

El resultado es un sistema que mejora la utilización de los recursos a gran escala. En lugar de que cada servidor necesite su propia memoria, de alta capacidad y con ancho de banda elevado, el sistema permite agrupar los recursos entre varios rack. Este cambio arquitectónico, posibilitado por el uso del silicio integrado de Marvell, es la clave para lograr un crecimiento exponencial en la eficiencia del procesamiento de datos en el ámbito de la IA. La empresa no solo se dedica a vender componentes, sino también a proporcionar la infraestructura fundamental que hace que la próxima fase del desarrollo de la IA sea económicamente viable.

Impacto financiero y posicionamiento en el mercado

La posición tecnológica actual está dando como resultado un impulso financiero explosivo. El negocio relacionado con los centros de datos de Marvell es, sin duda, el motor del crecimiento, con ingresos que…1,518 mil millones en el último trimestre, lo que representa un aumento del 38% en comparación con el año anterior.Representa el 73% del total de las ventas. Esto ha contribuido a que se alcance un récord de ingresos totales de 2,075 mil millones de dólares durante ese período. El crecimiento se concentra en los aceleradores de IA personalizados; este segmento está experimentando un rápido aumento en la demanda de este tipo de productos. Además, se considera que el silicio desarrollado por Marvell es una opción muy adecuada para este tipo de aplicaciones.

No se trata simplemente de un informe trimestral; se trata de una reevaluación fundamental del potencial de la empresa. La dirección de la empresa espera que las ventas superen los 3 mil millones de dólares en el corto plazo, mientras que las ventas para el año próximo podrían alcanzar los 11 mil millones de dólares en 2028. Las perspectivas futuras indican que las ventas podrían llegar a los 15 mil millones de dólares, frente a la estimación de 13 mil millones de dólares de la comunidad financiera. Este gran margen representa una señal clara de que la demanda está aumentando rápidamente. El director ejecutivo, Matt Murphy, señaló que las expectativas de crecimiento de los ingresos relacionados con los centros de datos para el próximo año son ahora más altas de lo previsto anteriormente. Esto es una clara señal de confianza en la tendencia de adopción de este producto por parte de los clientes.

La exposición de Marvell a este crecimiento se define por su mercado objetivo. La empresa se encuentra en el corazón de un mercado de redes ópticas que está destinado a cuadruplicarse. No se trata de una oportunidad de nicho; se trata de una infraestructura fundamental para el desarrollo de centros de datos de inteligencia artificial. Al integrar conexiones ópticas, CXL y UALink, Marvell está construyendo la estructura completa necesaria para este cambio exponencial. El impacto financiero es doble: se obtiene ingresos por la venta de componentes, y además, se asegura su papel como proveedor esencial para la próxima generación de centros de datos de inteligencia artificial.

El contexto competitivo es claro: Marvell se encuentra en una carrera con otros líderes en el sector de chips de inteligencia artificial, como Broadcom. Este último informó de un trimestre excepcional, con un aumento del 106% en los ingresos relacionados con la inteligencia artificial. Sin embargo, las adquisiciones estratégicas de Marvell, como Celestial AI, tienen como objetivo claro ganar el control sobre los próximos puntos clave en el desarrollo de la tecnología de interconexión óptica. Esto permite a la empresa pasar de vender chips individuales a proporcionar la infraestructura necesaria para que todo el sistema funcione correctamente. A largo plazo, ese nivel de infraestructura es donde se crea el mayor valor a largo plazo.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que tener en cuenta

La tesis relacionada con la infraestructura óptica de Marvell ya está en un camino claro hacia su implementación. Pero su validación depende de algunos acontecimientos clave que ocurrirán en el futuro. La siguiente fase consiste en transformar este liderazgo tecnológico en adopción comercial y en una ejecución eficiente de las soluciones propuestas.

El catalizador principal es la implementación comercial de la tecnología Photonic Fabric de Celestial AI. Esta tecnología es el eje central para la escalabilidad de la arquitectura de redes ópticas, ya que permite trasladar las conexiones ópticas desde los bordes de los racks hacia el núcleo del paquete de procesadores. El éxito de esta tecnología se medirá por la velocidad con la que los proveedores de servicios de computación adopten esta solución para construir clústeres de IA con múltiples racks. Una rápida adopción de esta tecnología confirmará la aceptación del mercado hacia este nuevo paradigma y acelerará la posibilidad de que Marvell obtenga una participación importante en el mercado de semiconductores dedicado a las conexiones ópticas.

Otro factor que podría influir en el futuro es la adopción de las soluciones 1.6T ZR/ZR+ de Marvell.COLORZ 1600Estas plataformas son diseñadas para proporcionar conexiones seguras y de alta banda ancha entre los centros de datos, en un entorno de escala amplia. Su implementación generalizada permitirá que la empresa se convierta en líder en el mercado óptico de próxima generación. Además, esto generará ingresos adicionales provenientes de su portafolio de dispositivos DSP y SerDes de 2 nm.

Sin embargo, existe un gran riesgo relacionado con este crecimiento: la implementación de la tecnología de Celestial AI en el sistema actual de Marvell. La adquisición por valor de 3.250 millones de dólares representa una apuesta transformadora, pero integrar una plataforma fotónica compleja en el conjunto de componentes y software ya existentes de Marvell es un desafío que podría llevar años. Los ingresos esperados de este nuevo mercado todavía están lejos de alcanzarse. Cualquier retraso en la producción del producto o problemas de rendimiento podrían ralentizar la adopción de esta tecnología. La empresa debe lograr una integración perfecta entre las innovaciones de Celestial AI y su propia capacidad de ejecución para evitar convertirse en víctima de sus propias ambiciones.

Lo que los inversores deben tener en cuenta es la orientación de Marvell en dos aspectos, a medida que la adopción del producto se acelera. En primer lugar, las perspectivas de la empresa…Ingresos provenientes de aceleradores de IA personalizadosEstos indicadores servirán para determinar si la demanda de este tipo de tecnologías está creciendo como se esperaba. En segundo lugar, su participación en el mercado de interconexiones ópticas nos revelará cuán eficazmente logra capturar la transición del uso de cobre a la utilización de tejidos ópticos. Estos datos proporcionarán información clara sobre si Marvell está construyendo las bases necesarias para el próximo paradigma de la inteligencia artificial, o si simplemente participa en un campo ya saturado de competencia.