Guerra con Irán: El flujo de dinero en medio de una tormenta geopolítica

Las primeras semanas del conflicto provocaron un impacto financiero directo, especialmente en los mercados petroleros. Las preocupaciones relacionadas con el Estrecho de Ormuz, un punto estratégico para el suministro mundial de petróleo, fueron determinantes para este impacto.El precio del crudo de Brent podría superar los 100 dólares por barril.Y de forma breve, se acerca el valor de 119. Este cambio en las tasas de precios refleja la gran sensibilidad del mercado a cualquier tipo de perturbación en ese estrecho paso marítimo.

La reacción de Wall Street fue rápida y negativa. El índice S&P 500 registró un descenso significativo.Cuarto descenso semanal consecutivo.Se registró un mínimo en seis meses, ya que los inversores enfrentaban los riesgos relacionados con la inflación y el crecimiento económico, debido al aumento de los precios de la energía.

Este sentimiento general de aversión al riesgo también ha afectado a sectores específicos. Por ejemplo, las acciones de Boeing han disminuido en valor.10.13% desde el inicio del añoRefleja la retirada del mercado de las acciones, debido a las turbulencias geopolíticas.

Flujo de stock de defensa: Pedidos y producción

Los esfuerzos del gobierno de los Estados Unidos por aumentar rápidamente el poder militar han generado un ingreso masivo de dinero para las empresas que trabajan en el sector de la defensa. Después de una reunión en la Casa Blanca, las principales empresas de defensa del país acordaron…“Producción cuádruple”De esta manera, se obtiene un arma clave para sus operaciones; una directiva que aumenta inmediatamente los pedidos de sus clientes, con ingresos garantizados en el futuro.

Estos retrasos son de una magnitud impresionante; algunos de ellos superan incluso el producto interior bruto de varios países. Esto proporciona a las empresas un mínimo de ingresos a lo largo de varios años, lo que les permite estar a salvo de las fluctuaciones del mercado en el corto plazo. Además, esto garantiza que las empresas puedan obtener miles de millones de dólares en negocios, independientemente de la duración del conflicto.

El impacto financiero ya se puede observar en el mercado de valores. La semana pasada, las acciones de los principales fabricantes de armas aumentaron significativamente. Northrop Grumman subió un 5 por ciento, mientras que RTX aumentó un 4.5 por ciento. Estos datos reflejan la confianza de los inversores en este aumento constante en la producción, así como en la rentabilidad del esfuerzo militar actual.

Catalizadores y riesgos relacionados con la liquidez

La variable más importante es la duración de la guerra. Una conclusión rápida y decisiva podría detener el aumento de los precios del petróleo y disminuir el aumento en los costos de defensa, que se debe a las órdenes de producción sostenidas. El mercado prevé un conflicto prolongado. Cualquier señal de disminución en la intensidad del conflicto provocaría una fuerte reacción en los flujos de activos.

El mayor riesgo sistémico es que los precios del petróleo se mantengan por encima de los 100 dólares. Este nivel obliga a la Reserva Federal a mantener tasas de interés más altas para luchar contra la inflación. Esto ejerce una presión directa sobre las acciones relacionadas con el crecimiento económico y, en general, sobre toda la economía. El aumento reciente en los precios del petróleo ya ha causado problemas.Se instó a los mercados a descartar cualquier posibilidad de reducir las tasas de interés en favor del sector accionario este año..

Cualquier reapertura del Estrecho de Ormuz o cualquier intento de reducir la tensión en el Medio Oriente podría servir como un poderoso catalizador para la liquidez. Probablemente, esto causaría una disminución en los precios del petróleo y reduciría el riesgo que actualmente sostiene a las acciones relacionadas con la defensa. Esto, a su vez, provocaría una rápida salida de estas industrias del mercado.