JPMorgan Chase (JPM): Señal de opciones por valor de $300. Presión de venda. A continuación, le indicamos cómo prepararse para las fluctuaciones de este semana.

• Las acciones de JPMorgan Chase han disminuido un 0.5%, a 309.31 dólares, en medio de tendencias técnicas mixtas: las tendencias a corto plazo son bajistas, pero las tendencias a largo plazo son alcistas.
• Los datos de las opciones indican que existe un alto volumen de posiciones abiertas a un precio de 300 dólares, con un número total de posiciones abiertas de 12,340. Esto sugiere un posible riesgo de caída en el precio del activo en la fecha de vencimiento del viernes.
• Últimas noticias sobre una adquisición de fintech por 1.200 millones de dólares y un programa de reembolsos por 5.000 millones de dólares alimentan el optimismo, pero una investigación de la SEC añade incertidumbre.

La Perspectiva CentralEl mercado de opciones de JPM está preparándose para un posible retroceso a corto plazo. Los speculators esperan que el nivel de 300 dólares se convierta en un punto clave en las negociaciones. Pero la situación a largo plazo sigue siendo positiva. Esto podría ser una oportunidad para realizar transacciones estratégicas.Los puntos de presión en las opcionesEn un intento por impulsar el mercado, en los últimos años Apple ha dado pasos para que los dispositivos de la marca pasen a ser más inteligentes.

La cadena de opciones nos dice algo sobre la cautela de los inversores. Para la fecha de vencimiento del viernes (16 de enero), la opción a $300 (OI: 12,340) es mucho más importante que la opción siguiente, que cuesta $210 (OI: 7,930). Esto indica que los inversores institucionales están intentando protegerse ante una caída brusca del precio, quizás debido al temor a las investigaciones de la SEC o a la posibilidad de retirar sus ganancias después de las recientes subidas de precios. En cuanto a las opciones con strike de $330 (OI: 9,142), son las más observadas por los inversores. Pero su volumen de negociación sigue siendo solo la mitad del volumen de negociación de las opciones a $300. El ratio entre opciones bajistas y alcistas, que es de 1.28 (basado en el interés abierto), refuerza aún más la tendencia bajista.

No se han producido grandes operaciones de compra o venta que hayan cambiado las tendencias, así que esta es una tendencia impulsada por los retailers y los institucionales. ¿Cuál es el riesgo? Si el precio continúa por encima de los $305 (el promedio móvil de 200 D se encuentra en los $288.87), los puestos de venta podrían perder su valor. Pero si baja por debajo de los $300, la pérdida podría ser real.

Noticias vs. Opciones: Un Largo Luchador:

Los fundamentos de JPM son sólidos: ganancias récord, adquisición de fintech por $1.2B, y programa de compra de acciones por $5B. Estos deberían respaldar el valor de la acción, sobre todo cuando la media móvil de 200D actúa como un soporte. Sin embargo, la investigación SEC y el escrutinio regulatorio (nueva designación de un CRO) crean sombras. El mercado está poniendo en vías ambas posibilidades, por eso hay un fuerte aumento de las ventas de put. Los inversores retail podrían estar sobreestimando el riesgo regulatorio, pero los actores institucionales están aplicando la contraparte en caso de que se produzca el peor escenario.

Ideas de comercio viablesY una de las cosas que más me preocupaba era que, tal vez, en esta nueva vida, me tacharan de terco o de que no me conformaba. [Risas]

1. Opciones de juegovenderJPM20260116P300se ponía a $10–$12. Si el precio de JPM se mantiene por encima de $300 hasta el viernes, usted se lleva el premio. Si baja, le asignan acciones por $300, un precio que es un 7% bajo del nivel actual. Defina un stop-loss por debajo de $295 para protegerse contra un descenso repentino.

1. Reproducción simuladaCompra JPM cerca de$306( bajo intradiario ) si se mantiene por encima del mfo 200D ($288.87). Objetivo $315 (apoyo 30D) y $325 (bolsa central). Tenga un stop razonable por debajo de $305 para evitar un rompimiento.

1. Llamada agresivaCompra elJPM20260123C320Se debe hacer llamada (el próximo viernes, fecha de vencimiento) si el PIB se da vuelta a $306. El strike de $320 es un punto de equilibrio para un repunte de corto plazo, especialmente si el mercado rebota en noticias positivas.

Volatilidad en el horizonteAlgunos de los incidentes ocurridos en el último año han sido:

El mercado de opciones de JPM es como un tablero de ajedrez. Las opciones a precios de 300 dólares son una señal de alerta, pero los inversores que apuestan por el aumento de precios a largo plazo no están dispuestos a ceder. Las acciones de esta semana podrían ser una prueba de la determinación de los inversores. Si el precio de las acciones se mantiene por encima de los 305 dólares, las opciones a precios de 320 a 340 dólares podrían aumentar de valor. Pero si la investigación de la SEC se intensifica, las opciones a precios de 300 a 290 dólares podrían ganar terreno. En cualquier caso, lo importante es mantenerse ágil y decidido.

ConclusiónJPM se encuentra en un momento de decisión. Los datos de opciones indican que, a corto plazo, el mercado es bajista. Pero los fundamentos económicos sugieren que el mercado tendrá un comportamiento alcista a largo plazo. Asegúrese de aprovechar la volatilidad del mercado, ya sea mediante una caída o un repunte, al considerar el nivel de 300 dólares como un punto de inflexión importante.