Los mercados entran en una fase de lucha, con el impulso aún por confirmar. En medio del cansancio causado por la tecnología de inteligencia artificial, hay 3 acciones que ofrecen oportunidades técnicas para invertir.

La postura tácticamente alcista descrita el martes ha sido ampliamente confirmada; tanto el S&P 500 como el Dow Jones Industrial Average alcanzaron nuevos máximos durante la jornada del miércoles. Sin embargo, esos aumentos no pudieron mantenerse hasta el cierre de la jornada, ya que la fatiga en el mercado de IA comenzó a influir más visiblemente en el sentimiento general de los inversores. Los mercados de criptomonedas se beneficiaron brevemente de un aumento en el apetito por el riesgo, pero rápidamente volvieron a una fase de consolidación, lo que reforzó un tono más cauteloso en todos los activos especulativos. Aun así, la estructura técnica general de los valores sigue siendo constructiva; la presión a la baja parece limitada, y las condiciones favorecen una posicionamiento selectivo en lugar de reducir el riesgo en su totalidad. En este entorno, las oportunidades individuales son más importantes que la exposición a índices específicos. Dos o tres acciones destacan como opciones atractivas para operaciones tácticas a corto plazo.

Desde un punto de vista técnico, los principales índices estadounidenses muestran signos tempranos de tensión, pero no indican una caída total. Tanto el S&P 500 como el Dow Jones operaron brevemente en niveles récord el miércoles, antes de revertir sus cotizaciones, lo que refleja indecisión más que pánico. El S&P 500 sigue estando aproximadamente un 1% por debajo del umbral psicológico de los 7,000 puntos, y ahora está cerca de formar una estructura de doble top. No obstante, el índice continúa registrando mínimos más altos, lo que sugiere que la tendencia alcista se ha debilitado, pero no ha colapsado. El impulso del mercado ha disminuido, pero las acciones siguen indicando una fase de consolidación, en lugar de preparación para una inversión brusca.

El Nasdaq 100 presenta una situación más compleja. Como se observó anteriormente durante la semana, el índice está presionando contra un posible punto de triple máximo; este patrón históricamente indica una creciente resistencia. Aunque también existe una estructura de mínimos más altos, la falta de una ruptura decisiva mantiene la confianza en niveles bajos. Hasta que el liderazgo dentro del sector tecnológico vuelva a ganar fuerza, parece prematuro realizar operaciones de largo plazo en el índice.

Los mercados de cripto muestran síntomas similares. Bitcoin y otros tokens importantes permanecen claramente dentro de la categoría de activos sensibles al riesgo, por lo que responden al mismo tipo de indecisión que afecta a los valores de alto beta. Bitcoin superó brevemente el nivel de $93,000, pero luego volvió a caer hacia la zona crítica de $90,000, donde los precios han vuelto a estabilizarse en una fase de consolidación. Sin un claro aumento en los precios, es difícil afirmar que haya comenzado una nueva fase alcista. Esto refleja la situación del Nasdaq: la ausencia de factores catalíticos limita las posibilidades de continuar con el ascenso. Mientras los cripto mercados permanezcan en una fase de estabilidad, es poco probable que brinden el impulso necesario para impulsar aún más los valores. En cambio, ambos mercados parecen estar atrapados en una fase de espera, buscando confirmaciones antes de tomar una decisión sobre el próximo movimiento.

A pesar de esta lucha más amplia, las caídas en los activos de riesgo a corto plazo parecen estar controladas. Las condiciones económicas siguen siendo estables; los fundamentos no han empeorado significativamente, y los indicadores de liquidez no indican presencia de sobrecarga en los mercados. Por lo tanto, es poco probable que ocurran caídas drásticas en el horizonte inmediato. Lo que ha cambiado es la forma de liderazgo. En lugar de una participación generalizada, las oportunidades se vuelven cada vez más específicas para cada tipo de activo, favoreciendo aquellos con configuraciones técnicas claras y catalizadores identificables. Este cambio hace que la exposición selectiva y la diversificación del portafolio sean más importantes que perseguir la fortaleza de los índices en niveles elevados.

McDonaldMcDonald’s es uno de esos candidatos. El gigante de la comida rápida logró una recuperación convincente desde sus mínimos recientes, y los indicadores a corto plazo comienzan a mostrar signos positivos. La media móvil de tres días intenta superar los niveles de siete y diez días, mientras que ya se ha formado un patrón de máximos más bajos. Como empresa cíclica pero defensiva, McDonald’s se beneficia de un entorno de consumidor resistente, además de contar con una mayor estabilidad si las expectativas de crecimiento disminuyen. Dado que los datos económicos siguen siendo favorablemente positivos, la recuperación técnica de las acciones está en línea con su estabilidad fundamental, lo que la convierte en un buen candidato para una posición de compra táctica.

ShopifyPresenta una oportunidad más orientada al crecimiento. La acción ha recuperado desde su formación en mínimos dobles, y ahora muestra un impulso positivo. El promedio móvil más corto se encuentra firmemente por encima de sus competidores a corto plazo. El optimismo se ha reforzado debido a la expansión de la colaboración con ChatGPT y las expectativas de un aumento en la actividad publicitaria relacionada con el comercio impulsado por IA. Más de 3,000 contratos de llamada permanecen abiertos a los precios de $175, $190 y $200, con vencimientos para el próximo viernes. Esto indica que los operadores están preparándose para un mayor aumento de precios. Este comportamiento de los operadores refuerza la opinión de que Shopify sigue siendo una de las oportunidades más interesantes en el contexto actual.

AppleOfrece un tipo de oportunidad diferente, basada en la tendencia de recuperación después de las caídas, y no en el impulso del mercado. El fabricante de iPhones recientemente registró una situación de sobrevendido inusualmente extrema; el indicador RSI cayó al nivel de 8, algo similar al mínimo del 8 de abril, cerca de 10, después de la anunciación de aranceles recíprocos. Históricamente, tales situaciones de sobrevendido en Apple suelen preceder a reacciones a corto plazo, incluso cuando las condiciones generales del mercado siguen siendo inciertas. Aunque esto no garantiza un aumento sostenido de los precios, la probabilidad de una reacción táctica parece alta, lo que mejora el perfil de riesgo-recompensa para las posiciones a corto plazo.

A medida que los mercados entran en esta fase de transición, la paciencia y la selectividad se vuelven cada vez más valiosas. El impulso a nivel de los índices ha disminuido, el entusiasmo por la tecnología de la inteligencia artificial también ha disminuido, y las criptomonedas siguen estando en una fase de consolidación. Sin embargo, bajo la superficie, todavía existen oportunidades para aquellos que estén dispuestos a concentrarse en la estructura, las probabilidades y la disciplina. En lugar de buscar exposiciones en niveles excesivamente altos, el entorno actual recompensa a quienes esperan a que haya claridad y aprovechan las situaciones tácticas donde las probabilidades son más favorables.