El mercado de préstamos apalancados de EE. UU. aumenta a medida que los prestatarios se apresuran a cambiar el precio en medio del optimismo de las tasas

El lunes, el mercado de préstamos apalancados de EE. UU. experimentó un aumento significativo, alcanzando un volumen de $61 mil millones, marcando el segundo récord más alto de su historia. La prisa fue impulsada en gran medida por prestatarios con calificación basura ansiosos por cambiar el precio de los préstamos existentes para reducir los costos de endeudamiento. A las 3 p. m., hora de Nueva York, había 33 nuevas emisiones, con todas menos seis relacionadas con la revisión de precios.

Entre estas transacciones, la más grande provino de Medline, una importante empresa de suministros médicos, que emitió $7,57 mil millones. Una parte significativa de este monto se asignó a la revisión del precio de un préstamo a plazo. Además, UKG Inc. tuvo una transacción notable de $6,27 mil millones destinada a cambiar el precio de un préstamo con vencimiento en 2031. El volumen de negociación del día superó al del 21 de enero, cuando se involucraron más de 30 empresas, con un total que asciende a $48 mil millones.

Esta actividad indica un cambio estratégico entre los prestatarios para capitalizar las condiciones actuales del mercado, lo que les permite reducir los gastos por intereses al asegurar tasas más bajas. La tendencia de revisión de precios destaca factores económicos más amplios que motivan a las empresas a administrar la deuda de manera más eficiente en un entorno de tasas potencialmente crecientes.

La intensa actividad en el espacio de préstamos apalancados subraya la demanda continua de oportunidades de refinanciamiento, ya que las empresas se esfuerzan por optimizar sus estructuras financieras en previsión de futuros cambios económicos. A medida que los prestatarios continúan buscando condiciones crediticias ventajosas, es probable que el mercado experimente niveles sostenidos de alta actividad.