La estrategia de Kiyosaki: “Comprar barato cuando uno es rico” – Ausencias fiscales y flujo de ventas minoristas

El mecanismo básico es sencillo: los inversores ricos utilizan los planes de ahorro Roth IRA y los planes de retiro Solo 401(k) para comprar Bitcoin durante períodos de baja, evitando así el pago de impuestos sobre las ganancias futuras de esa inversión. De este modo, el sistema tributario se convierte en una fuente de financiación para la acumulación de activos.Al utilizar las cuentas de retiro adecuadas, se puede evitar por completo el pago de impuestos sobre las ganancias de capital relacionadas con el aumento en el valor del Bitcoin..

La magnitud de esta ventaja es considerable. Los propietarios de negocios pueden acumular hasta $150,000 en ingresos anuales a través de estas cuentas, con la posibilidad de aplazar el pago de impuestos. Además, pueden obtener préstamos equivalentes al 50% de dichos activos. Esto crea una plataforma estructural muy útil, ya que los propietarios de negocios pueden utilizar un capital significativo sin que esto genere obligaciones impositivas. Esta estrategia se combina a menudo con la “conversión de cuentas”, donde los activos se transfieren de las cuentas tradicionales a las cuentas Roth cuando los precios son bajos, lo que permite evitar pagar impuestos más altos.

El objetivo final es obtener una posición permanente, exenta de impuestos. Uno de los secretos más importantes de las familias ricas es no vender sus activos nunca. En cambio, satisfacen sus necesidades de efectivo utilizando Bitcoin como garantía para obtener préstamos con bajos intereses. De esta manera, pueden conservar sus activos y permitir que crezcan sin pagar impuestos. Esto les permite seguir la estrategia de “comprar barato y mantenerlo siempre”, aprovechando así el sistema tributario para financiar esa estrategia.

Catalizadores y qué hay que observar

La amenaza más directa para la acumulación de riqueza por parte de los ricos, gracias a las exenciones fiscales, es la legislación que se está preparando. El gobierno de los Estados Unidos ha propuesto cerrar las brechas fiscales relacionadas con el criptoactivos. Uno de los planes iniciales estima que esto podría generar…18 mil millonesEstos cambios tienen como objetivo precisamente aquellos mecanismos que permiten la compra y venta de activos sin pagar impuestos, como las conversiones de fondos Roth y las compras realizadas a través de cuentas IRA. Si se implementan, esto afectaría directamente la fuente de financiación para la estrategia de “comprar a bajo precio”. Potencialmente, esto podría obligar a un cambio en la forma en que se utiliza el capital.

Los cambios en las regulaciones relacionadas con ciertas reglas también representan un riesgo significativo. La falta actual de una regla que prohíba las transacciones de tipo “wash sale” en el sector de criptomonedas permite a los inversores sufrir pérdidas y luego recomprare sus activos de inmediato. Este es un herramienta importante para la gestión de pérdidas fiscales. Cualquier cambio en esta regla limitaría esa flexibilidad y aumentaría el costo efectivo del comercio bursátil. De manera similar, los cambios en las reglas relacionadas con los cuentas de retiro podrían afectar la oportunidad y eficiencia fiscal de la transferencia de activos hacia estos instrumentos financieros.

En el lado del flujo de datos, una señal pública importante podría servir como un catalizador. Robert Kiyosaki ha dicho que…Comprar más Bitcoin cuando el precio baja.Aunque sus acciones personales son pequeñas en comparación con los flujos institucionales, su compromiso público de acumular activos durante períodos de bajas puede servir como un estímulo psicológico, fomentando así la participación más amplia de los minoristas en el mercado. Esto, a su vez, aumenta la presión de compra, cuando otros venden.

El desafío de los flujos de inversores minoristas

El principal problema para los inversores minoristas es la gran cantidad de impuestos que deben pagar después de vender bitcoins. Cuando los precios aumentan, ellos tienen que pagar impuestos sobre las ganancias obtenidas con esa apreciación del valor de los bitcoins, lo que reduce directamente sus retornos netos. Esto crea una desventaja estructural, ya que cada transacción rentable es parcialmente retenida por el gobierno.

Sin acceso a estructuras de retiro, los inversores minoristas carecen de un mecanismo legal para acumular Bitcoin de manera sistemática, al mismo tiempo que evitan o eliminan las obligaciones fiscales relacionadas con dichas transacciones. No pueden utilizar herramientas como Roth IRAs o planes de retiro individuales para comprar Bitcoin durante períodos de baja en el mercado, sin que esto genere eventos imponibles. Esto los obliga a pagar los impuestos de forma anticipada o a mantener sus activos en cuentas tributables, donde las ganancias se acumulan con cada cambio en el precio de las acciones, creando así una carga fiscal continua.

El resultado es un claro desequilibrio en el flujo de capitales. El capital institucional y el capital adinerado pueden invertir grandes sumas durante los períodos de caídas de precios, utilizando cuentas fiscalmente favorables para comprar de manera más eficiente. Los inversores minoristas, al estar sujetos a impuestos sobre sus ganancias, quedan excluidos de este tipo de acumulación sistemática. La diferencia no se trata solo de dinero; también se trata del marco legal que permite que algunos compren a bajo precio, con beneficios fiscales, mientras que otros tienen que pagar el precio completo.