Descripción general del mercado para Ethena USDe/Tether (USDEUSDT) - 2025-11-03

Resumen
• La acción de precios se mantuvo comprimida dentro de un rango estrecho de 0,9992–0,9994 durante el período de 24 horas.
• El volumen de contratos se incrementó después de la medianoche hora del este y alcanzó su máximo con más de 7 millones de contratos a las 00:00 hora del este.
• No se generó ningún patrón de reversión fuerte, con la mayoría de las velas cerrando cerca de sus mínimos o cierres.
• El impulso se mantuvo moderado sin intentos claros de romper o señales de sobrecompra/sobreventa.
• La volatilidad fue consistente, con precios oscilando alrededor de los niveles de soporte/resistencia clave.

Ethena USDe/Tether (USDEUSDT) abrió en 0,9993 el 02/11/2025 a las 12:00 horas ET, alcanzando un máximo de 0,9994 y un mínimo de 0,9992 antes de cerrar en 0,9994 a las 12:00 horas ET el día siguiente. El volumen total de las 24 horas fue de aproximadamente 118,3 millones de contratos, con un volumen nominal de ~118,3 millones de dólares a precios de media. El precio mantuvo una intensa presión, sin una tendencia decisiva.

Estructura y formaciones

El precio oscilaba entre dos niveles definidos: 0,9992 como soporte y 0,9994 como resistencia, sin que ninguna vela rompiera por encima o por debajo de estos niveles. Los patrones de doji y spinning top eran comunes, lo que indicaba que había indecisión entre los operadores. A lo largo de la noche se formó un patrón de consolidación clave, con varias velas que cerraron cerca del límite superior del rango.

Muestras promedio

En el gráfico de 15 minutos, las promedios móviles de 20 y 50 periodos siguieron alineados estrechamente cerca de 0.9993, indicando una tendencia lateral. En el gráfico diario, el promedio móvil de 50 periodos se encontraba ligeramente por encima del promedio móvil de 100 periodos, señalando una posible tendencia alcista a corto plazo si se produce un rebote, aunque esto todavía no se ha manifestado.

MACD y RSI

El MACD se mantuvo estable cerca de la línea de cero, sin ninguna divergencia evidente de la evolución de precios. El RSI se mantuvo en el rango medio de 40–50, indicando neutralidad sin condiciones de supercompra ni de superventa. La falta de impulso se refleja en el discreto histograma del MACD y una línea del RSI prácticamente horizontal.

Bollinger Bands

Las franjas de Bollinger se contrajeron moderadamente durante la noche, lo que indica una volatilidad reducida. El precio se mantuvo cerca de la franja superior durante la mayor parte de los tiempos, con varios toques y sin rompimientos. Se prevé una posible expansión si se rompe convincentemente el soporte o la resistencia en el futuro cercano.

Volumen y volúmenes

El volumen era mínimo antes de la medianoche ET, pero subió bruscamente después de las 00:00 ET, con el más grande de los 15 minutos de velas (a las 00:00 ET) indicando una subida de volumen de 7,9 millones de contratos. El volumen de negocios se equiparó a las tendencias del volumen, con el mayor volumen de negocios ocurriendo durante el mismo período. No hubo una notoria desviación entre el volumen y el precio, dado que el mayor volumen se acompañó con pequeñas fluctuaciones de precios.

Retracciones de Fibonacci

Al aplicar los niveles de Fibonacci a los recientes movimientos de 15 minutos, 0,9993 se alinea con el nivel de retroceso del 50 %, mientras que 0,9992 y 0,9994 corresponden a los niveles del 38,2 % y del 61,8 %, respectivamente. La acción de precios ha probado estos niveles en múltiples ocasiones sin romperlos, lo que indica una consolidación sólida. A nivel diario, los niveles de retroceso son menos importantes debido a los mínimos movimientos.

Prueba de hipótesis

Dada la consolidación apretada y la falta de impulso dirigido, una estrategia de retroprueba podría enfocarse en los establecimientos de rupturas del rango definido. Un sesgo largo desencadenaría una entrada por encima de 0,9994, con un stop-loss situado por debajo de 0,9992, y un sesgo corto se activaría por debajo de 0,9992. Se podría probar la duración de las ventanas de 3–6 horas para optimizar la relación riesgo-recompensa. La estrategia se beneficiaría de la confirmación por mayor volumen y el filtro de divergencia para evitar señales falsas. También se podría añadir una media móvil de volumen y la volatilidad de precios para refinar las señales de entrada y salida.