Transiciones en el liderazgo del mercado y reajustes macroeconómicos: La disminución de la influencia del Bitcoin y el resurgimiento de las acciones de la vieja economía

El año 2025 marcó un cambio crucial en los mercados financieros mundiales. Esto se caracterizó por una recalibración de las valoraciones de los activos, un cambio en la actitud de los inversores y una interacción entre las fuerzas macroeconómicas. En el corazón de este cambio se encuentra una marcada dualidad: la disminución del dominio de Bitcoin, que alguna vez fue considerado un “refugio seguro” para las inversiones digitales, y el resurgimiento inesperado de las acciones de las empresas de la vieja economía. Este artículo analiza estos desarrollos desde la perspectiva de las transiciones en el liderazgo de los mercados y los ajustes macroeconómicos, basándose en evidencia empírica para comprender las fuerzas que están remodelando los entornos de inversión.

La disminución del impacto del Bitcoin: de “oro digital” a activo arriesgado

La trayectoria de Bitcoin en el año 2025 destacó su identidad en constante cambio. La criptomoneda alcanzó un nivel récord de 124,774 dólares en octubre, pero para finales del año volvió a bajar a los 90,000 dólares.Refleja una corrección del 28% entre el pico y el punto más bajo.Esta volatilidad indicó un enfriamiento del entusiasmo especulativo y una maduración del mercado. De forma crucial…La correlación del Bitcoin con los activos tradicionalesEn particular, el índice S&P 500 tendrá una media de 0.5 en el año 2025, lo cual representa una marcada desviación con respecto a su reputación anterior de ser un instrumento que no se ve afectado por la inflación.

Los cambios en la política monetaria de la Reserva Federal desempeñaron un papel clave en este proceso de transformación.Reducciones de tipos a finales de 2025Esto ocurrió coincidiendo con los aumentos en el precio de Bitcoin, debido a la flexibilización de los mercados laborales y a las presiones inflacionarias. Sin embargo, a medida que la Fed anunció más medidas de apoyo económico…El comportamiento del Bitcoin cada vez refleja más el de los valores bursátiles.Reaccionando ante las tendencias macroeconómicas, en lugar de funcionar como un medio independiente de valor. Este cambio destaca una tendencia más amplia:A medida que la adopción institucional se profundiza…El Bitcoin está convirtiéndose en un componente importante de las carteras de inversión, en lugar de ser una alternativa disruptiva o algo excepcional.

El resurgimiento de las acciones de la vieja economía: un reequilibrio centrado en el valor

Mientras que la influencia de Bitcoin disminuyó, los sectores de la vieja economía —la industria, la energía y las finanzas— experimentaron un renacimiento. En el cuarto trimestre de 2025…El índice de valor del S&P 500 superó al índice de crecimiento.En un 8 puntos porcentuales, el Índice de Valor aumentó un 15%, en comparación con el 7% registrado por el Índice de Crecimiento. Este cambio positivo se debió a las reducciones de tasas de interés por parte de la Fed, lo cual disminuyó los costos de endeudamiento y fortaleció los ingresos de las empresas en los sectores cíclicos.

El Schwab Center for Financial Research mejoró los sectores financieros.Al igual que los servicios de comunicación, la atención médica y la industria, estas empresas esperan “superar a sus competidores” en diciembre de 2025, gracias a sus sólidos fundamentos financieros y a los aumentos en la productividad logrados gracias al uso de la inteligencia artificial. Por ejemplo, la industria se benefició del gasto en infraestructura y de la adopción de la tecnología de inteligencia artificial.Las acciones relacionadas con la energía registraron un repunte, en medio de las tensiones geopolíticas.Y los precios de las materias primas relacionados con la inflación. Incluso las acciones de pequeña capitalización, que tradicionalmente están subvaluadas…Superó a los demás en la segunda mitad de 2025.Como los inversores buscaban valor en un entorno de bajas tasas de interés.

Esta cambio contrasta marcadamente con las dificultades que enfrenta Bitcoin. Mientras tanto…El oro aumentó en un 144% en el año 2025.Como activo considerado como un refugio seguro, Bitcoin tuvo un rendimiento inferior al esperado.Terminando el año con un 10.6% de crecimiento.En dólares canadienses. Inseguridad regulatoria y captación de ganancias en las acciones tecnológicas basadas en la inteligencia artificial.Esto aún más erosiona la atracción que tiene Bitcoin.Esta divergencia destaca una reordenación más amplia: los inversores priorizan los resultados tangibles y los fundamentos específicos de cada sector, en lugar de las apuestas especulativas.

Reajustes macroeconómicos: La Reserva Federal, la inflación y el sentimiento del mercado

El cambio de política por parte de la Reserva Federal en el año 2025 fue un factor clave en estos procesos de transición. Después de una pausa de 9 meses…La Fed redujo las tasas de interés en 0.25% en septiembre de 2025.Con un objetivo de un rango de 3.75% a 4.0%. Estas reducciones, junto con medidas de estímulo fiscal como la Ley “One Big Beautiful Bill”,Inyectar liquidez en los mercados.Y esto contribuyó al aumento de las ganancias corporativas. Sin embargo, la inflación permaneció en el 3%, debido a las tarifas impuestas durante la administración de Trump y a los riesgos geopolíticos.Restringiendo la capacidad del Fed para normalizar su política monetaria.Español:

La percepción de los inversores reflejaba estas dinámicas.El ratio P/E anticipado del índice S&P 500 aumentó.Más allá de los promedios históricos, esto se debe al optimismo en cuanto a la valoración de las empresas, y no al crecimiento de sus ganancias. Mientras tanto…El oro ha subido un 47% desde el inicio del año.Se destacó un vuelo hacia un lugar seguro, en contraste con la corrección del precio de Bitcoin. Los sectores de la vieja economía, especialmente los industriales y los de servicios públicos…Se benefició de una confianza renovada.En términos de relajación monetaria, se registran rendimientos de dos dígitos.

Implicaciones para los Inversores: Cómo navegar en un entorno en constante cambio

El mercado de 2025 exige una recalibración de las estrategias de inversión. En el caso de Bitcoin, la disminución del riesgo asociado al activo y la mayor correlación con las acciones…Sugerir un papel como activo cíclico.Los inversores deben equilibrar su exposición al Bitcoin con los sectores tradicionales de valor, los cuales ofrecen una mayor visibilidad en términos de ganancias y beneficios macroeconómicos.

Para las acciones de la vieja economía, este resurgimiento destaca la importancia de los factores fundamentales específicos de cada sector. Por ejemplo, las empresas industriales y de energía.Están bien posicionados para aprovechar las oportunidades.En cuanto a la productividad impulsada por la IA y el poder de fijación de precios relacionado con la inflación… Sin embargo, los riesgos siguen existiendo. El sector inmobiliario y los bienes de consumo básicos son ejemplos de este contexto.Se retrasó debido a las presiones en los márgenes de beneficio.Diversificación en diferentes sectores y ubicaciones.Evidenciado por las ganancias del 31.6% en las acciones de Canadá.En 2025, la situación sigue siendo crítica.

Conclusión

La interacción entre los ajustes macroeconómicos y las transiciones en el liderazgo de los mercados en 2025 ha redefinido la valoración de los activos. La disminución del influjo de Bitcoin y el resurgimiento de las acciones de la vieja economía reflejan un cambio más general hacia el enfoque basado en el valor, los ingresos y el pragmatismo macroeconómico. Mientras la Fed busca manejar la inflación y las dinámicas del mercado laboral, los inversores deben mantenerse ágiles, aprovechando tanto los activos tradicionales como los alternativos para enfrentar un entorno cada vez más complejo.