Los comerciantes minoristas de Corea están dispuestos a arriesgar todo en esta oportunidad. ¿Es este el principal motivo para que esto ocurra?

El mercado de valores coreano está siendo impulsado por una gran ola de actividad en el sector minorista. El catalizador para esto es claro:Saldo del préstamo con margen de beneficio del 27 billones de wones.Y una…Un aumento del 15% en el precio del Kospi.Esto no es simplemente una manifestación o evento de tipo “rally”; se trata de un fenómeno alimentado por el dinero prestado. Los inversores minoristas recurren al préstamo con garantías para aumentar sus apuestas. La intensidad de este fenómeno es sin precedentes: los préstamos con garantías se han triplicado en cinco años, ya que los inversores buscan obtener mayores retornos.

Esta tormenta de críticas tiene un objetivo específico: los productos financieros ubicados en el extranjero. Los comerciantes minoristas coreanos se concentran principalmente en estos instrumentos de alto riesgo.Hasta el 40% del total de los activos de algunos ETFs con apalancamiento que tienen su sede en Estados Unidos.Esta masiva salida de capital hacia los mercados extranjeros es el factor principal en la situación actual. Los inversores minoristas coreanos se han convertido en una fuerza política y de mercado importante. Su apetito desmedido incluso ha llevado al gobierno a cambiar sus políticas, ya que la magnitud de su actividad requiere atención por parte del gobierno.

La respuesta regulatoria está ahora tomando forma. Las autoridades están revisando los planes para permitir la existencia de fondos cotizados en el mercado interno, como los llamados “ETF apalancados”.Samsung Electronics 2x ETFSe trata de llevar este capital de vuelta al país. Este movimiento es un intento directo de gestionar los riesgos y reorientar el flujo de recursos. La revisión anunciada por el gobierno, hace solo ayer, indica que la estructura actual no es sostenible. El poder de estos operadores minoristas es innegable, pero su concentración en productos financieros ubicados en el extranjero crea una vulnerabilidad sistémica. El mercado se encuentra en estado de agitación debido a ellos, y la respuesta política determinará cuánto tiempo podrá continuar esta situación.

Métricas de atención en el mercado: El sentimiento viral

La tormenta de comentarios no solo afecta a las acciones; también domina los resultados de búsqueda. En el último mes, ha aumentado el interés por términos como…“Inversores minoristas coreanos”Y los “ETF apalancados” han aumentado en más del 40%. Este sentimiento viral es el reflejo de una narrativa de mercado en pleno apogeo. Cuando los operadores minoristas son los principales actores, Internet también sigue esa tendencia.

Esa atención ha contribuido directamente a el aumento de las cotizaciones de las acciones de los principales fabricantes de semiconductores, como Samsung Electronics y SK Hynix. Durante esa serie de ganancias de 11 días, el volumen de negociación de estas acciones fue muy alto.Un 25% por encima del promedio.Esto no es ruido aleatorio; se trata del poder adquisitivo concentrado de un grupo de consumidores minoristas que utilizan instrumentos financieros para comprar activos. Este poder adquisitivo se ve amplificado por la sensación de “FOMO” generada por los resultados de las búsquedas en Internet. El nivel record del índice Kospi se basa en este impulso sostenido, y los ganancias obtenidas por estos gigantes tecnológicos son el principal motor de este movimiento.

La situación es clara: el tema más importante en el mercado financiero son las acciones que han aumentado en valor debido a la actividad del sector minorista. Las acciones que han aumentado más en valor son aquellas que reciben la mayor cantidad de búsquedas y actividad de negociación. Samsung y SK Hynix son los principales protagonistas de esta situación; su comportamiento en los precios refleja directamente la opinión pública y los flujos de capital que se generan en el mercado.

El catalizador regulatorio: ¿Qué está en camino?

La respuesta del gobierno a esta situación es ahora convertirse en un plan regulatorio específico. Las autoridades están revisando una serie de cambios destinados a ajustar el perfil de riesgo del mercado nacional para que esté al nivel de los mercados internacionales. Además, lo más importante es mantener los capitales, a medida que el wón se debilita. El principal instrumento que se está considerando es la aprobación de fondos cotizados con apalancamiento, como por ejemplo…Samsung Electronics 2x ETFY también hay productos que ofrecen una exposición tres veces mayor a los índices domésticos.

Esta medida es una respuesta directa y reactiva a la demanda minorista. A pesar de todo…El 92% de las empresas que forman parte del índice Kospi ha experimentado un aumento en sus resultados durante el último año.Los inversores minoristas nacionales han seguido invirtiendo dinero en el extranjero. Están muy involucrados en los ETFs de tipo especulativo y de inversión inversa, lo que representa una cantidad considerable de inversiones.El 40% del total de los activos de algunos ETFs con apoyo financiero, que tienen su sede en Estados Unidos.La revisión realizada por el gobierno es una clara señal de que la estructura actual no es sostenible. Como dijo el director ejecutivo de Korea Exchange, el objetivo es adaptar nuestro sistema a las normas de los mercados bursátiles internacionales líderes, de modo que los inversores nacionales puedan asumir riesgos similares en su propio país.

La fuerza política de estos inversores es indudable. Su apetito desmedido ya ha llevado al gobierno a cambiar su política. La revisión de estos productos de alto riesgo es el siguiente paso. La evaluación regulatoria está en una etapa avanzada, y se podría llegar a una conclusión este mes mismo. Una vez que se levante la prohibición, el director ejecutivo espera que los gestores de activos actúen rápidamente para lanzar más ETFs en el mercado local. No se trata solo de expandir los productos financieros, sino también de recuperar los capitales y gestionar el riesgo sistémico que representa un grupo de inversores minoritarios que se ha convertido en una fuerza política influyente.

Implicaciones en el trading: ¿Qué acciones se benefician y qué hay que tener en cuenta?

La situación es clara para los operadores. El principal grupo de personas que participan en este mercado son los minoristas que utilizan instrumentos de apalancamiento. Sus apuestas se concentran en unas pocas acciones clave. Samsung Electronics y SK Hynix son las principales prioridades de los ETFs con apalancamiento. Esto refleja el aumento de los precios de las acciones relacionadas con los semiconductores, lo cual es resultado directo del sentimiento positivo y del volumen de búsquedas en Internet. No se trata de una coincidencia; es el resultado directo de esa tendencia positiva. El principal beneficiario de todo esto es el sector tecnológico en general. Pero el catalizador que impulsa estos movimientos será el lanzamiento de nuevos productos financieros con apalancamiento en el mercado nacional.

El factor que puede influir en el futuro es la decisión regulatoria relativa a los ETFs apalancados. Las autoridades están trabajando en este asunto.Etapa de revisión a nivel de trabajoSe espera que se tome una decisión definitiva en breve. Una vez aprobado, se espera que los gestores de activos actúen rápidamente para lanzar productos como el “Samsung Electronics 2x ETF”. Esto sería el primer paso importante para recuperar capital de los mercados extranjeros, donde los inversores minoristas coreanos han tenido un papel importante en la gestión de dichos activos.El 40% del total de los activos de algunos ETFs con apalancamiento, con sede en Estados Unidos.Los operadores deben estar atentos a la anunciación oficial, que probablemente ocurra este mes. Esa anunciación confirmará toda la información relacionada con los valores en cuestión, y probablemente desencadene una nueva ola de compras en esos mismos valores.

Más allá del catalizador regulatorio, los indicadores en tiempo real que deben supervisarse son el “combustible” que alimenta esta “tormenta”. Hay que vigilar de cerca…Niveles de préstamos con márgenes elevadosY también los flujos de ETF destinados al comercio minorista. El récord de 27 billones de wones en préstamos con margen indica que el nivel de apalancamiento ya es alto. Cualquier declinación sostenida en estos flujos, o una disminución en su volumen, podría tener consecuencias negativas.Compras de fondos cotizados en el extranjeroLos valores que han subido en los últimos meses podrían indicar un descenso en el entusiasmo de los inversores. Por el contrario, si los niveles de deuda sigue siendo récord, eso confirmará que los inversores del sector minorista siguen muy interesados en este negocio.

El riesgo principal es una corrección del mercado. La misma facilidad con la que se obtienen ganancias también puede amplificar las pérdidas. Un cambio repentino en el sentimiento de los inversores, como aquel que provocó la caída del mercado de criptomonedas hace poco más de una semana, podría desmoronar las apuestas especulativas y generar ansiedad sistémica. Dado que los inversores minoristas coreanos invierten mucho en estos productos de alto riesgo, una caída brusca del mercado representa un claro riesgo. La actitud actual del mercado es muy fuerte, pero también crea una vulnerabilidad que los operadores deben tener en cuenta.