Volatilidad del mercado en tiempos de temporada de resultados y incertidumbre relacionada con la inflación: Posicionamiento estratégico para acciones defensivas y cíclicas

El cuarto trimestre de 2025 se desplegó como un periodo crucial para los mercados globales, marcado por una distinción marcada entre sectores defensivos y cíclicos. A medida que las presiones inflacionarias disminuían y la Reserva Federal señalaba una pausa en el aumento de tasas, los inversores luchaban contra las consecuencias de cambios en las dinámicas macroeconómicas. Este artículo analiza el rendimiento de los sectores clave durante la temporada de resultados de 2025 y ofrece puntos de vista estratégicos de posicionamiento para navegar la volatilidad en medio de la incertidumbre de la inflación.

Los sectores cíclicos se benefician de la disminución en las políticas y del optimismo por el uso de IA

Los sectores cíclicos, en particular finanzas e industria, dominaron los resultados del cuarto trimestre de 2025, impulsados por una combinación de desaceleración de la política monetaria y optimismo respecto a los inversiones en inteligencia artificial (IA). El sector finanzas, un barómetro de los ciclos económicos,llevaron a todos los sectores, El Nasdaq Bank Index subió casi un 5% a fines de diciembre de 2025. Este ascenso se produjo por una curva de rendimientos más pronunciada yGanancias corporativas sólidasEspecialmente en tasas de inversionistas que se vinculan a un aumento en las actividades de fusiones y adquisiciones.

El ciclo agresivo de reducción de tasas de la Reserva Federal, reduciendo la tasa de fondos federales en -1.75% desde septiembre de 2024, reforzó aún más las acciones cíclicas. Con una inflación a la calzada y tensiones comerciales atenuándose, los inversionistas se fueron a sectores que estaban listos para beneficiarse de un entorno económico más sólido. Industriales, por ejemplo,Gracias a ello, se lograron ganancias anuales de 18.24%.Esto se debe a los gastos en infraestructura, los contratos de defensa y la construcción de centros de datos basados en inteligencia artificial. Sin embargo, el sector enfrentó obstáculos en la segunda mitad de 2025.Incertezas en la política comercial mundialIncluyendo tarifas que impactaron de manera desproporcionada a fabricantes de EE. UU.

Los sectores defensivos muestran una resistencia mixta.

Los sectores defensivos, tradicionalmente más favorables durante las épocas inflacionarias, demostraron una mezcla de resultados en el cuarto trimestre de 2025. La atención sanitaria destacó como el líder.Se ha obtenido un aumento del 11.7% en el trimestre., reflejando su naturaleza esencial y su capacidad de resistencia a la desaceleración económica. Pero el desempeño de las empresas de servicios públicos no fue tan positivo.El Schwab Center for Financial Research ha clasificado este sector como “De bajo rendimiento”.porque el estrés del consumidor y los fundamentos altamente desafiante. Los artículos básicos de consumo, a pesar de su categorización como "Marketperform,"Presiones en los márgenes del textoDesde la inflación y una incapacidad de compensar totalmente el aumento de costos.

La divergencia entre los diferentes sectores defensivos resalta la importancia de una posición estratégica adecuada. Mientras que el sector de la salud ha demostrado un desempeño favorable, los sectores de servicios públicos y productos de consumo básicos han tenido dificultades para justificar sus precios en un entorno inflacionario.BlackRock dijoEn 2025, los productos básicos para el consumidor tendrían un valor de 21 veces los resultados económicos obtenidos por las empresas, lo cual supera el promedio a largo plazo. Esto genera preocupaciones sobre posibles sobrevaluaciones de estos productos.

Posicionamiento Estratégico: Un Enfoque de Cinta de Entrenamiento para la Diversificación

Dado el rendimiento desigual de los diferentes sectores, la estrategia de “barbell” –que consiste en equilibrar las inversiones en empresas con alto crecimiento, por un lado, con aquellas que generan ingresos a través de activos defensivos, por otro– se convirtió en una opción preferida en el año 2025. Se recomendó a los inversores que…aportar a las acciones de tecnologías estadounidenses y de IAEsta empresa se benefició de las medidas fiscales favorables y de una demanda estructural positiva. Al mismo tiempo, mantuvo su exposición a sectores que generan dividendos, como el sector de la salud y las infraestructuras cotizadas en bolsa.

Los mercados de renta fija también desempeñaron un papel crucial en posicionamiento estratégico. Con la política acogedora de la Fed y los rendimientos atractivos,Los inversores dieron prioridad a la generación de ingresos.por la duración de los recursos extraidos del segmento de las ganancias de 3 a 7 años de la curva de rendimiento. Este enfoque minó el riesgo de duración mientras capitalizaba en las compras de la gestión de reservas de la Fed, queSe estima que la cantidad total es de 220 mil millones de dólares.en los primeros 12 meses de 2026.

Las acciones internacionales ganaron importancia como parte de un portafolio diversificado. Esto ocurrió especialmente en Europa.fiscales y una relajación monetariaSe crearon condiciones favorables para el crecimiento. La caída del valor del dólar estadounidense aumentó aún más la atracción de los activos que no son de propiedad estadounidense.Los sectores de inmobiliario y infraestructuras europeos están creciendoDebido a las reformas estructurales y al potencial de crecimiento a largo plazo.

Conclusión: Navegar Versatilidad Por Nuevos Aspectos Sectorales

La temporada de resultados del año 2025 puso de manifiesto la necesidad de adoptar una estrategia sectorial precisa, teniendo en cuenta la incertidumbre relacionada con la inflación. Los sectores cíclicos prosperaron en un entorno de políticas monetarias relajadas, mientras que los sectores defensivos mostraron una resiliencia desigual. Los inversores estratégicos optaron por una estrategia combinada: integraron tecnologías y temas relacionados con la inteligencia artificial, que son de carácter de crecimiento, con fuentes de ingresos defensivas y diversificación internacional. A medida que los mercados entren en el año 2026, mantener la agilidad y centrarse en los factores fundamentales de cada sector será clave para gestionar la volatilidad y aprovechar las oportunidades emergentes.