A comprar en contra de la tendencia debido a la expansión de la nube de IA y al optimismo en cuanto a la valoración

El sector de la infraestructura de IA ha sido durante mucho tiempo un lugar donde predomina el entusiasmo especulativo. Pero IREN Limited (NASDAQ: IREN) se destaca como una oportunidad interesante para invertir. A pesar del escepticismo hacia las recientes correcciones de valor y los riesgos de ejecución de la empresa, su cambio estratégico hacia los servicios en la nube, apoyado por un contrato de 9.7 mil millones de dólares con Microsoft, la posiciona como una opción muy interesante en un sector que está destinado a crecer de manera sostenible.

Reorientación estratégica: de Bitcoin a IA

La transformación de IREN, de una empresa dedicada a la minería de Bitcoin a un proveedor de servicios de computación de alta performance, es un catalizador crucial. El campus de IREN en Texas, ahora equipado con 23,000 GPU NVIDIA GB300, está siendo redefiniado como un centro para servicios en la nube relacionados con la inteligencia artificial. Este cambio, destacado por el analista de Cantor Fitzgerald, Brett Knoblauch, ha redefinido la valoración de IREN. “IREN ya no es una empresa dedicada al sector criptográfico; ahora es un proveedor de infraestructura de inteligencia artificial escalable, con ventajas como ser el primer en desarrollar soluciones relacionadas con la energía y la capacidad de los centros de datos”, argumenta él.Según el análisis.

El contrato de Microsoft, que incluye un período en el que se implantarán gráficas por varios años, destaca la capacidad de IREN para incrementar la demanda a nivel de empresa. Antes de que pase el primer trimestre de 2026, la empresaSe informó un aumento del 355% en los ingresos en comparación con el año anterior., impulsado por los servicios de nube IA. Analistas de Roth Capital y B. Riley han subido sus objetivos de precios para reflejar esta transición, con una meta de $80.00 de media en 2026 lo que implica un 81% de aumento desde su precio de diciembre de $45.68 en 2025Según las previsionesEl año pasado, una persona descubrió un dispositivo que había desarrollado el padre de Ferrari, Paolo, en su laboratorio.

Valoración: Una historia de dos indicadores

Las métricas de valoración de IREN revelan una imagen más nítida. Aunque su relación precio y ventas (P/S) de 20.95 parece elevada en comparación con el promedio de Cloud 100 de 20x.De acuerdo con los datos disponibles.no supera a los 23.2x de múltiplicadores de sus homólogos en infraestructura de inteligencia artificial".De acuerdo con el análisis del mercado.Esto sugiere que IREN está subestimada en relación con sus competidores directos, especialmente de tener una infraestructura escalable y asociaciones empresariales.

Sin embargo, la falta de ganancias por parte de la empresa y las métricas relacionadas con su valor contable (los ratios P/E y P/B no son aplicables a las empresas tecnológicas en etapas iniciales).según el análisis de mercadoEsto complica el análisis tradicional de la valoración de las empresas. En cambio, las estimaciones del valor intrínseco dependen del crecimiento de los ingresos y de la captación de cuotas de mercado. Se proyecta que los ingresos anuales ascenderán a 1.25 mil millones de dólares para finales de 2025.De acuerdo con los informes financierosLa trayectoria de ingresos de IREN se ajusta a los estándares de alto crecimiento. Los analistas de CMC Markets sostienen que las acciones de esta empresa…21% reciente, en diciembre, en 2025Refleja una corrección excesiva, lo que crea una oportunidad de compra para los inversores a largo plazo.

Contrarian Case: equilibrando riesgos y beneficios

El escepticismo persiste. Los críticos destacan los riesgos relacionados con la ejecución de los proyectos, incluyendo la dependencia de la empresa hacia un único cliente (Microsoft), así como su historial de proyectos que requieren una gran inversión de capital. Por ejemplo, el analista de Goldman Sachs, Michael Ng, advierte que la expansión agresiva de IREN podría poner a prueba la liquidez de la empresa.objetivo de precio conservador de $39.00.

Sin embargo, estos riesgos se mitigan gracias a los beneficios únicos de IREN. Su campus ubicado en Texas ofrece una energía de bajo costo y una infraestructura de centro de datos preconstruida, reduciendo así el tiempo de mercado para los servicios de nube de IA. Además, el contrato con Microsoft propone una corriente de ingresos estable, que protege la compañía de la volatilidad del mercado de criptomonedas. Como menciona B. Riley, "la capacidad de IREN de escalar la infraestructura de IA a un costo marginal más bajo que sus competidores es un beneficio estructural"De acuerdo con los comentarios del mercado.Es un juego de biliar, no?

Consenso de los analistas: Perspectiva alcista.

A pesar de las diferentes metas de precios, que van desde 39.00 dólares hasta 136.00 dólares, los analistas están de acuerdo en cuanto a su potencial de crecimiento.Comprar valoraciones que superen en cantidad las 5 valoraciones negativas.reflejar confianza en la dirección estratégica de la empresa. El objetivo de $136.00 de Cantor Fitzgerald, lo que representa un crecimiento de 197%, se basa en que IREN capture un 5% de la participación en el mercado de infraestructura de IA por un valor de $1.2 billones, en el año 2027.De acuerdo con el análisisEso es lo que se denomina recuperación.

Conclusión: Una apuesta con alta confianza

La valoración de IREN parece que se encuentra a un descuento con respecto a su valor intrínseco, en particular cuando se compara con sus perfiles de infraestructura de IA. Aunque la reciente volatilidad de la acción y los riesgos de ejecución justifican la cautela, la estrategia de rotación de la compañía, los contratos de nivel corporativo y la infraestructura escalable lo convierten en una compra contraria convincente. Para los inversores dispuestos a tolerar la incertidumbre a corto plazo, IREN ofrece exposición a uno de los sectores más transformadores de la década de 2020.