La tecnología de IA de Kyndryl va ganando impulso… Pero la deuda sigue siendo un problema importante.

Análisis de carácter prospectivo

Los analistas proyectan que Kyndryl (KD) informará un beneficio por acción de $0.56 en el tercer trimestre de 2026. Las expectativas de los analistas se basan en las recientes iniciativas relacionadas con la inteligencia artificial y en las expansiones estratégicas de la empresa con respecto a sus clientes. Los analistas de Wall Street mantienen esta estimación.Comprar en cantidades moderadas.La calificación de la empresa es positiva: 8 analistas recomiendan comprarla, 3 mantienen su opinión y 0 recomiendan venderla. El objetivo de precios promedio a 12 meses es de 38.00 dólares, lo que implica un aumento del 65.22% con respecto al precio actual de 23.00 dólares por acción. Las recientes recomendaciones positivas de JPMorgan y Scotiabank reflejan la confianza en el centro de transformación SAP dirigido por tecnología de IA de Kyndryl, así como en el acuerdo de migración hacia la nube de Hertz. Estos factores permiten que la empresa pueda obtener contratos de modernización de TI con altos márgenes. Sin embargo, las altas deuda (ratio de deuda a capital social del 3.28%) y los riesgos relacionados con la ejecución de proyectos a gran escala siguen siendo problemas importantes.

Revisión del rendimiento histórico

En el segundo trimestre de 2026, Kyndryl registró ingresos de 372 millones de dólares, un beneficio neto de 68 millones de dólares, un EPS de 0.29 dólares por acción, y un margen bruto de 801 millones de dólares. Aunque los ingresos disminuyeron un 1.4% en comparación con el año anterior, la empresa superó las expectativas de EPS en 0.07 dólares. Esto refleja una mejor gestión de costos y una estabilización del margen de beneficios. Este trimestre representó un punto de inflexión para Kyndryl, ya que la empresa reafirmó su camino hacia la rentabilidad, gracias a una mayor eficiencia en su cartera de servicios gestionados.

Noticias adicionales

Kyndryl lanzó un…Centro de Excelencia en Transformaciones SAP guiadas por IALa empresa ha decidido colaborar con Nova Intelligence para modernizar sus sistemas empresariales. Además, ha extendido su contrato con Hertz, con el objetivo de migrar la infraestructura de este gigante del alquiler de coches a plataformas en la nube, utilizando herramientas de inteligencia artificial. Estos pasos se enmarcan dentro de la estrategia de Kyndryl de utilizar la inteligencia artificial en servicios de TI de importancia crítica. Esta es una tendencia cada vez más importante en el mercado de servicios de seguridad, que mide los 47 mil millones de dólares. Los inversores institucionales, como Allianz Asset Management, han aumentado su participación en la empresa un 56.1% en el tercer trimestre, lo que indica su confianza en la empresa. Sin embargo, las recientes ventas por parte de los inversores internos y la alta cantidad de acciones vendidas por los short sellers (2.4% del total de acciones en circulación) ponen de manifiesto cierto escepticismo sobre los riesgos de ejecución de las inversiones.

Resumen y perspectivas futuras

Los resultados de Kyndryl en el tercer trimestre serán un test para su narrativa de recuperación impulsada por la tecnología de IA. Aunque los resultados del segundo trimestre mostraron mejoras en las márgenes y en el impulso estratégico, la empresa debe demostrar un crecimiento sostenible en proyectos de IA/ML con altas márgenes, para justificar su ratio de precio/ganancia de 13.06. La recomendación de los analistas de 38.00 dólares depende del éxito en la ejecución de los acuerdos con SAP y Hertz, lo cual podría generar ingresos recurrentes. Los riesgos incluyen la presión sobre el pago de deudas y retrasos en los proyectos. Sin embargo, el aumento de las márgenes brutas (21.5% en el segundo trimestre) y el fuerte rendimiento de las utilidades (25.76% en el segundo trimestre) indican que la empresa tiene una buena disciplina operativa. Un resultado positivo en términos de EPS podría llevar a una reevaluación de la empresa, pero un resultado negativo podría reactivar las opiniones pesimistas. En general, Kyndryl sigue siendo una empresa prometedora.BullishEn su enfoque basado en la inteligencia artificial, siempre y cuando se mantenga el control de los costos y se aseguren contratos futuros.