El tesoro de bitcoines de LM Funding ahora es su única valiosa riqueza… Y ese tesoro está disminuyendo.

Vamos a dejar de lado ese lenguaje técnico innecesario. LM Funding America es una empresa que consta de dos partes. Una de ellas es una operación pequeña y estable; la otra, en cambio, es una inversión muy riesgosa. Piénsalo así: la parte “tradicional” de la empresa es una tienda de préstamos locales; mientras que la parte relacionada con Bitcoin es un fondo de inversión muy arriesgado.

El negocio de préstamos es bastante sencillo. Es…Empresa de financiamiento especializado, basada en tecnologías modernas.Esa empresa proporciona financiamiento a asociaciones comunitarias sin fines de lucro, como grupos de propietarios de viviendas, principalmente en la Florida. Es como un banco local para estas organizaciones, ayudándolas a recaudar las cuotas atrasadas. La empresa gestiona todo el proceso de cobranza, obteniendo una tarifa por su trabajo. Esta es la parte estable y que genera ingresos del negocio: el “fondo de emergencia”.

La otra parte es donde se encuentra la verdadera historia. La empresa…Empresa dedicada a la gestión y minería de bitcoins.Tiene una billetera para monedas de Bitcoin. A finales de febrero, tenía en su posesión…354.7 BTCEse depósito vale aproximadamente 23.8 millones de dólares, o sea, unos 1.11 dólares por acción. La empresa también explota Bitcoin, pero el aspecto central de su propuesta de valor radica en la posesión de esa criptomoneda. Se trata de un fondo de inversión de alto riesgo.

La tesis principal aquí es clara: la empresa se trata de una apuesta de alto riesgo con respecto al Bitcoin. El negocio de préstamos no es lo más importante; en realidad, es el medio a través del cual se financia esta “apuesta”. El valor de mercado de toda la empresa no es más que…5.98 millones de dólaresEso es menos que el valor de su tesoro de bitcoins. La caída del precio de las acciones refleja la volatilidad de esta apuesta. En el pasado, el precio de las acciones llegó a ser tan alto como…$2,724En 2016, el valor por acción era de casi 0.29 dólares. Ahora, ese valor ha disminuido en más del 99%, en comparación con ese pico máximo. El valor total de toda la empresa es de apenas 6 millones de dólares, mientras que el valor de sus activos relacionados con Bitcoin supera esa cifra. En esencia, se está comprando una pequeña empresa de préstamos, cuyo valor total está vinculado al precio de una sola criptomoneda.

El juego de alto riesgo: ¿Es el negocio de la minería de Bitcoin una “máquina de efectivo” o, por el contrario, un verdadero agujero negro?

Los datos de febrero nos revelan una clara imagen de la realidad financiera de esta operación minera. La empresa ha alcanzado un récord en este aspecto.8.7 BTCEse mes, la empresa vendió 18.1 BTC. Eso significa que la empresa no solo extraía Bitcoin, sino que también utilizaba sus propios ahorros para financiar sus operaciones. Había que gastar todo lo que tenía en mantener las instalaciones en funcionamiento. Se trata de una actividad que requiere un gran capital. La empresa cuenta con una flota de 7,513 máquinas de minería, distribuidas en instalaciones en Oklahoma y Misisipi. Operar tantas máquinas implica un consumo constante y elevado de electricidad. El alto volumen de producción fue un indicio positivo, pero eso no cambia el resultado financiero de la empresa. Los resultados financieros son muy negativos: la empresa no es rentable.El ratio Precio/Beneficios es de -0.19.Un número negativo que indica que los costos de minería están agotando toda la rentabilidad generada por la empresa. En otras palabras, esta operación representa una pérdida para los recursos financieros de la empresa.

Visto de otra manera, la actividad de minería es, en esencia, una forma costosa de mantener el Bitcoin. La empresa invierte su propio Bitcoin para pagar por la electricidad y las mantenimientos necesarios para continuar con la minería. Esto crea un ciclo vicioso: para minar más, es necesario vender parte de los Bitcoins que ya tienen, lo cual disminuye el valor de su tesoro. La extensión del préstamo hasta el 24 de abril de 2026 proporciona algo de tiempo para recuperarse, pero no resuelve el problema principal, que es la falta de flujo de efectivo proveniente de las operaciones de minería. Por ahora, la actividad de minería no es tanto una forma de obtener dinero, sino más bien una actividad cara que está agotando gradualmente el tesoro de Bitcoins que constituye el valor principal de la empresa.

Un negocio de préstamos, constante, pero de tamaño reducido.

Mientras que la actividad relacionada con Bitcoin ocupa las noticias, el negocio tradicional de esta empresa es un servicio de nicho y poco importante.Compañía de finanzas especializadas que utiliza tecnologías avanzadas.Esto ayuda a las asociaciones comunitarias sin fines de lucro, como los grupos de propietarios, a recaudar las cuotas atrasadas. Se puede considerar como una agencia de cobranzas especializada, pero con un detalle: la empresa paga por adelantado a la asociación las cuotas atrasadas, contrata abogados de Florida para que se encarguen del cobro y, a continuación, obtiene como compensación los intereses y las cuotas de pago atrasadas. La asociación obtiene dinero rápidamente y evita tener que enfrentarse a costos legales. Por su parte, LM Funding asume el riesgo de realizar los cobros.

Se trata de una operación estable y que genera ingresos. Es precisamente ese tipo de trabajo constante el que debería servir para financiar inversiones riesgosas. En realidad, sin embargo, la actividad de préstamo es un motor muy pequeño. Todo el negocio en su conjunto…9 empleadosEs un número que demuestra cuán pequeña es esta operación. La información proporcionada no detalla los resultados financieros de esta empresa, lo cual es sorprendente. Si se tratara de un factor importante para generar ganancias, se esperaría que esos datos fueran destacados en las estadísticas. En cambio, el foco sigue siendo en las pérdidas relacionadas con la tesorería de Bitcoin y la minería.

En resumen, este negocio de préstamos es una actividad sencilla y discreta. Ofrece un proceso confiable y algo de flujo de efectivo, pero no representa la fuente de valor ni de los problemas financieros de la empresa. Es simplemente una parte pequeña y estable dentro de una estrategia empresarial más amplia, donde el verdadero dinero y el verdadero riesgo se encuentran en el sector de las criptomonedas.

Qué ver: Las reglas simples de esta empresa

Para los inversores que participan en este negocio de dos partes, el camino a seguir depende de tres señales simples y orientadas hacia el futuro. Estos son los puntos de control prácticos que nos permitirán determinar si la apuesta de alto riesgo relacionada con Bitcoin está ganando impulso o si está perdiendo fuerza.

Primero, observe el saldo del tesoro de Bitcoin. Los datos proporcionados por la propia empresa muestran una tendencia clara: en febrero…Se vendieron 18.1 BTC.Mientras tanto, solo se están minando 8.7 BTC. Esto significa que la base de activos de la empresa está disminuyendo. Si este patrón continúa, la empresa estará utilizando sus propias economías para financiar sus operaciones, lo cual representa una pérdida en el valor propuesto por la empresa. En resumen, el objetivo debe ser mantener un tesoro creciente; una disminución en ese fondo es un indicio de problemas.

En segundo lugar, hay que observar el precio de Bitcoin. Todo el valor de la empresa está vinculado al precio de la criptomoneda que posee. A finales de febrero, los 354,7 BTC que tenía en su billetera valían 23,8 millones de dólares. Si el precio de Bitcoin aumentara continuamente, ese activo se volvería mucho más valioso, lo que podría proporcionar el capital necesario para financiar la minería, sin tener que vender Bitcoin. Por otro lado, si el precio de Bitcoin disminuyera durante un tiempo prolongado, la situación se volvería más complicada, ya que la empresa tendría que vender más Bitcoin para cubrir sus costos.

En tercer lugar, hay que estar atentos a cualquier noticia que indique que la operación minera está generando ganancias. En este momento, la realidad financiera es clara: la empresa no es rentable, y su ratio P/E es negativo. El negocio de minería parece ser un consumidor de efectivo, gastando Bitcoins para pagar por la electricidad y las mantenimientos necesarios. La única forma en que esto cambie es si el costo de la minería disminuye o si el precio de Bitcoin aumenta lo suficiente como para que los ingresos superen los gastos. Hasta que haya evidencia de un flujo de caja positivo proveniente de las operaciones, la actividad de minería seguirá siendo una actividad costosa que va agotando gradualmente los recursos de la empresa.

En resumen, las señales son claras. Es necesario monitorear el número de bitcoins en circulación, el precio de los bitcoins y la rentabilidad de las unidades de minería. Juntos, estos datos te permitirán determinar si esta apuesta de alto riesgo está avanzando en la dirección correcta.