Las acciones de Kraft Heinz han disminuido un 2.9%, debido a las malas perspectivas de resultados. Se trata del 407º día consecutivo en que las acciones de esta empresa bajan en el volumen de negociación, en medio del éxodo de inversores.

Resumen del mercado

El 16 de enero de 2026, las acciones de The Kraft Heinz Company (KHC) cayeron un 2.93%. El precio de las acciones se mantuvo en 23.43 dólares, a pesar de un aumento diario del 1.83%. Este incremento fue mayor que el 0.01% de aumento del índice S&P 500 y el 0.55% de aumento del índice Dow Jones. El volumen de negociación de las acciones alcanzó los 11.69 millones de unidades, lo que la sitúa en el puesto 407 en términos de actividad de mercado. En el último mes, las acciones de KHC han disminuido un 5.5%, lo cual es peor que la caída del 2.96% del sector de Productos Alimenticios y el aumento del 0.86% del índice S&P 500. Se espera que el informe de resultados de la empresa muestre una disminución del 27.38% en el beneficio por acción en comparación con el año anterior, a 0.61 dólares. Además, las previsiones de Zacks indican que las ventas netas serán de 6.39 mil millones de dólares, lo cual representa una disminución del 2.8% en comparación con el año anterior.

Motores clave

Perspectivas de ganancias y ventas

Kraft Heinz enfrenta una creciente presión debido a las condiciones cada vez más difíciles en términos de ganancias y ventas. Los analistas pronostican una disminución del 27.38% en el EPS durante el próximo trimestre, hasta llegar a los 0.61 dólares por acción. Esto refleja las continuas dificultades operativas que enfrenta la empresa. La estimación de consenso de Zacks indica además una disminución del 2.8% en las ventas netas, a lo largo del año, hasta los 6.39 mil millones de dólares. Estos datos, junto con un margen neto negativo del 17.35% en el trimestre anterior, evidencian la dificultad que enfrenta la empresa para mantener su rentabilidad en un sector tan competitivo como el de los productos básicos para consumo.

Ventas internas e institucionales

Los inversores corporativos e institucionales han vendido cada vez más acciones de KHC, lo que ha aumentado el sentimiento bajista en torno a la empresa. El director ejecutivo, Miguel Patricio, redujo su participación en un 15.4% a finales de diciembre, vendiendo 125,000 acciones por un precio de $24.82. Mientras tanto, los inversores institucionales redujeron sus inversiones en un 47.1% durante el tercer trimestre. Manning & Napier Advisors LLC vendió 150,192 acciones, lo que representa una reducción del 47.1%. Commonwealth Equity Services LLC también redujo su posición en un 15.6%. Tal actividad de venta, especialmente por parte de los inversores dentro de la empresa, indica a menudo una falta de confianza en el rendimiento futuro de la empresa. Esto probablemente ha contribuido al bajo rendimiento de las acciones de KHC.

Análisis de la situación actual y opinión negativa de los analistas

Los analistas de Wall Street han rebajado el valor de la acción de KHC, con una recomendación de “reducir su precio”. El objetivo de precios es de 26.63 dólares. Morgan Stanley redujo su objetivo de precios de 28 a 24 dólares. Barclays y TD Cowen también han disminuido sus objetivos de precios. La tasa de rentabilidad de las dividendos, que es del 6.8%, no ha sido suficiente para compensar las preocupaciones relacionadas con el declive de los ingresos y las ventas. Esto se refleja en un coeficiente P/E de -6.52. Los analistas consideran que las malas perspectivas económicas, la competición intensa con empresas como Nestlé y Unilever son factores de riesgo importantes.

Posición en el mercado y percepción de los inversores

A pesar de su impresionante cartera de marcas, la posición de mercado de Kraft Heinz está bajo presión. El ratio de deuda a capital de la empresa, que es de 0.46, y el beta de 0.09 indican un perfil defensivo. Sin embargo, su rendimiento inferior en comparación con los índices generales refleja el escepticismo de los inversores. El rango de cotización reciente del papel oscila entre $24.01 y $24.31; esto contrasta significativamente con su precio actual de $23.43, lo que indica una falta de dinamismo en sus acciones. La participación de las instituciones en la empresa sigue siendo alta, del 78.17%. Pero las recientes retiradas de capital por parte de importantes inversores, como la reducción del 2.6% de su participación por parte del Sumitomo Mitsui Trust Group, reflejan un cambio en la asignación de capital hacia otras opciones.

Cortes en los dividendos y desafíos operativos

La reciente reducción en los dividendos de Kraft Heinz, con un ratio de distribución del 42.90%, ha afectado aún más la confianza de los inversores. Aunque la empresa sigue manteniendo una rentabilidad del 6.8%, este ratio negativo indica que la empresa depende de financiación externa para poder distribuir sus beneficios. Los problemas operativos, como el descenso del 2.3% en los ingresos en el último trimestre, sugieren ineficiencias en la gestión de costos o en la innovación de productos. Estos factores, junto con la caída mensual del 5.5% en el precio de las acciones, indican que el mercado asume que los resultados financieros de la empresa serán negativos durante un largo período.

Perspectivas y riesgos estratégicos

Mirando hacia el futuro, Kraft Heinz debe enfrentarse a una serie de riesgos, como un sector de alimentos básicos en declive, altos costos de producción y una mayor supervisión regulatoria. La estimación de Kraft Heinz para el PIB por acción en el año fiscal 2025, de entre 2.50 y 2.57 dólares, está por debajo de las expectativas de los analistas, que esperaban 2.68 dólares. Esto refleja la incertidumbre en la capacidad de la empresa para llevar a cabo sus prioridades estratégicas. Con un objetivo de precio consensual de 26.63 dólares y un precio actual cercano a 23.43 dólares, las acciones parecen estar subvaluadas a corto plazo. Sin embargo, la empresa enfrenta desafíos derivados de las tendencias macroeconómicas y de los problemas específicos del sector. Los inversores vigilarán atentamente los próximos informes financieros y las decisiones relacionadas con la asignación de capital, para evaluar la capacidad de la dirección para estabilizar la empresa.