JPM tiene en mente un rango de precios entre 285 y 300. El desequilibrio entre opciones put y call indica que existe una posibilidad de volatilidad en el futuro.

Eso es todo.

JPM actualmente cotiza a $287.48. Hoy ha registrado un pequeño aumento positivo del 0.21%.

El RSI se encuentra en el nivel de 27.43, lo que indica condiciones de sobreventa.

El mercado de opciones muestra una tendencia hacia las opciones “put”, con un ratio entre las posiciones de opciones “put” y “call” de 1.12.

Miren, los mercados nunca son perfectamente claros. Pero hoy en día, los datos relacionados con las opciones y las características técnicas del JPM indican que nos encontramos en un punto de decisión. La acción ha estado dentro de un rango de cotización a largo plazo, pero hay una tendencia bajista a corto plazo. Si han estado observando los datos relacionados con las opciones, sabrán que las opciones negativas están ganando esta “lucha”. Eso no significa que estemos en una situación de caída libre; simplemente, los operadores están utilizando estrategias de cobertura para protegerse contra posibles pérdidas.

El desequilibrio entre compras y ventas refleja una lucha por el control.

Comencemos con las opciones OTM. Para las fechas de vencimiento del viernes (20 de marzo), las opciones en baja dominan. La opción con strike de 260 dólares tiene el mayor número de posiciones abiertas: 7,923. Luego viene la opción con strike de 275 dólares, con 6,412 posiciones abiertas. En cuanto a las opciones en positivo, las opciones con strike de 320 y 330 dólares son las más activas, con 6,455 y 6,254 posiciones abiertas, respectivamente. Esto me indica dos cosas: 1) los inversores esperan un rebote antes de la próxima semana; 2) algunos todavía están buscando oportunidades para comprar.

Lo más importante es la tendencia hacia las posiciones de venta. Cuando se venden o compran más acciones con posiciones de venta, especialmente en strikes muy alejados del precio actual, eso suele indicar una postura defensiva por parte de los inversores. En este caso, parece que los comerciantes se están preparando para enfrentarse a pruebas en los niveles de soporte cercanos a los 280 dólares, o quizás incluso más abajo. El siguiente nivel de resistencia está alrededor de los 297-301 dólares, pero ese nivel sigue estando por encima del precio actual, que actualmente se encuentra justo debajo de los 289 dólares.

No hay ningún movimiento de ballena… todavía.

El trading en bloque no ha mostrado ningún indicio de problemas hoy en día. No hay aumentos significativos en las posiciones de los grandes operadores. Eso es algo positivo. Por un lado, eso significa que no hay manipulaciones evidentes. Por otro lado, significa que las acciones se mueven de manera natural… Quizás sea más volátil y menos predecible. Es como ver una tormenta aproximándose, sin que haya ningún relámpago que la signifique. Solo se escucha un sonido sordo.

No hay noticias importantes. Pero el estado de ánimo del mercado está empeorando.

En los últimos cuatro días, no hay ninguna noticia importante que pueda llamar la atención de JPM. Eso no siempre es algo negativo. A veces, cuando no hay noticias, el mercado se maneja basándose en factores técnicos y en el estado de ánimo del mercado en torno a las opciones. Sin embargo, si algo sucediera… digamos, una cambio en las regulaciones o un resultado negativo en los resultados financieros de alguna empresa… el mercado de opciones ya estaría preparado para eso. Las opciones “put” ya están disponibles, simplemente esperando su momento.

Configuraciones comerciales: Para acciones y opciones

Vamos a ser prácticos. Si quieres operar en el mercado de acciones, busca un momento en el que los precios vayan a bajar hacia el rango de $280–285. Ese será el momento adecuado para invertir.Zona de registro destacadaSi el soporte se mantiene, el objetivo es alcanzar los 295 dólares como nivel de resistencia a corto plazo. Si la acción puede mantenerse por encima de los 285 dólares, eso indica que la presión bajista está disminuyendo. Pero si la acción cae por debajo de los 280 dólares, el nivel más bajo del rango de Bollinger es de 278,39 dólares. Por lo tanto, es importante estar atentos a cualquier posible punto de parada en esa zona.

En cuanto a las opciones, estas son las que estoy considerando:

• JPM20260320P260La opción vence el viernes a las 260 dólares, con un valor de liquidación de 7,923. Si el precio de la acción cae por debajo de los 286 dólares, esto podría ser una buena oportunidad para invertir en una posición de tipo “put”.

• JPM20260320C320Un llamado a un precio de 320 dólares para la misma fecha de viernes. Si el mercado se vuelve alcista, ese es el lugar donde se encuentra el dinero. Se trata de una opción con un alto nivel de volatilidad; sin embargo, el OI indica que hay personas que son pro-alcistas.

• JPM20260327P265La opción vence la próxima semana a un precio de 265 dólares, con una liquidez de 2,536. Si deseas esperar más tiempo antes de tomar una decisión, esto te proporciona un margen de seguridad.

Volatilidad en el horizonte

En resumen: el mercado nos está diciendo algo. El rango de cotización a largo plazo sigue siendo el mismo, pero el rango a corto plazo parece inestable. Las bandas de Bollinger son amplias, el RSI está bajo, y el mercado de opciones apunta hacia la baja. Esto no significa que JPM esté condenado a la ruina… pero sí significa que debemos estar preparados para enfrentar una prueba en los 280 dólares. Si usted es optimista, busque formas de protegerse con opciones down. Si es pesimista, mantenga las opciones down ya existentes. En cualquier caso, se trata de una acción que requiere ser monitoreada… e incluso negociada, antes de que termine la semana.