IWM Options Signal: Presión en el mercado de opciones “Put” en 242 dólares. Un “Whale” compra opciones “Call” por 267 dólares. Así se puede aprovechar la reacción del mercado.

• IWM cotiza a $266.6, lo que representa un aumento del 0.41%. El volumen de negociación fue de 17.16 millones de acciones.
• La relación entre puts y calles para el interés abierto es de 2.52. Hay 729 mil puts en comparación con 289 mil calles.
• Las transacciones de Block muestran que se han comprado 1.85 millones de dólares en opciones IWM20260220C267, y 1.82 millones de dólares en opciones IWM20260220P267.
• El RSI en 73.36 indica condiciones de sobrecompra. Sin embargo, el MACD en 3.96 y los patrones de líneas de precios alcistas sugieren que hay dinamismo en el mercado.

El mercado está dividido entre el miedo y la esperanza.Por un lado, las cotizaciones que indican dominio se encuentran entre los 242 y 245 dólares, lo cual sugiere apuestas bajistas a largo plazo. Por otro lado, los operadores de bloque compran opciones a 267 dólares, lo que indica un objetivo a corto plazo. Veamos qué significa esto para tu estrategia.El desequilibrio entre “Put” y “Call”, y los movimientos de las “Ballenas”: Dos escenarios diferentes

El mercado de opciones es como un tablero de ajedrez. En este momento, las posiciones bajistas dominan en los niveles de 242 dólares (107 mil activos disponibles), 240 dólares (89 mil) y 245 dólares (82 mil). Eso no significa simplemente que haya baja en el mercado; es una señal de alerta de que podría haber una caída por debajo de los 250 dólares. Pero hay algo interesante: los niveles más altos de activos para las opciones al alza, en 300 dólares (51 mil) y 275 dólares (26 mil), sugieren que algunos actores importantes están utilizando cobertura para aprovechar una posible recuperación del mercado.

Luego está el trading de bloques. Una compra de 1.85 millones de dólares en acciones de IWM20260220C267, con una fecha de vencimiento el 20 de febrero, y una compra de opciones a un precio de 1.82 millones de dólares, con el mismo Strike, indican que se está apostando mucho en que el nivel de 267 sea un punto de pivote importante. Si IWM supera ese nivel, los compradores de opciones podrían estar preparándose para una ralión. Pero si no logra mantenerse por encima de ese nivel, las opciones a precios entre 242 y 245 dólares podrían provocar una caída en el precio de las acciones.

Flujo de noticias: Contradicciones y catalizadores

Los titulares de los periódicos son bastante contradictorios. La caída del 8% ocurrida el 15 de enero, junto con el litigio relacionado con el prospecto de IWM, representan un riesgo adicional. Pero el lanzamiento del nuevo ETF de IWMG y el ajuste de cartera aprobado por la SEC (con la inclusión de acciones tecnológicas) podrían impulsar la demanda de acciones de pequeña capitalización. El ascenso de IWMG a la categoría de “Market Outperform” por parte de Morningstar también se enriquece con las perspectivas técnicas positivas.

El problema es que los juicios legales y la volatilidad del mercado podrían mantener a los “oso” en el mercado. Pero los 50 mil millones de dólares en activos totales del ETF, además del dividendo del 1 de febrero (0.25 dólares por acción), podrían atraer a compradores que buscan ingresos. Lo importante es si el mercado considera estos acontecimientos como problemas temporales o como riesgos estructurales.

Operaciones viables: algo que requiere de actitudes audaces; algo que, por otro lado, debe ser manejado con cautela.Para los operadores de opciones:

• Opción positiva:Compre llamadas de IWM20260123C267 (vencimiento el próximo viernes), si el precio de IWM supera los 267 dólares. Este comercio en bloque sugiere un objetivo a corto plazo.
• Juego bajista:Vendo el contrato IWM20260123P242 (vencimiento el próximo viernes), siempre y cuando el precio de IWM se mantenga por encima de los 250 dólares. El nivel de OI de 107 mil dólares, a un precio de 242 dólares, representa una situación de “trampa de liquidez” para los vendedores.

Para los operadores de bolsa:

• Precio cercano a los $264.71 (mínimo intradiario):Si el valor de IWM supera los 254.19 dólares (el rango medio del Bollinger), el objetivo sería 270 dólares. Utilizar 248.48 dólares como nivel de parada.
• Objetivo a corto plazo:De 270 a 275 dólares, si el bloque de operaciones del 20 de febrero da resultados positivos.

Volatilidad en el horizonte: equilibrar los diferentes aspectos

Las próximas 72 horas pondrán a prueba la determinación de IWM. Un precio por encima de los 267 dólares podría provocar un repunte hacia los 275 dólares, gracias a las acciones de los operadores y al reajuste de las carteras de fondos cotizados en bolsa. Pero si el precio cae por debajo de los 254,19 dólares (el valor medio de la banda de Bollinger), eso confirmaría que el precio de las opciones estará entre 242 y 245 dólares. En cualquier caso, el mercado de opciones anticipa un resultado binario: o un salto o una caída.

¿Cuál es tu opción? Si estás optimista respecto a la resistencia de las empresas de pequeña capitalización, el put por 267 dólares es tu opción ideal. Si prefieres protegerte ante un posible colapso del mercado, el call por 242 dólares puede ser tu seguro. Pero no ignores esa demanda legal… Puede ser algo que nadie ha tenido en cuenta todavía.