JPMorgan Chase (JPM): Señal de opciones por valor de $300. Presión de venda. A continuación, le indicamos cómo prepararse para las fluctuaciones de este semana.

• La acción de JPMorgan Chase cae 0,5% a $309,31 a pesar de la mezcla de técnicas: tendencias alcistas a largo plazo se enfrentan con tendencias perimetrizantes a corto plazo.
• Los datos de las opciones indican que existe una gran cantidad de posiciones abiertas a un precio de 300 dólares, con un número total de posiciones abiertas de 12,340. Esto sugiere un posible riesgo de caída en el precio del activo en la fecha de vencimiento del viernes.
• Últimas noticias de una adquisición de fintech por $1.2B y un plan de compra de $5B alimentan el optimismo, pero una investigación de la SEC añade incertidumbre.

La perspectiva fundamentalEl mercado de opciones de JPM está preparado para una posible corrección en corto plazo, con los vendedores mirando el nivel de $300 como un batallón clave. Pero la historia a largo plazo sigue intacta — esto podría ser una preparación para un comercio estratégico.Los puntos de presión en las opcionesLas condiciones climáticas son favorables para que el cultivo de ceviche de croquetas rinda buenos resultados.

La cadena de opciones refleja una actitud cautelosa por parte de los inversores. Para la fecha de vencimiento del viernes (16 de enero), la opción a $300 tiene un precio de ejercicio de 12,340; esto supera incluso al precio de la opción más grande, que es de $210, con un precio de ejercicio de 7,930. Esto sugiere que los inversores institucionales están intentando protegerse contra una caída brusca del precio, ya sea debido al temor a las investigaciones de la SEC o por motivos relacionados con las ganancias obtenidas recientemente. En cuanto a las opciones con strike de $330, su precio de ejercicio es de 9,142. Esta opción es la más observada por los inversores, pero su volumen de negociación sigue siendo solo la mitad del volumen de negociación de las opciones más grandes. El ratio entre opciones bajistas y alcistas, que es de 1.28 (basado en el interés abierto), también refuerza la tendencia bajista.

No se han producido grandes operaciones de mercado hoy, por lo que esta es una configuración impulsada por los vendedores del minorista y el instituto. El peligro es que si la acción se mantiene por encima de $305 (el promedio móvil 200D está en $288.87), las put podrían expirar sin utilidad. Pero si bate $300, el daño podría ser real.

Noticias vs. Opciones: Un conflicto constanteHay que trabajar para el futuro.

Los fundamentos de JPM son sólidos: ganancias récord, una adquisición de 1.2 mil millones de dólares en el sector tecnológico financiero, y un programa de recompra de activos por valor de 5 mil millones de dólares. Estos factores deberían apoyar al precio de las acciones, especialmente teniendo en cuenta que el indicador 200D actúa como un punto de apoyo para los precios. Sin embargo, la investigación de la SEC y el escrutinio regulatorio (nueva nominación de CRO) crean cierta incertidumbre en el mercado. Los inversores minoritarios podrían estar subestimando el riesgo regulatorio, pero los inversores institucionales están tomando medidas de cobertura por si acaso.

Ideas de comercio efectivas:

1. Opciones JugarVenda lo que sea.JPM20260116P300Se trata de una opción con un precio de entre $10 y $12. Si el precio de JPM permanece por encima de los $300 hasta el viernes, usted recibirá el premio correspondiente. Pero si el precio cae por debajo de ese nivel, le asignarán acciones a un precio de $300… un precio que representa un 7% menos que el nivel actual. Establezca un límite de pérdida por debajo de los $295, para protegerse ante posibles caídas inesperadas.

1. Stock PlayCompre JPM cerca de aquí.$306Si el precio se mantiene por encima del promedio móvil de 200 días ($288.87), entonces el objetivo sería $315 (respaldo de 30 días). También podría alcanzar los $325 (medio del rango de Bollinger). Se recomienda establecer un stop loss por debajo de $305 para evitar una caída más pronunciada.

1. Llamada agresivaComprelo.JPM20260123C320Si el precio de JPM alcance los 306 dólares el próximo viernes, entonces se tratará de una oportunidad para invertir a corto plazo. El precio de 320 dólares es un punto óptimo para invertir en situaciones de tipo “pop”, especialmente si la acción regresa al mercado después de recibir buenas noticias.

Volatilidad en el horizonte:

El mercado de opciones de JPM es un tablero de ajedrez. Los put en $300 son un signo de advertencia, pero los long-term bulls no ceden. La acción de esta semana podría ser una prueba de resolución. Si el stock se mantiene por arriba de $305, los calls en $320–$340 (expirarán el próximo viernes) podrían ver un impulso. Pero si la investigación de la SEC empeora, los put en $300–$290 podrían dominar. En cualquier caso, la clave es permanecer flexible.

Último paso finalJPM está en un momento difícil. Los datos de opciones apuntan a una tendencia alcista en el corto plazo, pero los fundamentos apuntan a una tendencia alcista a largo plazo. Consigue una posición para beneficiarte de la volatilidad —ya sea un descenso o un rebote— definido por el nivel de $300 como un punto crítico de inflexión.