JPMorgan lanza una venta de préstamos por un valor de 5.75 mil millones de dólares, con el objetivo de financiar la adquisición de Electronic Arts.

JPMorgan Chase & Co. ha lanzado una venta transfronteriza de préstamos con apalancamiento por un valor de 5.75 mil millones de dólares, con el objetivo de apoyar la adquisición de Electronic Arts Inc.Según BloombergLa financiación forma parte de una de las transacciones más importantes de esta categoría en los últimos años. El préstamo se ofrece a un precio reducido: 98.50 centavos por dólar. La tasa de interés es de entre 3.50 y 3.75 puntos porcentuales, en relación con un punto de referencia importante.Según Bloomberg.La fecha de la firma del acuerdo entre el prestamista y el deudor está programada para el martes a las 10:00 de la mañana, hora de Nueva York. Los compromisos del prestamista deben cumplirse el 23 de marzo.Como se informó..

El préstamo de 4 mil millones de dólares estadounidenses es uno de los componentes de la transacción. Además, JPMorgan ofrece también un préstamo de 1,53 mil millones de euros, con condiciones de pago similares.Según Bloomberg..La transacción está estructurada de tal manera que permitirá obtener 20 mil millones de dólares en deuda. JPMorgan será el encargado de proporcionar los fondos, junto con unas 20 entidades financieras más.Como informa Bloomberg.Esto incluye a bancos importantes como el Bank of America Corp., Citigroup Inc. y Morgan Stanley.Según Bloomberg..

La adquisición de Electronic Arts está liderada por un consorcio de inversores. Este consorcio incluye a la firma de capital privado Silver Lake Management, al Fondo de Inversiones Públicas de Arabia Saudita y a Affinity Partners. Affinity Partners es gestionada por Jared Kushner, yerno del presidente Donald Trump.Según Bloomberg.La valoración de la compañía de videojuegos en esta transacción es de aproximadamente 55 mil millones de dólares.Como se informó..

¿En qué se comparan las condiciones del préstamo con los estándares del mercado?

La oferta de préstamo refleja el entorno de precios del mercado en la actualidad, en relación con las transacciones que implican apalancamiento financiero. El préstamo de 4 mil millones de dólares se vende con un descuento del 98.50 centavos por dólar. La margen de beneficio es de entre 3.50 y 3.75 puntos porcentuales en relación con un referencia clave.Según Bloomberg.Este precio es consistente con los precios de los grandes contratos de préstamos apalancados que se han cerrado recientemente.Como informa Bloomberg..

El préstamo de 1,53 mil millones de euros, lo cual equivale a aproximadamente 1,75 mil millones de dólares, también se ofrece a un descuento y margen similares.Según Bloomberg.Esto refleja la naturaleza transfronteriza de la transacción, así como el hecho de que los términos de precios se ajustan a las condiciones del mercado en general.Como se informó..

¿Cuáles son las fechas clave para los compromisos de los inversores?

La fecha de la reunión con los prestamistas está fijada para el martes a las 10 a.m., hora de Nueva York. Esta reunión es de suma importancia para finalizar los términos y obtener los compromisos de los posibles prestamistas.Según Bloomberg.Los compromisos de los inversores vencen el 23 de marzo, que está a solo una semana de distancia.Como informa Bloomberg..

Esta cronología es muy breve y refleja la urgencia de la transacción. Se espera que la llamada telefónica del prestamista incluya discusiones importantes sobre la evaluación de riesgos, los precios y la estructura general del financiamiento.Según Bloomberg..

¿Qué riesgos y condiciones del mercado deben tenerse en cuenta?

La financiación de Electronic Arts se produce en un contexto de turbulencias en el mercado en general. Estas turbulencias incluyen las preocupaciones relacionadas con la guerra en Irán y los efectos negativos que causa el uso de la inteligencia artificial.Según Bloomberg.Estos factores han influido en los precios de los préstamos secundarios y podrían afectar el interés de los inversores en esta transacción.Como informa Bloomberg..

Esta transacción es uno de los mayores casos de adquisiciones con apalancamiento que se han realizado en la historia reciente. Supera en valor al acuerdo de 45 mil millones de dólares que se realizó en 2007 entre TXU y sus socios.Según Bloomberg.A pesar del tamaño de esta transacción, las condiciones del mercado podrían poner a prueba la confianza de los inversores y su disposición a participar en operaciones a gran escala.Como se informó..

Esta transacción también forma parte de una tendencia general hacia un aumento en los préstamos relacionados con las fusiones y adquisiciones. Se espera que este año sea un año especialmente activo en términos de dichas transacciones. La adquisición por parte de Hologic Inc. es un ejemplo destacado de ello.Según Bloomberg..

El éxito de la adquisición por parte de Electronic Arts dependerá de la capacidad de los prestamistas para enfrentar las dificultades actuales del mercado. Esta transacción destaca la continua importancia de los préstamos apalancados en la facilitación de adquisiciones corporativas importantes.Como informa Bloomberg..