Los activos de LLY, valorados en 1,060 dólares, son “Call Wall”, mientras que los activos de LLY, valorados en 1,000 dólares, son “Put Floor”. Se trata de una estrategia de inversión basada en la volatilidad, dado que la FDA está retrasando sus decisiones relacionadas con este tema.

• LLY cae un 3.87%, hasta los 1,031.76 dólares. Esta cifra está por debajo del promedio móvil a 30 días, que es de 1,053.72 dólares.
• El mercado de opciones exhibe 5,715 contratos abiertos a la opción de $1,200 (vencimiento este viernes) y 3,127 a la opción de $800
• Compras de acciones a largo plazo: 60 acciones compradas a $1,020. Las mismas tienen vencimiento el 6 de febrero, lo que indica una posición bajista.

El caso es que el mercado de opciones de LLY está pintando una imagen de un stock atrapado entre un roca y un laberinto. La relación de put/call es casi equilibrada en 0,96, pero el volumen de opciones en los puntos clave—especialmente el call en $1,060 y el put en $1,000—indica una semana volátil por venir. Con la decisión de la FDA retrasada hasta abril y una alianza de éxito de medicamento contra la obesidad en juego, esto no es solo ruido, es una preparación.

El tablero de ajedrez de las opciones: Calles vs Poner en el cruce de caminos

La opción de LLL es un campo de batalla. Este viernes la opción call de $1,200 (LLY20260116C1200) tiene 5,715 contratos abiertos, el más alto de todas las ofertas, mientras que la opción put de $800 (LLY20260116P800) tiene 3,127. No es solo un muro de liquidez; es un campo de batalla psicológico. El histograma MACD a -3.34 y el RSI cerca del 50 sugieren que la compañía se encuentra en una zona de neutralidad, pero las bandas de Bollinger sugieren que está flirteando con la banda inferior en $1,041.42.

La operación de tipo “block trade” por valor de 1,020 dólares (LLY20260206P1020) es reveladora. Comprar 60 opciones put por un valor de 245,400 dólares no consiste simplemente en realizar una medida de cobertura; se trata más bien de apostar a que la volatilidad de LLY en el corto plazo superará sus fundamentos a largo plazo. Con el indicador 200D MA en 737,19 dólares como punto de soporte distante, la zona de peligro inmediato se encuentra entre 1,012 dólares (mínimo intradiario) y 1,075 dólares (punto de soporte a 30 días).

Noticias como una espada de dos filos: retrasos de la FDA y tormentas jurídicas

El retraso por parte de la FDA es un problema real. Un medicamento que debería haber sido tratado con rapidez ahora enfrenta una fecha de lanzamiento entre marzo y abril. Eso es malo para el impulso a corto plazo, pero no afecta el valor a largo plazo del producto. Mientras tanto, los problemas legales relacionados con el caso contra Novo Nordisk sobre los medicamentos GLP-1 también generan incertidumbre. Sin embargo, las compras realizadas por el director ejecutivo Ricky, por un valor de 1.05 millones de dólares, indican algo positivo. Los ejecutivos no están preocupados. Están preparándose para un mundo posterior a los juicios, donde acuerdos como la adquisición de Ventyx, por 1.2 mil millones de dólares, podrían traer beneficios.

Ideas de negociación: Llamados para los audaces, Preguntas para los pragmáticos

Para los operadores de opciones:

• Juego altistaCompre la opción de llamada LLY20260116C1060 si el precio de las acciones supera los 1,075 dólares. El nivel de soporte de 30 días, que es de 1,075.36 dólares, podría servir como punto de partida para futuras subidas en el precio de las acciones. Objetivo: 1,100 dólares (banda superior de Bollinger). La parada se fijará por debajo de 1,041 dólares.
• Jugada bajistaCompralo si el LLY20260116P1000 sobrepasa $1,012. El strike de $1,000 es un límite psicológico con 2,240 contratos disponibles para absorber volumen.

Para los operadores de bolsa:

• Precio de entrada: $1,041(Band inferior de Bollinger) si el EMA de 30 días ($1,053.72) se mantiene. Primera meta: $1,075 (soporte del EMA de 30 días). Segunda meta: $1,100 (banda superior) si se ignoran los retrasos de la FDA.
• Límite de pérdida en 1,012 dólares.(low intraday) para protegerse de una caída en la estructura de SMA de 200D.

Volatilidad en el horizonte: Un acción en el umbral de la crisis

LLY no es solamente una acción; es un estudio de casos que demuestra cómo las fuerzas reguladoras, legales y estratégicas se colisionan. En las siguientes dos semanas se determinará si el mercado considera que es un retroceso temporal o un cambio estructural. Al tener los objetivos de precios de las empresas entre $1,150 y $1,290, la historia a largo plazo no ha cambiado. Pero, por el momento, en el mercado de opciones se anticipa una oscilación de entre el 10 y el 15%. Es ahí donde se encuentra la oportunidad: no es predecir la dirección, sino posicionarse para esa volatilidad.