Revisión del JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF (JPEM): ¿una potente opción Smart-beta de ETN?

El JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF (JPEM) es un ETN de inteligencia beta que debutó el 1 de julio de 2015 y ofrece una exposición a la categoría de ETN de amplias bolsas emergentes. El fondo tiene como referencia el índice FTSE Emerging Diversified Factor y más de 343,14 millones de dólares en activos. El ETN tiene una relación de gastos del 0,44 % y una rentabilidad de dividendos de 5,06 % en los últimos 12 meses. Sus valores de referencia principales incluyen el Taiwán Semiconductor, el stock común de Infosys y el stock común de Bank Of China.

El JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF (JPEM) es un fondo inteligente que ha cosechado popularidad desde su lanzamiento el 7 de enero de 2015. Este fondo proporciona una amplia exposición a la categoría de Fondos amplios de emergentes y rastrea el índice FTSE Diversified Factor de mercado emergente. Con más de 343,14 millones de dólares en activos bajo administración, el JPEM es una opción atractiva para los inversores que buscan una exposición diversificada a los mercados emergentes.

Fondo patrocinador e índice

JPEM es administrado por J.P. Morgan y pretende replicar el rendimiento del índice FTSE Diversificado de factores emergentes. Este índice refleja el rendimiento de los valores de los mercados emergentes que exhiben un conjunto diversificado de características de factores, como los de valor, precio, impulso, ganancias, revisiones y calidad.

Costos y otras gastos

Uno de los aspectos de mayor importancia para los inversores es el índice de gastos, que es una medida de los costes anuales del fondo como porcentaje de sus activos. JPEM tiene un índice de gastos operativos anual del 0,44 %, que es similar a la mayoría de otros productos parecidos de este sector. Además, el ETF ofrece un rendimiento de dividendos de los 12 últimos meses del 5,06 %, lo cual supone una modesta fuente de ingresos para los inversores.

Exposición del sector y posiciones de mayor valorización

Los FIE ofrecen una exposición diversificada, lo que ayuda a minimizar el riesgo de una única acción. Al examinar las principales participaciones de JPEM, los inversores pueden obtener datos de la distribución de los activos del fondo. Taiwan Semiconductor representa alrededor del 2,03% del total de los activos del fondo, seguido por el Cuanto General de Infosys Ltd y el Cuanto General de Bank of China Ltd. Las diez principales participaciones representan aproximadamente el 10,62% del total de los activos gestionados por JPEM.

Prestación y riesgo

A partir del 2 de julio del 2025, JPEM ha ganado aproximadamente el 12,34% en lo que va del año y se incrementó en aproximadamente el 9,3% en el último año. El rendimiento del ETF durante las últimas 52 semanas se ha situado entre los $48,41 y los $57,84. Con una beta de 0,51 y una desviación estándar del 12,83% durante el periodo de tres años a la vista, se considera que JPEM es una opción de riesgo medio en el sector. Los 567 holdings del fondo diversifican de forma efectiva el riesgo específico de cada empresa.

Opciones

Si bien el JPEM ofrece una opción atractiva para los inversores que buscan superar a los segmentos de los fondos de inversión en mercados emergentes, hay otros fondos de inversión en este sector en donde los inversores podrían considerar invertir. Por ejemplo, el fondo de inversión Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) y el fondo de inversión iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG) son dos opciones populares. El VWO tiene $92 570 millones de activos y una tasa de gastos del 0,07 %, mientras que el IEMG tiene $97 480 millones de activos y una tasa de gastos del 0,09 %.

Conclusión

El JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF (JPEM) es un ETF inteligente y diversificado que ofrece una amplia exposición a la categoría de los broad emerging market ETFs. Con una relación de gastos razonable y un rendimiento de dividendos modesto, el JPEM representa una opción viable para los inversores que desean exponerse a los mercados emergentes. No obstante, los inversores deberían considerar con cuidado su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Referencias

[1] https://finviz.com/news/96692/is-jpmorgan-diversified-return-emerging-markets-equity-etf-jpem-a-strong-etf-right-now
[2] https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-diversified-return-emerging-markets-102002840.html