La divergencia en las políticas relacionadas con las criptomonedas en América Latina: Oportunidades en medio de las tensiones entre Estados Unidos y Venezuela, y el rechazo regulatorio por parte de Brasil

El panorama de las criptomonedas en América Latina en el año 2025 está marcado por contrastes evidentes. Mientras que Brasil se ha convertido en un líder en términos regulatorios, la adopción de criptomonedas en Venezuela sigue siendo una forma de supervivencia para los ciudadanos, en medio del colapso económico. Este desequilibrio crea un entorno favorable para las inversiones estratégicas en la infraestructura regional de criptomonedas y para las operaciones de arbitraje regulatorio. Esto ocurre especialmente porque los cambios en la política estadounidense están transformando el sector energético de Venezuela, mientras que el ecosistema institucional de criptomonedas en Brasil se va consolidando.

El impulso regulatorio de Brasil: una base para el crecimiento institucional

La Ley de Activos Virtuales de Brasil, de 2022/2023, ha posicionado al país como un líder en materia de políticas relacionadas con las criptomonedas. Al designar al Banco Central do Brasil como la autoridad encargada de combatir el lavado de dinero y al exigir que las empresas relacionadas con las criptomonedas cumplan con las normativas correspondientes, esta ley ha fomentado la participación institucional en este campo.Según Chainalysis:Brasil representó un valor de 318.800 millones de dólares en criptomonedas, entre julio de 2022 y junio de 2025. Este valor representa casi una tercera parte del total de criptomonedas en América Latina. Esto se debe principalmente a la adopción de stablecoins y a las transferencias institucionales.

La integración del sistema de pago instantáneo Pix de Brasil con los servicios relacionados con las criptomonedas destaca aún más las ambiciones de infraestructura del país. Pix, que maneja el 40% de los pagos electrónicos en la región, ahora se está expandiendo para admitir transacciones con stablecoins.Refleja una alineación estratégica.Se trata de las finanzas tradicionales y digitales. Mientras tanto, las soluciones de regtech basadas en la inteligencia artificial están ayudando a reducir los riesgos de fraude.Con el sector financiero que informa…En el año 2024, se registraron pérdidas relacionadas con fraudes por valor de 10,1 mil millones de reales. Estos acontecimientos indican que Brasil está madurando como un centro importante para el desarrollo de la tecnología criptográfica. Además, ofrece a los inversores un entorno regulado, además de una infraestructura escalable.

La resiliencia criptográfica de Venezuela: un sistema financiero paralelo

En contraste, la adopción de criptomonedas en Venezuela se debe más a la necesidad que a las políticas gubernamentales. Con la hiperinflación y los controles de capital que socavan la confianza en el bolívar, los ciudadanos han recurrido a las stablecoins como forma de almacenar valor. A pesar de que el gobierno anuló el token Petro en 2024, esto no ha disuadido a los ciudadanos de utilizar criptomonedas.Plataformas públichas-perennes y protocolos DeFiSigue prosperando, creando así un sistema financiero paralelo.

Las sanciones impuestas por los Estados Unidos han complicado aún más la situación económica de Venezuela. La toma del poder por parte de Trump en 2026, y los planes posteriores para abrir el sector petrolero venezolano a las inversiones estadounidenses, han generado inestabilidad en la economía venezolana. Aunque la eliminación de estas sanciones sigue siendo condicionada a la implementación de reformas políticas, los equipos encargados de cumplir con las normativas relacionadas con criptomonedas deben lidiar con un entorno regulatorio en constante cambio.Las compañías de correos de los Estados Unidos deben supervisar esto constantemente.Venezuela utiliza stablecoins en las transacciones relacionadas con el petróleo, con el objetivo de evitar violaciones de las sanciones. Sin embargo, esta inestabilidad también crea oportunidades de arbitraje para los inversores que están dispuestos a enfrentarse a escenarios de alto riesgo pero con altas recompensas.

Arbitraje regulatorio: Energía, petróleo y sinergias transfronterizas

Después de 2025, la arbitraje regulatoria entre Brasil y Venezuela ganará importancia en los sectores energético y petrolero. El mercado de gasolina en Brasil, influenciado por el aumento de las importaciones y por los precios fijados por Petrobras a través de subastas, ofrece una ventaja competitiva.En el año 2025, las importaciones de gasolina serán…En el sur y sureste de Brasil, la demanda de petróleo se triplicó, debido a las ventajas del arbitraje y a la mayor utilización de mezclas de etanol. Esta situación contrasta con el sector petrolero de Venezuela, donde las sanciones estadounidenses han impedido la inversión extranjera, a pesar de las vastas reservas de petróleo del país.

Sin embargo, el potencial de Venezuela para implementar reformas favorables a los inversores…Conceder al control de las compañías petroleras internacionales.La sobreproducción y la infraestructura de exportación podrían abrir nuevas oportunidades. La cooperación energética entre Brasil y Venezuela, incluyendo el intercambio de electricidad y los acuerdos de suministro de combustible, también podría beneficiarse de este cambio. Los inversores podrían aprovechar el marco regulatorio estable de Brasil para mitigar los riesgos políticos relacionados con Venezuela, al mismo tiempo que aprovechan el potencial energético no explotado de ese país.

Oportunidades de inversión estratégicas

Para los inversores, lo importante es equilibrar la infraestructura criptográfica de nivel institucional en Brasil con las oportunidades especulativas pero de alto impacto en Venezuela. En Brasil, la colaboración con empresas financieras que integran Pix y stablecoins, o las inversiones en empresas de tecnología de inteligencia artificial, son aspectos que se ajustan a la trayectoria de crecimiento del país. Por su parte, en Venezuela, invertir en plataformas DeFi o proyectos energéticos transfronterizos podría generar retornos significativos, si las sanciones disminuyen y se logran reformas legales.

Sin embargo, es necesario tener precaución. La retirada de Venezuela de la Convención ICSID y su historial…Favorece la propiedad estatal en lugar de los inversores extranjeros.Existen riesgos significativos. De igual manera, los avances regulatorios en Brasil deben ser evaluados teniendo en cuenta posibles cambios en las políticas o la saturación del mercado en el ámbito de la infraestructura relacionada con las criptomonedas.

Conclusión

La divergencia en las políticas relacionadas con las criptomonedas en América Latina representa un punto de inflexión único para los inversores. Las medidas reguladoras en Brasil y las inversiones en infraestructura ofrecen un modelo viable para el crecimiento sostenible. Por su parte, la resiliencia de Venezuela y su potencial energético resaltan el atractivo que ofrece la arbitraje regulatorio. Mientras que la política estadounidense continúa influyendo en la dinámica de la región, los inversores estratégicos deben manejar estas diferencias con agilidad, priorizando el valor a largo plazo del ecosistema institucional brasileño, al mismo tiempo que exploran selectivamente las oportunidades de alto riesgo en Venezuela.