Ganancias de Jefferies en el cuarto trimestre de 2025: Un punto de inflexión en la actividad de banca de inversión y mercados de capitales

Jefferies Financial Group Inc. ha logrado manejar el complejo entorno financiero del año 2025, gracias a su capacidad de resiliencia y a una redefinición estratégica de sus acciones. Esto se evidencia en el informe de resultados del cuarto trimestre de 2025. La empresa informó ganancias netas de 190.89 millones de dólares, lo que corresponde a un precio de 0.87 dólares por acción diluida. Las ganancias netas ajustadas ascendieron a 213.46 millones de dólares, lo que equivale a un precio de 0.96 dólares por acción.Reducción de 30 millones de dólares en su inversiónEn Point Bonita. Los ingresos netos totales alcanzaron los 2,07 mil millones de dólares, gracias a un aumento del 20% en el sector de banca de inversión y un incremento del 18% en el área de valores.De acuerdo con los datos de ganancias.Sin embargo, el segmento de gestión de activos de la empresa experimentó una disminución del 41% en sus ingresos, lo que demuestra la fragilidad de sus negocios no esenciales en medio de la volatilidad del mercado.Como se informó.Español:

Momento estratégico en la actividad de banco de inversión

La división de banca de inversión de Jefferies se destacó como una empresa con resultados excelentes.Generando ingresos netos de 1.19 mil millones de dólaresPara el cuarto trimestre de 2025. Este crecimiento se debió a ingresos por servicios de asesoramiento récord, de 634 millones de dólares, así como a una actividad empresarial y de patrocinadores muy sólida.De acuerdo con el análisis del mercado.La orientación estratégica de la división hacia el aumento de cuota de mercado y las mejoras en la productividad basadas en la tecnología ha posicionado a esta división como un diferenciador clave. Por ejemplo, las iniciativas de Jefferies relacionadas con la transición energética.

Los recursos solares, eólicos y de almacenamiento de energía han ampliado su presencia en los mercados de capitales, lo que se ajusta a las tendencias mundiales de descarbonización.Como se menciona en los informes de la industria.Español:

Los analistas destacan la capacidad de la empresa para…Aprovechar las ingresos de la banca de inversión, que suman 3.8 mil millones de dólares.En 2025, se espera un aumento del 10% en comparación con 2024. Este impulso se fortaleció aún más debido a un incremento del 61% en los ingresos por servicios de asesoramiento durante el segundo trimestre de 2025, a pesar de las dificultades macroeconómicas como la incertidumbre en las políticas estadounidenses y las tensiones geopolíticas.De acuerdo con los informes financieros.La dirección de Jefferies señaló que “un gran número de oportunidades de asesoramiento y obtención de capital” fueron el factor que impulsó el crecimiento sostenido en el año 2026.Como se indica en el comentario sobre los resultados financieros.Español:

Desafíos en la gestión de activos y reequilibrado estratégico

Sin embargo, el segmento de gestión de activos de la empresa enfrentó obstáculos significativos. Una pérdida de 30 millones de dólares antes de impuestos, debido a su exposición al colapso del grupo First Brands, causó una disminución del 41% en los ingresos, hasta los 187 millones de dólares.De acuerdo con los datos de ganancias.Este revés, que se concentra en su división de gestión de activos Leucadia, contrasta con la resiliencia general del sector. En el cuarto trimestre de 2025, las tarifas de gestión de activos y las ganancias de inversión aumentaron un 43%.De acuerdo con el análisis del mercado.La dirección de Jefferies reconoció la volatilidad, pero enfatizó la necesidad de orientarse hacia estrategias de crecimiento a largo plazo, incluyendo inversiones en tecnología y diversificación del portafolio.Como se detalla en los informes de la industria.Español:

Las comparaciones entre empresas revelan una gran diferencia: mientras que empresas como Morgan Stanley informaron ingresos de 18,22 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.De acuerdo con los datos financieros.El enfoque conservador de Jefferies, que utiliza una relación de apalancamiento de 6–7 veces, contrasta con el rango de 30%–60% utilizado por los competidores más grandes.Como se señala en el análisis de la competencia.Esta postura cautelosa, aunque limita la búsqueda de negociaciones agresivas, ha contribuido a mantener la estabilidad del balance general de la empresa; algo que es un beneficio crucial en mercados volátiles.

Resiliencia a través de alianzas estratégicas e innovación

La resiliencia de Jefferies se ve aún más reforzada por sus alianzas estratégicas, como su colaboración con el Grupo SMBC, lo cual mejora sus capacidades en materia de financiación apalancada y negocios de inversión transfronterizos en Japón.De acuerdo con el análisis de la industria.El crecimiento de los ingresos del firme, del 21.6% en el tercer trimestre de 2025, superó las expectativas de los analistas en un 8.4%, lo que refleja su agilidad en los mercados de capitales.De acuerdo con los informes de ganancias.A pesar de que el ratio ROIC/WACC es inferior al óptimo, que es de 0.29.Como se informó.Jefferies anunció un dividendo de 0.40 dólares por acción.– Pago a realizarse el 27 de febrero de 2026. – Indica confianza en su estructura de capital.De acuerdo con los anuncios oficiales.Español:

Conclusión: Una situación mixta, pero manejable.

Los resultados de Jefferies en el cuarto trimestre de 2025 destacan la naturaleza de empresa en transición. Aunque las divisiones de banca de inversión y mercados de capital demuestran un fuerte impulso, las dificultades del segmento de gestión de activos resaltan la necesidad de una reestructuración estratégica continua. La atención que dedica Jefferies a tecnología, transiciones energéticas y alianzas globales le permite aprovechar las tendencias a largo plazo, incluso en medio de la volatilidad en la gestión de activos a corto plazo. Para los inversores, lo más importante es que el modelo de negocio diversificado y la asignación disciplinada de capital de Jefferies constituyen un recurso valioso para enfrentar los shocks específicos de cada sector; algo que podría ser crucial en 2026.