Resumen del mercado: Las acciones bajan, mientras que el Nasdaq pierde un 0.65%, y el petróleo crudo WTI sube a $104.20 debido a la inflación y las preocupaciones geopolíticas.

Las acciones en los Estados Unidos cerraron en baja el jueves. Los inversores tuvieron que lidiar con una situación familiar, pero cada vez más incómoda: precios de energía en aumento, cambios en los sectores económicos y presión sobre las acciones tecnológicas. La caída fue general en todos los indicadores importantes, aunque no de manera caótica. Esto sugiere que el mercado sigue siendo cauteloso, en lugar de enloquecido, después de otra sesión marcada por preocupaciones relacionadas con la inflación y la inestabilidad geopolítica.

El índice Dow Jones Industrial Average cayó un 0,60%, a 52,064.10. El S&P 500 disminuyó un 0,59%, a 7,591.70. El Nasdaq Composite bajó un 0,65%, a 26,081.72. En términos numéricos, eso significa que el Dow Jones perdió aproximadamente 316 puntos, el S&P 500 perdió 44 puntos y el Nasdaq perdió 172 puntos. Los commodities también tuvieron un impacto importante en el mercado: los futuros del petróleo WTI subieron un 1,68%, a $104.20 por barril, lo que refuerza la preocupación de que los costos energéticos puedan mantener la inflación alta. El oro bajó un 1,00%, a $4,363.10; la plata bajó un 1,30%, a $64.085; y el cobre bajó un 0,24%, a $6.5315. El rendimiento de cada sector fue defensivo y selectivo. La tecnología fue el grupo más débil, con una caída del 1,93%; luego vinieron los materiales, con una caída del 2,58%. Los servicios de energía bajaron un 1,10%, mientras que los bienes raíces perdieron el 0,87%. Por otro lado, los productos de consumo personal aumentaron un 0,57%, los productos alimenticios un 0,05%, y los servicios de comunicación aumentaron un 0,04%. La industria energética, por su parte, bajó un 0,62%, a pesar de que el precio del petróleo era más alto. Esto indica que hay una tendencia a tomar ganancias y el mercado aún no sabe cuánto tiempo durará este aumento en los precios del petróleo. En general, el tono del mercado fue ligeramente negativo, debido a la debilidad de los sectores relacionados con el crecimiento económico y los sectores sensibles desde el punto de vista económico.

Acciones calientes

A pesar de la disminución generalizada, todavía había mucha actividad subyacente, especialmente en los sectores de tecnología, salud y pequeñas empresas con alta volatilidad.

Megacap Tech y Crecimiento

• Apple (AAPL): +3.56%
• Nvidia (NVDA): -2.26%
• Meta Platforms (META): -1.42%
• Tesla (TSLA): -1.16%
• Alphabet (GOOG): +0.61%
• Microsoft (MSFT): +0.16%
• Amazon.com (AMZN): -0.20%

Plataformas, medios y consumidores en Internet

• Reddit (RDDT): +6.08%

Cuidados de salud y gestión de cuidados de salud

• Elevance Health (ELV): +5.41%

Energía e Industria

• New Fortress Energy (NFE): +20.87%
• INNIO: -5.68%

Pequeñas empresas con alta volatilidad y nombres que reflejan el movimiento del mercado

• Tenon Medical (TNON): +117.21%
• Digital Brands Group (DBGI): +81.07%
• Picocela (PCLA): +31.00%
• Viomi Technology (VIOT): +25.93%

Entre los “Magnificent Seven”, Apple se destacó como un buen ejemplo de valoración positiva, con un aumento del más de 3.5%. Esto ayudó a compensar las debilidades de Nvidia y Meta. La caída de Nvidia fue particularmente notoria, dado el gran impacto que tiene en la sensación de mercado de semiconductores y en el sector de la IA en general. Tesla también cerró con una caída menor, aunque su declive no fue tan grave como el de otros valores relacionados con el crecimiento. Fuera de las grandes empresas tecnológicas, Elevance Health ofreció apoyo en el lado defensivo del índice, mientras que New Fortress Energy aumentó sus precios, lo cual refleja el interés renovado en los mercados energéticos. Los principales ganadores de porcentaje durante el día fueron aquellos valores pequeños con poco volumen de negociación, lo que demuestra que el interés especulativo sigue presente, incluso cuando los índices generales se estabilizan.

Opiniones de los analistas sobre el mercado

La perspectiva más clara de los analistas sobre el mercado actual es de carácter macroeconómico: los precios más altos del petróleo vuelven a amenazar las expectativas de inflación, aunque la interrupción en la oferta aún no ha provocado los aumentos extremos que algunos temían. Los comentarios presentados en el contexto del mercado indican que los analistas continúan centrándose en las tensiones geopolíticas en Oriente Medio como factor clave para los precios de energía. Existen escenarios que van desde una presión de precios controlada hasta un aumento significativo en los precios del crudo si la infraestructura o las rutas de transporte se ven afectadas adicionalmente.

Eso ayuda a explicar la vacilación del mercado en los sectores que dependen de las tasas de interés y del crecimiento, especialmente en el sector tecnológico. El aumento del precio del petróleo suele generar preocupaciones de que los bancos centrales puedan tener que mantener políticas más restrictivas por más tiempo. Esto puede llevar a una compresión de los valores de las empresas relacionadas con la inteligencia artificial, el software y los semiconductores. Al mismo tiempo, los analistas parecen considerar el movimiento actual en los precios del petróleo como algo serio, pero aún no como un shocks de oferta completo. En el ámbito de las acciones, esto se traduce en una rotación selectiva, en lugar de una capitulación total: los sectores defensivos como la salud y los productos básicos encuentran apoyo, mientras que los inversores son más cuidadosos al elegir qué inversiones hacer en tecnología y materiales cíclicos.

Narrativa macro, corporativa y global

Las tensiones en Oriente Medio mantienen el petróleo y la inflación como temas de atención principal.

Una de las principales razones que influyeron en las operaciones bursátiles del jueves fue el impacto macroeconómico continuo del conflicto en Oriente Medio sobre los precios de la energía. Con el precio del crudo WTI en 104.20 dólares, los inversores se vieron obligados nuevamente a considerar la posibilidad de que los costos más altos relacionados con el combustible y los fletes puedan afectar la inflación. Esta situación afectó negativamente el clima de expectativas en los sectores relacionados con el crecimiento económico, lo que contribuyó a mantener un tono cauteloso durante el cierre de la jornada.

Los analistas advierten que el precio del petróleo podría aumentar aún más si los caminos de suministro se vuelven más restrictivos.

La narrativa energética más amplia se ve reforzada por pronósticos externos que indican que el precio del petróleo podría aumentar significativamente si los ataques continúan perturbando el tráfico o dañando la infraestructura. Aunque los precios actuales permanecen por debajo de las proyecciones más extremas, el mercado claramente considera un riesgo geopolítico elevado. Eso favorece a los productos básicos, pero complica las perspectivas para los valores, especialmente aquellos que dependen de tasas de descuento más bajas y costos de insumos estables.

Nestle: Inflación de costos motivada por conflictos en las cadenas de suministro

El CEO de Nestle dijo que el conflicto en Oriente Medio está aumentando los costos para los proveedores en materia de energía, transporte y materias primas. Esto obliga a la empresa a subir precios, reformular productos y descontinuar algunos artículos. Para el mercado, esto es otro recordatorio de que los choques geopolíticos no se limitan solo a los futuros del petróleo; ahora también afectan directamente las decisiones de precios de las empresas. Las empresas de consumo podrían enfrentarse a una situación difícil, ya que deben equilibrar la preservación de sus márgenes de beneficio con la protección de la demanda.

Los riesgos de la inflación alimentaria vuelven a surgir a medida que crecen las presiones de precios a nivel global.

Además de la narrativa sobre la inflación, la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura ha advertido sobre el riesgo de una nueva crisis de inflación alimentaria. El Índice de Precios Alimentarios de la FAO ya ha aumentado. Esto es importante para los inversores en acciones, porque la inflación persistente en los precios de alimentos puede afectar a los consumidores y presionar los presupuestos de los hogares, incluso si los mercados laborales siguen estables. También favorece a los productos básicos para el consumidor, pero dificulta las perspectivas para las categorías de gasto discrecionales.

El accidente del Amazon Air Cargo plantea preguntas sobre el riesgo operativo

Un titular relacionado con las empresas fue publicado por el NTSB sobre un accidente de un Boeing 767 de Amazon Prime Air en Miami. Según los investigadores, los pilotos continuaron con el aterrizaje, a pesar de varios avisos de peligro. Aunque este accidente no pareció influir significativamente en las acciones de Amazon ese día, contribuyó a la cantidad de noticias relacionadas con los riesgos operativos y de gobernanza de la empresa en el mercado. Para los inversores, tales incidentes pueden hacer que se preste más atención a la supervisión logística, a los estándares de los contratistas y a los riesgos de reputación.

La rotación de sectores indica un régimen de mercado más selectivo.

Las acciones del mercado interno de la semana de jueves podrían haber sido tan importantes como los titulares de los medios de comunicación. La caída del 1,93% en las tecnologías contrastaba con los ganancias en las empresas de consumo no financiero y la resistencia relativa de empresas como Staples y Communication Services. Esto sugiere que los inversores no están abandonando todo el riesgo, sino que están reubicando sus inversiones en las partes del mercado más difíciles y sensibles a las tasas de interés. La ganancia del 3,56% de Apple frente a la caída general de las tecnologías refleja perfectamente ese cambio: la selección individual de acciones, en lugar del momentum del índice, es cada vez más importante para obtener rendimientos.

Al cierre de la jornada, el mensaje de Wall Street era claro: los inversores siguen dispuestos a invertir en acciones, pero lo hacen con menos entusiasmo. Los precios más altos del petróleo, la preocupación por la inflación y la falta de liderazgo en algunos sectores han contribuido a que los índices principales bajen. A menos que los mercados energéticos se calmen o las acciones relacionadas con el crecimiento recuperen su estabilidad, el mercado podría seguir siendo vulnerable a presiones a corto plazo, incluso mientras los valores especulativos continúan aumentando.