JPMorgan Chase (JPM): Se indica un precio de liquidación de 310 dólares para las opciones. Mientras tanto, los “Oso” enfrentan una presión de venta a 300 dólares. Aquí hay cómo aprovechar esta situación.

• JPM cae un 3.8%, a 312.14 dólares, debido a los costos asociados con la tarjeta Apple Card y a las restricciones regulatorias.
• El mercado de opciones muestra una relación de 1.36 puesta/call, con una posición pesada y caótica a 300 y 310 dólares de strike.
• Las transacciones en bloque sugieren que las instituciones utilizan estrategias de cobertura cuando el precio está por debajo de los 310 dólares. En tanto, el objetivo a corto plazo es alcanzar los 330 dólares.

Toma esto en cuenta: la posición de la acción de JPMorgan se encuentra atrapada en un dilema desde el punto de vista técnico, entre el impulso del mercado corto en el sentido negativo y los fundamentos del mercado largo en el sentido positivo. El mercado de opciones está clamando por una cautelosa posición por debajo de $310, pero hay un camino hacia el repunte si la acción se mantiene por encima del soporte principal. Veamos cómo. El mercado de opciones está clamando por una cautelosa posición por debajo de $310.

Presión bajista en los 300 dólares, pero los “bulls” están protegiendo los 310 dólares.

La opción de opciones argumenta una historia clara. El interés abierto de este viernes se concentra en $300 (14,387 contratos) y $310 (5,276 contratos), con el strike de $300 dominando. Este es un signo de alza - como un grupo de traders que apuestan que la acción se caerá por debajo de $300. Pero aquí es el bloqueo: los puts de $310 han visto un bloque de 1,400 contratos expirar este viernes (JPM20260116P310), lo que podría actuar como una pared de seguridad. Pensemos que como una red de seguridad: si JPM cae hacia $310, los puts podrían absorber la presión de vender.

En el lado de las llamadas, los precios máximos OTM ($330, $335, $340) tienen un interés abierto que oscila entre 6,197 y 8,166 contratos. No se trata de una apuesta muy importante, pero indica que algunos operadores están esperando un rebote en los precios. El histograma del MACD (-0.26) y el RSI (57.74) sugieren una posible reacción alcista, pero el promedio móvil a 30 días, que es de $319.86, sigue siendo un obstáculo importante.

Earnings Miss and Trump’s Shadow: Can JPM Recover?

Los resultados de JPMorgan en el cuarto trimestre fueron mixtos. La pérdida de valor de las tarjetas Apple Card, que ascendió a 2,2 mil millones de dólares, afectó negativamente los resultados del banco. Sin embargo, los ingresos netos del banco superaron las expectativas. Los comentarios del CEO, Jamie Dimon, sobre la resiliencia económica y las recientes cifras del banco, con ingresos de 182 mil millones de dólares en 2025, son positivos. No obstante, las propuestas de Trump para limitar las tasas de interés de las tarjetas de crédito al 10% y la investigación del Departamento de Justicia contra el banco son un factor negativo. La tendencia a largo plazo de las acciones de JPMorgan es positiva (tendencia de 200D MA: 288,56 dólares), pero los riesgos a corto plazo son reales. Si el mercado descuenta estos riesgos políticos, JPMorgan podría experimentar un aumento en sus valores.

Ideas de operaciones: $310 Floor o $330 Breakout

Para los operadores de opciones:

• Juego bajistaCompre los puts de la acción JPM20260116P310 si esta cierra por debajo de los 311.82 dólares (banda inferior del indicador Bollinger). El objetivo es que el precio de la acción alcance un aumento del 10–15% hacia los 300 dólares.
• Bullish PlaySe puede realizar una operación de spread de llamadas con los códigos JPM20260123C330 y JPM20260123P310 la próxima semana, si el precio de las acciones se estabiliza por encima de los 314.83 dólares (respaldo del nivel de 30 días).

Para traders de acciones:

• EntradaPuedes considerar comprar cerca de $311.82 (inferior a la banda Bollinger) si el 30D MA ($319.86) se mantiene.
• DestinatarioUn objetivo a corto plazo de $314.83 (soporte 30D) con una detención de corto alcance por debajo de $309.85 (soporte 200D).

La volatilidad está en el horizonte.

El mercado de opciones presta su máxima importancia, pues el riesgo de que el USD se mantenga por encima de los $300 es alto. Sin embargo, el mercado de block trades y el soporte tecnológico en $310–$314.83 sugieren que se podría presentar un punto de inflexión. Si el precio del USD no pierde terreno por debajo de $309.85, las posibilidades de que se mantenga por encima del nivel de $300 aumentan. Sin embargo, si el precio del USD se vuelve más bajo que este nivel, podría provocar un descenso. En cualquiera de los casos, los próximos 48 horas serán vitales, especialmente dado el enfoque de Trump en la política. Mantenerse alerta y estar atento a los niveles clave sienta las bases para una reacción positiva.