Opciones con tendencia alcista: bloque de 75 llamadas y desequilibrio en OI hacia zonas estratégicas para entrada.

• Coca-Cola cotiza a $70.25, un aumento del 1.26%, y el volumen de transacciones superó los 10.4 millones de acciones.
• El número de opciones abiertas muestra 415,000 opciones de compra, frente a 288,000 opciones de venta. La proporción entre opciones de compra y opciones de venta es de 0.69, lo que indica una preferencia por posiciones alcista.
• Un negocio de 6,500 lotes en el contrato KO20260220C75 indica que hay intereses por parte de personas que buscan obtener ganancias significativas con una ruptura del precio de 75 dólares.

Aquí está el punto clave: las características técnicas de KO y la dinámica de las opciones indican una tendencia alcista a corto plazo. La acción está probando los grupos de soporte/resistencia a 30 días, mientras que los operadores de opciones están acumulando opciones call por un valor superior a $75. Pero los problemas de Costa Coffee añaden algo inesperado… Vamos a analizarlo más detalladamente.

Grupos de compañías con tendencia alcista y el trading en el bloque de acciones del precio de $75

El mercado de opciones claramente apuesta por las acciones de alta. Para las opciones que vencen el próximo viernes, la opción KO20260116C75 cuenta con 20,036 contratos abiertos; este es el número más alto entre todas las opciones disponibles. Esto no es simplemente un dato sin importancia: significa que 20.000 operadores apostan a que el precio de KO superará los 75 dólares en siete días. Por otro lado, las opciones a baja alcanzan su valor máximo en 15,376 contratos para el precio de 65 dólares; esto indica que la protección contra pérdidas se limita a escenarios donde el precio cae por debajo de 65 dólares.

Luego está ese negocio relacionado con un bloque de 6,500 acciones en la opción KO20260220C75. Alguien acaba de invertir 195,000 dólares para controlar 65,000 acciones a un precio de ejercicio de 75 dólares. Piense en esto: no se trata de un comportamiento de tipo “FOMO” por parte del público general, sino de capital institucional que establece un precio máximo de ejercicio por encima de los 75 dólares, con vencimiento a mediados de febrero. Si el precio de KO alcanza los 71,63 dólares (Bollinger Upper Band), este negocio podría convertirse en una “profecía que se cumplirá por sí misma”.

Los obstáculos que enfrenta Costa, frente al optimismo de KO en cuanto a las opciones disponibles.

La cadena de cafeterías de Coca-Cola en el Reino Unido está sufriendo pérdidas operativas, con las pérdidas duplicándose hasta los 100 millones de libras desde 2023. Pero la situación es diferente en el caso de las opciones de acción de la compañía. Aunque las dificultades de Costa podrían presionar los valores de cotización de KO, el mercado de opciones indica una mayor resiliencia por parte de la empresa. La media móvil a 30 días (70.24) y la a 200 días (69.88) están muy cerca entre sí; esta configuración técnica suele preceder a las salidas de los precios del mercado.

La psicología de los inversores es clave en este caso. La actividad comercial principal de KO sigue siendo estable, y es probable que el mercado ya esté subestimando las dificultades de Costa. El verdadero riesgo es que, si las negociaciones de adquisición de TDR Capital fracasan, las acciones podrían bajar aún más. Pero por ahora, el mínimo diario de 69.12 dólares sigue siendo un nivel de soporte importante.

Ideas de negociación útiles para hoy

Para los operadores de opciones:

• Juego alcistaCompre la opción KO20260116C75 a un precio de $0.30–$0.35. Con 7 días hasta la expiración, KO debe cerrar por encima de $75 para obtener ganancias. El punto de equilibrio es de $75.30–$75.35.
• Corta-riesgos bajistaCompre la opción KO20260116P67.5, con un precio de 0.75–0.80 dólares. Esto sirve para protegerse contra posibles caídas en el mercado, ya que el punto de equilibrio se encuentra en los 66.70–66.75 dólares.

Para los operadores de bolsa:

• EntradaConsidere la posibilidad de comprar KO cerca de…$69.99–$70.11Si el precio se mantiene por encima del rango de soporte de 30 días.
• ObjetivoObjetivo: Alcanzar una ruptura de resistencia en el rango de 70.61–70.77, con un objetivo más alto en 71.63 dólares (Bollinger Upper Band).
• Deténte.Ruta por debajo de los 69.12 dólares, a nivel mínimo durante la jornada, para proteger las ganancias.

Volatilidad en el horizonte

KO se encuentra en un cruce de caminos. La configuración técnica favorece una salida alcista, pero el destino de Costa podría generar volatilidad. Las posiciones en las opciones indican que el mercado espera un movimiento de más de $75 para mediados de febrero… pero eso solo si los operadores están en lo correcto. Por ahora, el nivel de precios de 70.24 representa un microcospo del panorama general: una acción atrapada entre desinversiones estratégicas y la solidez del brand. Vigilen el nivel de la banda Bollinger de $71.63; podría ser el límite entre una fase de alza y una fase de consolidación.