Catalizadores de crecimiento y transición estratégica de Lantronix en IA de borde y sistemas no tripulados

Lantronix (LTRX) está atravesando una etapa fundamental en su evolución, equilibrando las presiones de márgenes a corto plazo con oportunidades de crecimiento a largo plazo en la IA de borde y los sistemas no tripulados. Si bien los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de la compañía revelaron una disminución de los ingresos del 15,9% año a año debido a reducciones en los pedidos de automóviles y la debilidad del mercado comercial,[1], el giro estratégico hacia soluciones de sistemas de mayor margen y asociaciones impulsadas por IA está comenzando a dar resultados. Esta dualidad (reducción de la línea superior en medio de la expansión del margen y las apuestas de los mercados emergentes) requiere una evaluación con distinción de su potencial de creación de valor a largo plazo.

Presiones marginales y ajustes estratégicos

Los ingresos netos de $31.2 millones del segundo trimestre de Lantronix no cumplieron con las expectativas, impulsados por la cancelación de pedidos de un cliente importante del sector automotriz y un menor volumen de demanda empresarial[1] Sin embargo, el margen bruto no GAAP de la empresa mejoró al 43,2%, frente al 41,6% del trimestre anterior y al 41% del mismo periodo del año anterior.[4]. Esta ampliación del margen se atribuye a las iniciativas de reducción de costos y un cambio hacia soluciones de sistemas de mayor margen[4], sugiere que la gerencia está mitigando activamente los desafíos estructurales. La compra de NetComm por 6,5 millones de dólares fortalece aún más su negocio Connect, añadiendo puertas de enlace 4G/5G a su cartera[1]

IA en la periferia e inteligencia de los sistemas sin tripulantes: un juego de dos vías

La incursión de Lantronix en la inteligencia artificial de bordo y en los sistemas no tripulados se basa en dos asociaciones estratégicas. Primero, su colaboración con Aerora para desarrollar drones y sistemas de vigilancia impulsados por IA aprovecha la plataforma de navegación visual de Aerora y el sistema en módulo impulsado por Open-Q de Lantronix™.Qualcommconjuntos de chips[1]. Esta integración permite adoptar decisiones en tiempo real y generar imágenes computacionales, enfocándose en sectores de alto crecimiento como la logística y la agricultura.

Por un segundo, la asociación de la compañía con Teal Drones, unaExplotaciones de gatos rojossocietaria: lo coloca en una posición para suministrar soluciones de IA de bordo que cumplen con TAA y NDAA para el Programa de Reconocimiento de Corto Alcance (SRR) del Ejército de EE. UU. La solución en la que se basa la QRB5165 de Qualcomm Dragonwing de Lantronix cumple con los estrictos requisitos de seguridad de EE. UU., lo que desbloquea un mercado global de drones de $57.8 mil millones para el año 2030[2]. Este contrato de defensa no solo diversifica los flujos de ingresos, sino que también se va a alinear con los vientos de cola geopolítica que favorecen una infraestructura nacional segura de IA[3].

Equilibrio de riesgos y recompensas

Aunque la guía de Lantronix de $27 a $31 millones de ingresos para el tercer trimestre refleja un optimismo cauteloso[1], los inversores deben ponderar la volatilidad a corto plazo frente a sus apuestas a largo plazo en IA y drones. Los productos de conmutadores y conectividad integrados de la compañía mostraron un crecimiento orgánico secuencial en el segundo trimestre[4], lo que sugiere resiliencia en los principales mercados. No obstante, la dependencia de contratos de defensa de nicho y la necesidad de escalar soluciones de Edge AI plantean riesgos de ejecución.

Habiendo dicho esto, la hoja de ruta de Lantronix, resaltada por su exhibición de CES 2025 de la puerta de enlace IoT habilitada para IA SmartLV y su adquisición de NetComm, demuestra una clara orientación en la integración de IoT industrial y empresarial[5]. Estos movimientos, combinados con su capacidad para asegurar contratos de alto margen que cumplan con el gobierno, podrían catalizar una reclasificación si la ejecución se alinea con las expectativas.

Conclusion: un juego de larga duración con alta convicción

La transición estratégica de Lantronix es un clásico caso en el que el dolor a corto plazo genera ganancias a largo plazo. Aunque persisten las presiones sobre los márgenes, su enfoque en la inteligencia artificial de bordes y los sistemas sin tripulación, respaldado por asociaciones de nivel de defensa y un enfoque en soluciones seguras y compatibles, lo coloca en la posición de aprovechar las tendencias de crecimiento de varias décadas. Para los inversores dispuestos a soportar la volatilidad a corto plazo, la capacidad de la empresa para monetizar sus ecosistemas de IA y drones podría generar un valor significativo, siempre que mantenga su disciplina de margen y ejecute su hoja de ruta de productos.

**Fuente:[1]LantronixInforma los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025[https://www.lantronix.com/newsroom/press-releases/lantronix-reports-results-for-second-quarte-of-fiscal-2025/][2] La solución de Lantonix aumenta el ejército de EE. UU. - Drones Teal aprobados[https://cioinfluence.com/drones/lantronix-solution-powers-us-military-soldador-desbloqueo-seguro-edo-eda-edad-opportunidad-de-crecimiento/]3] Lantronix garantiza la seguridad del papel en los drones del ejército de EE. UU. con una solución compatible con utilidades IA[: https/irgeirge-lantronix-securix-en-sole-en-en-