La llamada de Kiyosaki en 2026 muestra que el ciclo actual está en su punto más bajo. Los datos indican que la situación no es muy buena.

Robert Kiyosaki ha vuelto a plantear el debate sobre la posible crisis económica en 2026. Lo hace presentándola como una oportunidad de creación de riqueza a largo plazo para aquellos que poseen activos tangibles. Sus publicaciones recientes destacan la estrategia de comprar y mantener activos reales como el petróleo, las propiedades inmobiliarias y el Bitcoin. Al mismo tiempo, evita utilizar instrumentos financieros que considera que son “impresos” por los bancos centrales. Esta perspectiva describe una crisis macroeconómica inminente que separará a quienes están preparados de aquellos que no lo están.

La situación actual del precio de Bitcoin cuenta una historia diferente. El activo está en declive.El 23.68% en el último año.Se trata de un valor de negociación de aproximadamente 66,587 dólares. Lo más importante es que los datos sobre el flujo del mercado en general indican que la liquidez ha dejado de mejorar. Según el informe de marzo sobre el mercado de Bitcoin, el capital se está movilizando de forma defensiva, y el precio de Bitcoin se mantiene dentro de un rango determinado.Régimen de demanda negativaSe trata de un mercado que se encuentra en un ciclo defensivo, con limitaciones en cuanto a la liquidez. No se trata de una burbuja especulativa que esté a punto de estallar.

En resumen, el análisis de Kiyosaki se basa en una perspectiva a largo plazo. Los flujos actuales de Bitcoin y sus precios indican que el mercado ya ha descontado un riesgo significativo. Además, la correlación entre Bitcoin y las acciones es alta, y falta el impulso positivo necesario para que haya una recuperación sostenida. Por lo tanto, la situación actual requiere cautela, no un colapso inminente.

La estrategia de “activos reales”: implicaciones en términos de flujo de efectivo

La recomendación de Kiyosaki para evitar “todo lo que el gobierno emita” significa que el capital se desvía hacia los canales más líquidos. Al excluir las cotizaciones en ETF, los bonos y el efectivo, su estrategia ignora los flujos institucionales que normalmente determinan los movimientos de precios. En la práctica, esto implica que el capital se dirige hacia la producción física: petróleo, bienes raíces, ganado, y activos digitales no soberanos como Bitcoin. Sin embargo, los datos muestran que los flujos relacionados con Bitcoin son débiles, y que sus transacciones se realizan dentro de un rango limitado.Régimen de demanda negativaAdemás, existe una alta correlación entre las acciones y el mercado en general. Esto limita la posibilidad de que ocurra un aumento significativo en el precio de las acciones, debido a factores como la liquidez del mercado.

La métrica de flujo crítico se refiere a la ausencia de entradas de capital a través de fondos cotizados en bolsa. Cuando el capital se transfiere al Bitcoin a través de esos fondos, se crea un canal de demanda potente y predecible, lo cual puede impulsar el precio del Bitcoin sin depender de las percepciones del mercado en general. El enfoque de Kiyosaki, por definición, evita este mecanismo. En cambio, su forma de acumular capital se basa en efectivo proveniente de sus negocios operativos. Esta es una fuente de capital más lenta y menos escalable. Esto limita el potencial para un aumento significativo en el precio del Bitcoin, debido a la falta de liquidez.

En resumen, existe una discrepancia entre la narrativa y la realidad actual. Aunque la decisión de Kiyosaki de mantener Bitcoin a largo plazo se basa en la teoría del almacenamiento de valor, la estructura actual del mercado indica que Bitcoin actúa más como un activo riesgoso, en lugar de ser simplemente un “oro digital”. Sin el apoyo de fondos institucionales para invertir en este activo, Bitcoin carece del impulso necesario para salir de su ciclo defensivo. Esta estrategia podría funcionar para individuos ricos con flujos de efectivo diversificados, pero no representa una estrategia de inversión basada en el movimiento del mercado.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta

La señal clave basada en el flujo de datos que hay que observar es una inversión sostenida en el comportamiento de Bitcoin.Régimen de demanda negativaUn descanso en este ciclo defensivo, marcado por un cambio en los flujos de capital hacia Bitcoin en lugar de otros activos, contradiría la teoría del colapso del precio de Bitcoin. Esto, a su vez, validaría una tendencia alcista motivada por la liquidez. Esto probablemente ocurriría al mismo tiempo que se produjera una separación entre Bitcoin y las acciones, ya que Bitcoin pasaría de ser un activo riesgoso a convertirse en una verdadera alternativa para el almacenamiento de valor.

Es necesario monitorear los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y las políticas del Fed para identificar cualquier factor que pueda influir en la situación. El actual descenso en el impulso de los mercados de acciones en EE. UU., junto con la falta de una razón clara para que el Fed reduzca las tasas de interés, ha restringido la liquidez en el mercado. Un cambio definitivo en la postura del Fed, motivado por una desaceleración económica evidente, podría provocar un cambio en la distribución de la liquidez, pasando de los activos defensivos hacia los riesgos, incluido Bitcoin.

El principal riesgo para la estrategia de mantenimiento a largo plazo de Kiyosaki es la crisis de liquidez a corto plazo. Su enfoque ignora los aspectos relacionados con las ventas forzosas en mercados poco líquidos durante períodos de crisis. Si ocurra una crisis de liquidez, los precios de cualquier activo, incluido el Bitcoin, podrían caer significativamente antes de que se produzca algún tipo de “recesión”. Los datos actuales muestran que el mercado ya está en una fase defensiva, lo que lo hace más vulnerable a tales situaciones.