El revés de Salesforce debido al uso de la IA: algo que está fallando (y aquí está el motivo).

Jim Cramer está oficialmente en estado de shock. Pero el mercado no lo está. La diferencia radica en la forma en que se presenta la información. Mientras que el presentador de CNBC expresa incertidumbre respecto al giro hacia la tecnología de inteligencia artificial que está llevando a cabo Salesforce, las acciones de la empresa ya han dado su veredicto: un resultado bastante negativo.Un descenso del 43% en el último año.Y un descenso del 30% en relación con el año hasta la fecha, lo cual supera con creces el aumento del 1% registrado por el índice S&P 500. El mercado ya había anticipado el fracaso de la empresa mucho antes de que Cramer hiciera su comentario.

La contradicción central es evidente. El CEO Marc Benioff insiste en que Agentforce es…Un elemento esencial de Salesforce.El futuro de la plataforma… Pero los usuarios reales cuentan una historia diferente. Para ellos, Agentforce es solo un “autocompletador marginalmente mejorado”. Se trata de una actualización limitada que no funciona bien fuera del entorno protegido de Salesforce. La realidad es que “Agentforce funciona bien en las demostraciones, pero mal en la práctica”. Este desajuste entre el optimismo del CEO y la realidad de los clientes es lo que está causando el colapso de la plataforma.

La tesis es simple: el giro hacia la inteligencia artificial de Salesforce está fallando, ya que Agentforce no es un producto revolucionario. Se trata de una mejoría limitada, por lo que los compradores pagan más por ella, pero esa cantidad no justifica el precio elevado del producto. La caída del 42% en las acciones refleja el hecho de que el mercado está dándose cuenta de lo que los líderes de ventas y marketing ya saben: que la historia de la monetización basada en la inteligencia artificial está fracasando.

Un estudio detallado: la trampa de 1.4 mil millones de dólares de Agentforce

Vamos a dejar de lado los detalles irrelevantes. El producto de inteligencia artificial de Salesforce ha logrado algo realmente importante.1.4 billones de dólares en ingresos recurrentes anualesEso suena como una victoria… Pero en realidad, es una trampa. El mercado está comenzando a darse cuenta de que este aumento en los ingresos netos se debe principalmente a un reajuste del presupuesto, y no a la creación de nuevos valores. Los compradores corporativos están pagando más por un producto que consideran “más mejorable”. Eso no representa algo especial; más bien, es una forma de imponer costos adicionales sobre los contratos existentes.

El desajuste fundamental se debe a factores estructurales. Agentforce está confinado dentro del “jardín cerrado” de Salesforce. El trabajo real, como lo confirman los líderes de TI, no puede llevarse a cabo en este entorno.Pasa por varios sistemas al mismo tiempo.La empresa promedio utiliza 12 agentes de IA, construidos a partir de diversas fuentes diferentes. Para que Agentforce sea realmente útil, es necesario que se integre con todo ese conjunto tecnológico. Por ahora, eso no es posible. Se trata de un estudiante inteligente que solo conoce las reglas de una sola oficina, y no las de toda la empresa.

Esto pone en peligro todo el modelo basado en asientos de Salesforce. El mercado se está orientando hacia la inteligencia artificial basada en los resultados, donde el valor se mide por lo que se logra, y no por las licencias vendidas. Como muestra la evidencia, el 96% de los líderes de TI cree que el éxito de los agentes de inteligencia artificial depende de la integración entre los diferentes sistemas. El “CRM mejorado con inteligencia artificial” de Salesforce es simplemente algo inútil en ese contexto. Es una actualización limitada que no logra superar la prueba real: la conexión con el flujo de trabajo general.

En resumen, los 1.4 mil millones de dólares en ingresos son una señal de adopción de esta tecnología, pero no de una disrupción en el mercado. Se trata del costo de hacer negocios utilizando un modelo tradicional, mientras que el futuro está basado en agentes abiertos e integrados. Eso es lo que realmente está detrás de la disminución del 42%.

La Empresa Agente: El “Jardín Cerrado” de Salesforce versus la Realidad Abierta

El futuro del trabajo será basado en la autonomía de los agentes. La realidad para Salesforce es como un jardín cerrado. El mercado está reaccionando negativamente, y la conclusión es clara: el enfoque cerrado de la empresa no logra seguir el ritmo de una industria que avanza hacia sistemas abiertos, basados en API’s.

La escala de adopción es innegable.El 83% de las organizaciones informa que la mayoría o todos los equipos y funciones han adoptado agentes de inteligencia artificial.Pero ese rápido avance se encuentra con un obstáculo. El 50% de los agentes actualmente operan en entornos aislados, lo que genera flujos de trabajo desconectados y retrasa la innovación. Esto no es un simple problema menor; se trata del problema fundamental. El éxito en esta nueva era depende de arquitecturas basadas en API, que permitan conectar a los múltiples agentes entre sí y evitar que la infraestructura esté fragmentada. La transición hacia una “Empresa Agente” es real, pero está bloqueada por sistemas obsoletos y aislados.

Salesforce está diseñado para funcionar en el “mundo antiguo”. Su plataforma es como un “jardín cerrado”, donde Agentforce tiene dificultades para integrarse con otros sistemas. Eso representa un defecto fatal. Como demuestran los datos, el 96% de los líderes de TI afirma que el éxito de los agentes inteligentes depende de la integración entre los diferentes sistemas. Para Salesforce, eso significa que todo su modelo basado en licencias está en peligro. La empresa está pasando a un nuevo paradigma, donde el valor se mide por los resultados obtenidos, no por las licencias vendidas. Agentforce, tal como está estructurado actualmente, no sirve para nada en ese entorno.

La empresa lo sabe.Adquisición por valor de 1.4 billones de dólaresSe trata de un intento directo de resolver el problema. El objetivo, según lo indicado por su Director Ejecutivo de Productos, es asegurar que “Agentforce 360 y Slackbot puedan incorporar la verdadera voz del cliente para gestionar procesos complejos y que involueren varias etapas”. En teoría, esto permitiría conectar la “voz del cliente” con el motor de inteligencia artificial. En la práctica, se trata de una apuesta en la que Salesforce puede organizar su propio ciclo cerrado de procesamiento de datos. Pero el mercado está escéptico. La caída del precio de las acciones del 43% en el último año es prueba de ese escepticismo.

La situación es bastante contundente. La industria está desarrollando sistemas abiertos y conectados entre sí. Salesforce, por su parte, intenta utilizar un sistema cerrado. Hasta que Agentforce pueda demostrar que no se trata simplemente de un empleado inteligente que solo conoce las reglas de una sola oficina, sino de una plataforma capaz de integrarse en toda la empresa, entonces “Agentic Enterprise” seguirá quedándose atrás. El riesgo de caer en una trampa de 1.4 mil millones de dólares es real, pero el riesgo mayor es que el “jardín” de Salesforce sea demasiado pequeño para el futuro.

Catalizadores y lista de vigilancia: señales frente a ruido.

El mercado ya ha hablado. Ahora, los inversores deben prestar atención a los signos específicos que puedan confirmar o refutar la tesis sobre el giro tecnológico en el campo de la inteligencia artificial. El ruido es intenso: el optimismo de los directores ejecutivos, las calificaciones de los analistas y la confusión de Cramer. Los señales reales se encuentran en los datos. Esto es lo que hay que observar.

1. Nuevos ingresos, no solo aumentos en las ventas: el “trampa” de 1.4 mil millones de dólares en ingresos realmente existe. La señal clave es si Agentforce logra impulsar ese crecimiento.NuevoLos ingresos provienen de nuevos clientes o nuevas aplicaciones, y no solo de aumentos en los precios de los contratos existentes. Es importante observar si el producto se utiliza más allá de los equipos de ventas y servicios, también en áreas como marketing, TI y operaciones. Si la adopción del producto sigue siendo limitada y se considera como un complemento de alta calidad, entonces la idea de que el producto es “basura inútil” en un mundo basado en resultados tiene sentido. El mercado recompensará la expansión hacia nuevos procesos de trabajo, y no solo la reducción de las márgenes.

2. Progreso en la integración: La adquisición de $1.4 mil millones representa la respuesta directa de la empresa al problema de su sistema cerrado y exclusivo. Lo importante es la velocidad y profundidad de la integración. Es necesario monitorear cómo rápidamente Agentforce 360 y Slackbot pueden integrar la “verdadera voz del cliente” en todos los sistemas. Si hay signos de éxito en la integración mediante API con otras plataformas, eso será un indicio positivo. Por otro lado, cualquier retraso o mala integración confirmará el riesgo de que Salesforce no logre mantenerse al ritmo de las tendencias empresariales más abiertas y basadas en agentes.

3. La apuesta abierta vs. la apuesta cerrada: El riesgo fundamental radica en el aspecto estructural. La industria está pasando a arquitecturas basadas en API para conectar múltiples agentes. El modelo tradicional de Salesforce, basado en asientos individuales, no se adecúa a este cambio. Los datos que indican que existe una brecha cada vez mayor entre la adopción de Salesforce y la tendencia general hacia sistemas de agentes abiertos e integrados, deben ser considerados como algo importante. Si la empresa no puede demostrar que Agentforce funcione como un centro de conexión, y no como una herramienta separada, entonces toda su propuesta de valor estará en riesgo.

En resumen: el descenso del 43% es el veredicto final. Los próximos factores que influyan en la situación nos dirán si Salesforce puede cambiar las reglas del juego. Estén atentos a los nuevos ingresos, no solo a las ventas adicionales. También estén atentos a las integraciones, no solo a los anuncios publicitarios. Y esperen que los estándares abiertos ganen terreno. Ese será el momento en que se producirá el verdadero “alpha leak”.