JPMorgan Chase (JPM): Se trata de un sentimiento bajista en relación con las opciones. Es recomendable observar los valores de las opciones de tipo “Put”, ya que existe un riesgo de caída.

• JPM cotiza a $310.18, lo que representa un aumento del 0.75%. Sin embargo, su valor se mantiene cerca del límite inferior de las bandas de Bollinger.
• La relación entre el precio de venta y el precio de compra alcanza la cantidad de 1.28. Existen 11,119 opciones de compra con un precio de venta de $300, en el caso del strike más alto, que es el viernes.
• La caída en los resultados financieros y los riesgos regulatorios chocan con las inversiones de 2 mil millones de dólares en Detroit, así como con las apuestas relacionadas con la inteligencia artificial.

La conclusión es la siguiente:JPM muestra un claro riesgo de caída.Los datos de opciones y las informaciones técnicas indican una tendencia bajista a corto plazo. Sin embargo, la estructura de precios a largo plazo permite encontrar puntos de entrada cautelosos para quienes prefieren el mercado contrario. Veamos cómo se puede analizar esto más detalladamente.

Dominación de la posición corta y niveles clave de impacto

El mercado de opciones no está “susurrando”… está gritando. Para la fecha de vencimiento del viernes, la opción de caída a 300 dólares (JPM20260116P300) cuenta con 11,119 contratos abiertos, casi el doble que la opción correspondiente. Eso no significa simplemente que se espera una baja en el precio… es más bien un objetivo de precios. Pensemos en esto como una multitud de traders que apuestan a que el precio de JPM cayerá por debajo de 300 dólares para el viernes. Por otro lado, las opciones de aumento a 330 y 340 dólares (JPM20260116C330, JPM20260116C340) tienen respectivamente 9,302 y 7,140 contratos abiertos. Esto sugiere que existe un grupo más pequeño pero activo de compradores.

El ratio de put/call de 1.28 (put OI > call OI) confirma ese desequilibrio. Pero aquí está la pega: no hay grandes movimientos hoy. No hay ballenas moviendo montañas. Esto es cautela de la minoría, no pánico. Sin embargo, la puesta de 300 dólares es un freno de mano. Si JPM alcanza ese nivel, la soportación de 200D en $290.85 es algo que llama la atención—una caída del 12% desde los precios actuales.

Noticias: Problemas en los resultados financieros vs. Apuestas estratégicas

Los resultados de JPM en el cuarto trimestre estuvieron al borde del precipicio. La tarifa de reserva de $2.2B de la tarjeta Apple y los riesgos regulatorios (como la propuesta de un límite de tarjeta de crédito del 10%) sacudieron los beneficios del 7%. Los analistas de DBS y Morgan Stanley seguían en sus Hold, mientras que los analistas de Evercore, que pusieron una calificación de comprar, son como un solo sonido en la tormenta.

Pero hay luz al final del túnel. La Iniciativa de Seguridad de 1.5 billones de dólares y el hito de 2 mil millones de dólares logrado por Detroit demuestran que JPM no va a ceder. Sin embargo, las ventas por parte de los accionistas internos (como la salida de Robin Leopold, quien vendió 301 mil dólares en acciones) y los bajos ingresos provenientes del sector bancario de inversión indican algo diferente. El mercado está evaluando estas contradicciones… y parece inclinarse hacia una perspectiva negativa.

Operaciones útiles: Put, spreads y entradas de precisión

Para los operadores de opciones:

• Venda los puts por 300 dólares (JPM20260116P300)Si el JPM se mantiene por encima de $307.75 (el mínimo intraday). La deceleración de premio funciona en su favor si la acción queda por encima de $300.
• Bear Call SpreadCompre JPM20260123C315 (la próxima viernes) y venda JPM20260123C330. Riesgue al comprar y gane dinero si el precio baja, hasta llegar a $315.

Para los jugadores de acciones:

• Cerca de $312Precio actual: … Con un límite de venta por encima de los 315 dólares. Primero se busca alcanzar el nivel de 300 dólares; luego, 290 dólares.
• Estaría contento?Compre JPM20260116C310 si el precio baja por debajo de los 315.51 dólares (resistencia en 30D). Objetivo: 320 dólares. Pero hay que vigilar el nivel de 319.75 dólares, que corresponde al indicador MA en 30D.

Volatilidad al horizonte

JPM no es simplemente una acción comercial… Es, en realidad, un indicador de la resiliencia del sector bancario. El precio de $300 representa una señal de alerta, pero el rango de 200D MA, en torno a los $289.85, podría convertirse en un punto de apoyo. Los riesgos regulatorios son inciertos; una limitación en las tarifas de las tarjetas de crédito podría provocar una caída aún mayor. Por otro lado, las inversiones en tecnologías como la inteligencia artificial y la seguridad podrían generar una recuperación.

El cuestionamiento de la nepotización se plantea en una época en que el ascenso de los ejecutivos de grandes empresas no pasa en la primera vuelta.En este caso, la posición defensiva es la que gana.Use opciones para contraprestación o cortar con stops rígidos. Si JPM permanece por encima de $307.99 (la banda Bollinger inferior), la tendencia corto plazo podría hacer que usted compre a un bajo precio. Pero por ahora, las put tienen los oídos más altos y los oídos del mercado están bien colocados para la rebeldía.