Lo que revelan las búsquedas en el mercado sobre las mejores opciones para comprar en el año 2025

La noticia dominante del mercado en 2025 fue clara: los invertidores invirtieron cantidades récord de capital en fondos de mercado bursátil. Entonces hasta diciembre, los fondos de mercado bursátil ubicados en Estados Unidos agregaronMás de 1.3 billones de dólares en ingresos.El último trimestre confirmó la tendencia, logrando una influyente cifra de $341 mil millones. No se trataba de una lluvia de gotas, sino de una tormenta; casi el doble de la media semestral desde 2020.

¿Qué fue lo que motivó este gran cambio en la distribución de capital? Tres factores importantes jugaron un papel decisivo en ello. Primero,…El boom de la IA y el amplio rango del mercadoHa capturado la imaginación mundial. Los avances tecnológicos en Asia y en otros lugares han ampliado el comercio más allá de las megacorporaciones estadounidenses. En segundo lugar…un dólar de EE. UU. más débilSe trata de un importante factor positivo para los valores internacionales, ya que el índice del dólar cayó aproximadamente un 9.4%, lo que representa el peor año desde 2017. Esto hizo que las acciones extranjeras tuvieran un valor mayor cuando se convertían en dólares. En tercer lugar, la incertidumbre relacionada con las tarifas y las políticas comerciales creó un entorno volátil. Sin embargo, los inversores continuaron invirtiendo en ETFs, buscando diversificación y una forma de manejar este entorno inestable. En un año en el que se registraron cantidades récord de inversión en ETFs, la búsqueda de seguridad y oportunidades globales por parte del mercado fue aún más evidente.

Mapa del volumen de búsquedas de las personas que terminaron ganando

El volumen de búsquedas en el mercado en 2025 no se refería únicamente a noticias, sino que apuntaba directamente a los lugares donde fluía el capital. El auge de la inteligencia artificial, un tema muy importante en los titulares de los medios de comunicación, contribuyó a un aumento en la demanda por parte de las empresas tecnológicas y fabricantes de chips asiáticas. Esto benefició directamente a los fondos de inversiones internacionales. Cuando los inversores buscaban información sobre “acciones relacionadas con la inteligencia artificial”, no se trataba simplemente de empresas estadounidenses; buscaban aquellas empresas que fueran beneficiosas a nivel mundial. Esto se reflejó en los datos: el índice bursátil coreano Kospi aumentó casi un 76%, mientras que el Nikkei 225 de Japón ganó un 26%, gracias a las empresas tecnológicas y fabricantes de chips.

La búsqueda hacia la nueva frontera de la IA fue un catalizador claro para los fondos globales.

Al mismo tiempo, la disminución del 9.4% en el índice del dólar estadounidense hizo que las monedas extranjeras adquirieran más valor. Este fue un factor importante que los inversores probablemente no tuvieron que considerar. Cuando el dólar se debilita, las inversiones denominadas en otras monedas se vuelven más valiosas cuando se convierten de nuevo en dólares. Esta dinámica fue una de las razones principales por las cuales las acciones que se cotizan fuera de los Estados Unidos ganaron un 29.2% en 2025, superando con creces al S&P 500. La búsqueda de ganancias en un entorno donde el dólar se debilitaba era un factor importante, aunque no tan destacado, que impulsó las inversiones en fondos mundiales.

Después de todo, a pesar de las altas valoraciones de EE. UU., los 'Magnificent Seven' de las mega-capitales impulsaron los rendimientos de los fondos de grandes activos. La búsqueda de seguridad y de ganadores comprobados mantuvo el capital anclado en los gigantes de EE. UU.Alfabeto y NvidiaAyudaron a los fondos que tenían una gran base de activos a lograr un buen desempeño, incluso cuando la narrativa de mercado más amplia se modificó. Estos mega-capitales fueron el personaje principal de la historia de EE. UU., proporcionando un motor estable de rendimiento que mantuvo a los inversores en fondos de mega-capitales de que no huyan completamente. La conclusión es que los volúmenes de búsqueda y los flujos de capital coincidieron con tres temas claros: el comercio mundial sobre IA, un dólar más débil y el poder que duraba de los mega-capitales de EE. UU.

El papel del inversor minorista: comprar en las bajas.

La ascensión del mercado a sus máximos históricos no solo se impulsó por flujos institucionales; una nueva raza de inversores minoristas proporcionó una base de capital estable y táctica. Estos comerciantes individuales compraron exitosamente la caída durante el principio del año, una estrategia que se posicionó comoEl segundo mejor año desde, al menos, principios de la década de 1990.Esta estrategia es impecable. Su timing resultó perfecto, sobre todo durante la turbulencia provocada por las tarifas en abril. Cuando las tarifas de "día de liberación" del presidente Trump invadieron el mercado de acciones del S&P 500 a un nivel de mercado de bolsa de riesgo, los inversores minoristas invirtieron. Adquirieron un récord de más de $3 millones en acciones el 3 de abril, aun cuando el índice de referencia (benchmark) cayó aproximadamente un 5%. Esta convicción, alimentada por "negocios TACO" (Presidente Trump siempre negocia a golpe de pistola), significó que se encontraban en la primera línea del siguiente rally.

El éxito de este grupo no fue algo único. Los datos de sus resultados indican que tuvieron más éxito en lo que respecta a las decisiones correctas, en comparación con aquellos que tomaron decisiones erróneas. Según JPMorgan, sus carteras de acciones registraron un ratio de ganancias sobre pérdidas más alto que las carteras relacionadas con la inteligencia artificial y el software. En otras palabras, su estrategia de compra en momentos de bajas, basada en una disciplina rigurosa, superó incluso a los sectores tecnológicos más prometedores. Esta participación constante constituyó un punto de apoyo crucial para el mercado, evitando así que se produjeran ventas masivas y desesperadas.

Desde mayo, el enfoque de esta cohorte se modificó, potenciando la tendencia general de los fondos de índice. Pasaron de tener rentas individuales a tener fondos negociados en bolsa, un cambio táctico que le dio a la movilidad un nuevo canal de poder. Los datos muestran que se dieron especialmente con el fondo de oro de SPDR (GLD), donde las peticiones de entrada en 2025 se superaron en más de los últimos cinco años en conjunto. No se trataba solo de oro; se trataba de aprovechar la estructura de los fondos de índice para lograr una exposición diversificada y eficiente a un tema de mercado importante. El resultado fue un ciclo virtuoso: sus holding de fondos de índice tenían tasas de rentabilidad significativamente más altas que las del SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) y Invesco QQQ Trust (QQQ), demostrando que sus asignaciones eran inteligentes.

En resumen, los inversores minoristas han evolucionado de ser vistos como personas que llegan tarde al mercado, a convertirse en una fuerza clave, basada en datos precisos. Sus compras tempranas les proporcionaron una ventaja táctica, mientras que su posterior transición hacia los ETFs ayudó a impulsar la ola de ingresos récord. En un año marcado por flujos de inversión récord, su enfoque sofisticado y eficiente sirvió como base sólida para el crecimiento del mercado.

Catalizadores y riesgos: lo que hay que ver en 2026

Las tendencias recordables de 2025 establecen un estándar elevado para el año 2026. El principal riesgo es una desaceleración del mercado, lo que pondrá a prueba si la participación del sector minorista y los flujos de fondos ETF podrán continuar. La base de inversores minoristas, que logró superar la crisis en abril y luego se dirigió hacia los ETF, constituyó un punto de apoyo importante. Pero una caída más profunda o prolongada podría poner en duda la confianza de estos inversores y el impulso que generan los flujos de fondos ETF. La búsqueda del mercado por inversiones seguras y activos con buenos resultados puede cambiar, y la estabilidad de este nuevo tipo de inversores minoristas es un factor clave que debe tenerse en cuenta.

En cuanto a la política de apoyo, la Fed mantiene su tasa de referencia actual y las expectativas de inflación no se incrementan significativamente. Estas continúan siendo los fundamentos para las inversiones, lo que ha mantenido un comportamiento de calma en el mercado.Expectativas de inflación establecidasY un claro panorama de una Fed con una tendencia a aliviar las presiones. Este entorno ha ayudado a sostener el boom de las IA y la amplia gama de mercados. Toda desviación significativa de esa narrativa de apoyo, posiblemente por un cambio en la postura de la Fed o un impulso de la inflación, sería un catalizador importante de la volatilidad.

Por último, es necesario monitorear si la claridad en las políticas arancelarias o el fortalecimiento del dólar pueden revertir los beneficios que se han obtenido por parte de los fondos de inversión relacionados con productos internacionales y materias primas.La caída del índice de dólar norteamericano en 9.4 porcientoFue un importante factor positivo para las acciones mundiales. La búsqueda de rendimientos fuera de los Estados Unidos también fue un tema recurrente. Si el dólar se estabiliza o fortalece, esa ventaja disminuye. De manera similar, la resolución de las incertidumbres tarifarias podría eliminar una fuente persistente de volatilidad. Pero también podría debilitar el efecto positivo que representaba la “claridad en la política comercial y el relajamiento de las políticas monetarias por parte de la Fed”. En resumen, la tendencia de 2026 dependerá de si estos factores favorables continúan o si surgen nuevos riesgos que puedan perturbar el mercado.