El creciente déficit en el sistema de seguridad social y su impacto en las estrategias de inversión para la jubilación

La disminución prevista del fondo de seguridad social para el año 2033, cuando los impuestos sobre la nómina solo cubrirán el 77% de los beneficios establecidos, ha provocado discusiones urgentes sobre la planificación para la jubilación. Este déficit, mencionado en el Informe de los Supervisores del OASDI de 2023, destaca la necesidad de que los jubilados y aquellos que están en proceso de jubilación reevalúen sus estrategias de inversión. A medida que las presiones demográficas y económicas agudizan el sistema, los individuos deben adoptar medidas proactivas para mitigar los riesgos y asegurar su estabilidad financiera en la vejez.

Presiones demográficas y económicas

La vulnerabilidad del Fondo de Fideicomiso OASI se debe a una combinación de cambios demográficos y tendencias económicas.La proporción de trabajadores cubiertos por cada beneficiarioSe proyecta que esta cifra disminuya de 2.8 en 2022 a 2.3 para el año 2035, debido al envejecimiento de la generación nacida durante el auge demográfico. Mientras tanto…El costo del programa en relación al PIBSe espera que la tasa de desempleo alcance un pico del 6.3% en el año 2076, antes de disminuir gradualmente. Estas tendencias destacan el creciente desequilibrio entre las contribuciones y los pagos, algo que se ve agravado por supuestos intermedios como el menor crecimiento de la población activa y el aumento de los costos de salud.

Los factores económicos complican aún más las perspectivas.La Oficina de Presupuesto del Congreso realiza estimaciones.El déficit actuarial de la Seguridad Social en los próximos 75 años será del 1.7% del PIB, o sea, el 5.1% de los salarios sujetos a impuestos. Mientras que la tasa de ingresos para OASI en 2023 aumentó al 11.42% del salario.Se proyecta que este número disminuya.En los años siguientes, esto reflejó la fragilidad financiera a largo plazo del programa.

Adaptaciones estratégicas en la planificación de la jubilación

Retraso en la obtención de beneficios y diversificación fiscal

Los jubilados dan cada vez más prioridad a la flexibilidad en sus estrategias de ingresos.Retraso en el pago de las prestaciones de la Seguridad Social– Un plan que aumenta los pagos mensuales en hasta un 8% anual, hasta la edad de 70 años, está ganando popularidad. Además, analizar los planes de jubilación desde el punto de vista del riesgo financiero, para garantizar pagos futuros más pequeños, y diversificar las fuentes de ingresos pueden reducir la dependencia de un único fuente de ingreso.Conversión estratégica de fondos RothPor ejemplo, ayuda a reducir las futuras distribuciones mínimas requeridas (RMDs) y a disminuir los recargos adicionales de Medicare IRMAA.

El surgimiento de fuentes alternativas de ingresos

Con la fiabilidad de la Seguridad Social en duda, muchos jubilados están buscando otras fuentes de ingresos.Informes de AARPEl 39% de los adultos mayores continúan trabajando o buscando empleo para cubrir sus gastos básicos, mientras que el 6% han regresado al mercado laboral en los últimos seis meses. De manera similar…El 38% de los baby boomersGanan o esperan ganar la mayor parte de sus ingresos durante la jubilación a través de actividades secundarias, como la monetización de sus pasatiempos o la oferta de servicios profesionales. Sin embargo, los jubilados deben tener en cuenta las implicaciones fiscales y posibles reducciones en los beneficios del Seguro Social si trabajan antes de alcanzar la edad de jubilación completa.

Ajustes en el portafolio según la longevidad y el riesgo

Las estrategias de portafolio también están evolucionando para enfrentar los riesgos relacionados con la longevidad y la volatilidad del mercado.Estudios recientes destacan que…La necesidad de una asignación diversificada de activos, que equilibre las acciones orientadas al crecimiento con las inversiones de tipo de rendimiento fijo que generen ingresos. El índice de costo-utilidad para el año 2026 es del 2.8%.Significativamente más bajo que el ajuste del 8.7%.En el año 2023, esto ha motivado a los jubilados a reevaluar su tolerancia al riesgo y a buscar activos con mayor rendimiento, debido a la disminución de las tasas de interés. Por ejemplo…Disminución de los rendimientos de las inversiones en efectivo.Algunos han optado por dar prioridad al aprecio de los activos, mientras que las prolongadas vidas útiles requieren portafolios capaces de generar ingresos durante más de 30 años después de la jubilación.

El camino a seguir

La creciente deficiencia en los fondos del Seguro Social exige un cambio de paradigma en la planificación de la jubilación. Al retrasar los beneficios, diversificar las fuentes de ingresos y ajustar las carteras financieras para hacer frente a las condiciones de longevidad y los riesgos, los jubilados pueden desarrollar una mayor resiliencia ante las incertidumbres sistémicas. Sin embargo, estas estrategias requieren una ejecución cuidadosa, especialmente en lo que respecta a la regulación fiscal y las dinámicas del mercado. A medida que se acerca la fecha de agotamiento del fondo fiduciario, una adaptación proactiva será crucial para preservar la seguridad financiera en una época en la que las redes de protección social se reducen.