Los comerciantes minoristas de Corea están dispuestos a arriesgar todo en esta oportunidad. ¿Es este el principal motivo para que esto ocurra?

El mercado de valores coreano está siendo impulsado por una poderosa ola de actividad en el sector minorista. El catalizador para esto es claro:Saldo del préstamo con margen de beneficio de 27 billones de wones.Y una…Un aumento del 15% en el índice Kospi.Esto no es simplemente una reunión de inversores; se trata de una situación en la que los inversores comienzan a utilizar préstamos para amplificar sus apuestas. La intensidad de esta situación es sin precedentes: los préstamos con garantías se han triplicado en cinco años, ya que los inversores buscan obtener mayores retornos.

Esta tormenta financiera tiene un objetivo específico: los productos financieros ubicados en el extranjero. Los comerciantes minoristas coreanos se concentran en gran medida en estos instrumentos de alto riesgo.Hasta el 40% del total de los activos de algunos ETFs con instrumentos de cobertura, que tienen su sede en Estados Unidos.Esta masiva salida de capital hacia los mercados extranjeros es el elemento clave en la situación actual. Los inversores minoristas coreanos se han convertido en una fuerza política y de mercado importante. Su apetito desmedido incluso ha llevado al gobierno a cambiar sus políticas, ya que la magnitud de su actividad requiere atención.

La respuesta regulatoria ya está tomando forma. Las autoridades están revisando los planes para permitir la existencia de ETFs de tipo “leveraged” nacionales.Samsung Electronics 2x ETFSe trata de llevar este capital de vuelta al país. Este movimiento es un intento directo de gestionar los riesgos y redirigir el flujo de fondos. La revisión anunciada por el gobierno, hace apenas ayer, indica que la estructura actual no es sostenible. El poder de estos comerciantes minoristas es indudable, pero su concentración en productos financieros basados en instrumentos de apalancamiento en el extranjero crea una vulnerabilidad sistémica. El mercado se encuentra en un estado de agitación debido a ellos, y la respuesta política determinará cuánto tiempo podrá continuar esta situación.

Métricas de atención en el mercado: El sentimiento viral

La tormenta de comentarios no solo afecta los resultados de búsqueda; también domina la forma en que se presentan los contenidos en los resultados de búsqueda. En el último mes, ha aumentado el interés por términos como…“Inversores minoristas coreanos”Y los “ETF apalancados” han aumentado en más del 40%. Este sentimiento viral es el reflejo de una narrativa de mercado que está en pleno desarrollo. Cuando los operadores minoristas son los principales actores, Internet también sigue su ritmo.

Esa atención ha contribuido directamente a la creciente actividad en el mercado. Durante esa serie de 11 días de ganancias del índice, el volumen de transacciones de las principales empresas semiconductoras, como Samsung Electronics y SK Hynix, aumentó significativamente.Un 25% por encima del promedio.Esto no es ruido aleatorio; se trata del poder adquisitivo concentrado de un grupo de consumidores minoristas, amplificado por la sensación de “FOMO” generada por las búsquedas en Internet. El nivel récord del Kospi se basa en este impulso sostenido, donde las ganancias obtenidas por estos gigantes tecnológicos son el principal motor del mercado.

La situación es clara: el tema más importante en el mercado financiero actual es la recuperación de los precios de las acciones relacionadas con el comercio minorista. Las acciones que han tenido la mayor recuperación son aquellas que reciben la mayor cantidad de búsquedas y actividad de trading. Samsung y SK Hynix son los principales protagonistas de esta situación; los movimientos de sus precios reflejan directamente la opinión pública y los flujos de capital que generan.

El catalizador regulatorio: ¿qué está en camino?

La respuesta del gobierno a esta situación es ahora concretarse en un plan regulatorio específico. Las autoridades están revisando una serie de cambios destinados a poner el perfil de riesgo del mercado interno al nivel de sus pares internacionales. Además, lo más importante es mantener los capitales disponibles, a medida que el wón se debilita. El principal instrumento para lograr esto es la aprobación de fondos cotizados con apalancamiento, como por ejemplo…Samsung Electronics 2x ETFY también hay productos que ofrecen una exposición tres veces mayor a los índices domésticos.

Este movimiento es una respuesta directa y reactiva a la demanda minorista. A pesar de todo…El 92% de las empresas que forman parte del índice Kospi ha registrado aumentos en sus valoraciones durante el último año.Los inversores minoristas nacionales han seguido invertiendo dinero en el extranjero. Se han involucrado en una gran cantidad de fondos cotizados que son altamente especulativos y que utilizan instrumentos de apalancamiento. En total, representan una parte importante de las inversiones de estos inversores.El 40% del total de los activos de algunos fondos cotizados en Estados Unidos, que utilizan instrumentos de cobertura.La revisión realizada por el gobierno es una clara señal de que la estructura actual no es sostenible. Como dijo el director ejecutivo de Korea Exchange, el objetivo es adaptar nuestro sistema a los estándares de los principales mercados financieros internacionales, de modo que los inversores nacionales puedan asumir riesgos similares en su propio país.

La influencia política de estos inversores es innegable. Su apetito voraz ya ha obligado al gobierno a cambiar su política. La revisión de estos productos de alto riesgo es el siguiente paso a dar. La evaluación regulatoria está en una etapa preliminar, y se espera que los resultados estén disponibles ya este mes. Una vez que se levante la prohibición, el CEO espera que los gestores de activos actúen rápidamente para lanzar más ETFs en el mercado local. No se trata solo de expandir los productos financieros, sino también de recuperar el capital y gestionar el riesgo sistémico generado por un grupo de personas que se han convertido en una fuerza política influyente.

Implicaciones en las transacciones: ¿Qué acciones se benefician y qué hay que vigilar?

La situación es clara para los operadores. El principal grupo de personas que participan en este mercado son los minoristas que utilizan fondos de inversión apalancados. Sus apuestas se concentran en unas pocas acciones clave. Samsung Electronics y SK Hynix son las principales objetivos de estos fondos de inversión apalancados, lo cual refleja la tendencia del mercado hacia las industrias semiconductoras. Esto no es una coincidencia; es el resultado directo de la sensación positiva entre los inversores y del aumento en el volumen de búsquedas en Internet, lo que ha contribuido a la racha de ganancias del mercado durante 11 días y a los máximos históricos. El principal beneficiario de todo esto es el sector tecnológico en general. Pero el catalizador que impulsa estas fluctuaciones será el lanzamiento de nuevos productos de inversión apalancados en el mercado interno.

El factor que podría influir en el futuro es la decisión regulatoria relativa a los ETFs con apalancamiento. Las autoridades están trabajando en este asunto.Etapa de revisión a nivel de trabajoSe espera una decisión definitiva en breve. Una vez aprobado, se espera que los gestores de activos actúen rápidamente para lanzar productos como el “Samsung Electronics 2x ETF”. Este sería el primer paso importante para recuperar capital de los mercados extranjeros, donde los inversores minoristas coreanos han tenido un papel importante.El 40% del total de los activos de algunos fondos cotizados en EE. UU. que utilizan instrumentos de cobertura.Los operadores deben estar atentos a la anunciación oficial, probablemente este mes. Esa anunciación confirmará toda la narrativa relacionada con las acciones en cuestión, y es muy probable que esto provoque una nueva ola de compras en dichas acciones.

Más allá de los factores regulatorios, los indicadores en tiempo real que deben ser monitoreados son, en realidad, el “combustible” que alimenta esta situación caótica. Es necesario vigilar de cerca estos indicadores.Niveles de préstamos con márgenes de riesgo elevadosY también los flujos de ETF en el sector minorista. El récord de 27 billones de wones en préstamos con margen indica que el nivel de apalancamiento ya es alto. Cualquier descenso sostenido en estos flujos, o una disminución en el valor de estos fondos, podría tener consecuencias negativas.Compras de fondos cotizados en el extranjeroLos aumentos que han ocurrido en los últimos meses podrían indicar una disminución en el entusiasmo de las personas por invertir. Por el otro, si los niveles de deuda siguen manteniéndose en niveles record, eso confirmaría que el público minorista sigue muy interesado en invertir.

El riesgo principal es una corrección del mercado. La misma capacidad de apalancamiento que aumenta las ganancias también puede aumentar las pérdidas. Un cambio repentino en el sentimiento del mercado, como el que causó la caída de los criptoactivos hace poco más de una semana, podría desmoronar las apuestas especulativas y generar ansiedad sistémica. Dado que los inversores minoristas coreanos están muy involucrados en estos productos de alto riesgo, una caída brusca del mercado representa un claro riesgo. La actitud actual del mercado es poderosa, pero también crea una vulnerabilidad que los operadores deben estar atentos.